亞寵展火熱舉行 上市公司帶頭尋求差異化發(fā)展
近年來，隨著寵物經(jīng)濟、陪伴經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，國內(nèi)寵物用品需求量持續(xù)增長。但與此同時，由于市場門檻較低，中小微企業(yè)也大量涌入淘金，導致如今寵物用品市場存在產(chǎn)品同質(zhì)化明顯、企業(yè)業(yè)績分化等諸多問題。不過，在8月21日至8月25日于上海舉行的2024年亞洲寵物展(以下簡稱“亞寵展”)上，了解到，行業(yè)內(nèi)一些上市公司堅定自主創(chuàng)新，積極尋求差異化發(fā)展。
造船行業(yè)2024年7月訂單總結(jié)：船價上漲持續(xù) 歷史減持擾動不改上行趨勢
造船觀點回顧：我們21年提出的《中國船舶：站在造船新一輪周期2021-2038的起點上》得到驗證，2024年不是周期高點，是上行周期初期，市場擔心的宏觀壓力未阻止船價上漲，更新及環(huán)保邏輯是船價上漲的主導因素，行情進入船價預期引領(lǐng)階段。
光刻機行業(yè)：國之重器 路雖遠行則將至
光刻機被譽為半導體工業(yè)皇冠上的明珠，光刻是半導體芯片生產(chǎn)中最復雜、關(guān)鍵一環(huán)。光刻機是芯片制造流程中的核心設(shè)備，其光刻的工藝水平直接決定芯片的制程、性能，被譽為半導體工業(yè)皇冠上的明珠。光刻是半導體芯片生產(chǎn)中最復雜、關(guān)鍵步驟，耗時長、成本高。光刻機原理類似相機照相，發(fā)出光通過具有圖形的光罩對涂有光刻膠的薄片曝光，光刻膠見光后發(fā)生性質(zhì)變化，使圖形復印到薄片上，使薄片具電子線路圖作用。其中分辨率直接決定制程，是最重要的指標；套刻精度影響良率；生產(chǎn)效率影響產(chǎn)能及經(jīng)濟性。
“二次元經(jīng)濟”打開消費新空間
三天的二次元活動有超過60萬人預約門票、只占商場6%場地的二次元業(yè)態(tài)貢獻了8000萬元銷售額、IP取景地成為旅游新熱點……近期，二次元元素在消費市場上大放異彩，不僅自身規(guī)模不斷增長，與其他消費領(lǐng)域的結(jié)合也大大拓寬了消費新空間。業(yè)內(nèi)人士表示，我國泛二次元用戶有望超過5億人，“二次元經(jīng)濟”發(fā)展勢頭正旺。
生活用紙深度報告：生活必需品 成本下行盈利或改善
當前市場對生活用紙行業(yè)擔憂主要在于行業(yè)產(chǎn)能供給不斷增加、需求端穩(wěn)定發(fā)展，導致行業(yè)競爭加劇，此外，木漿價格高位，行業(yè)盈利水平或持續(xù)低位。鑒于此，我們從需求端、供給端以及原材料端等三方面進行詳細 分析，探討生活用紙行業(yè)短期變化以及發(fā)展機會。
生豬養(yǎng)殖專題系列126：如何看待豬價的強現(xiàn)實與弱預期？
豬價呈現(xiàn)強現(xiàn)實與弱預期，綜合分析產(chǎn)能去化與二育、壓欄影響，我們認為本輪豬價上漲主要是由供需關(guān)系驅(qū)動。產(chǎn)業(yè)預期弱則意味著壓欄、二育、大幅補欄等行為將更少發(fā)生，這有利于持續(xù)性。此外，旺季需求環(huán)比增加也有望在四季度進一步推升豬價，當前階段對養(yǎng)殖板塊可以更加積極樂觀，全面看好生豬養(yǎng)殖板塊，重點推薦牧原股份、溫氏股份，巨星農(nóng)牧與神農(nóng)集團。
“黑神話”刮起的“中國風”緣何席卷全球？
近日，國產(chǎn)首款3A游戲《黑神話：悟空》不僅在業(yè)界引起了高度關(guān)注，其帶來的話題和熱度在資本市場也刮起了一股“黑神話”概念風。這款國產(chǎn)游戲從預售霸屏全球知名游戲平臺榜首，到正式開售當天吸引數(shù)百萬人同時在線，再至國內(nèi)外社交平臺持續(xù)更新游戲體驗，可謂贏得口碑、收入、流量全盤豐收。
智能汽車系列深度(十九)：從小鵬、理想、蔚來布局 看自動駕駛發(fā)展趨勢
算法端，小鵬已量產(chǎn)國內(nèi)首個端到端大模型，其模型采用分段式結(jié)構(gòu)，分為神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)XNet、規(guī)控大模型XPlanner 以及大語言模型XBrain 三部分。數(shù)據(jù)閉環(huán)方面，小鵬的全棧數(shù)據(jù)閉環(huán)能夠?qū)崿F(xiàn)對數(shù)據(jù)的清晰處理以及高效的挖掘和解讀，測試階段實車測試與仿真測試并重，加快迭代節(jié)奏。云端算力方面，小鵬云端算力儲備已達到2.51EFlops。
傳媒行業(yè)點評：《黑神話：悟空》持續(xù)出圈 有助于國產(chǎn)游戲精品化、IP影響力全球化
事件：8 月20 日10:00，《黑神話：悟空》全球同步上線，登陸PS5、Steam、EpicGames Store、WeGame 平臺。截至20:00 Steam 同時在線人數(shù)突破200 萬，成為歷史最高在線第3 位。
這里的羽絨服為何反季熱銷
40攝氏度的高溫天氣，羽絨服卻賣“爆”了。近日，全國最大的羽絨服單品批發(fā)市場平湖·中國服裝城舉行了今年第二場原創(chuàng)嚴選羽絨服聯(lián)合訂貨會，3天時間賣出160萬件，銷售額突破3.2億元，同比上漲129%。
重卡行業(yè)7月跟蹤月報：總量符合預期 天然氣及新能源表現(xiàn)亮眼
行業(yè)總量：7月重卡批發(fā)銷量符合預期，終端及去庫幅度超我們預期：1）產(chǎn)量：7月重卡產(chǎn)量5.1萬輛，同環(huán)比分別-14.5%/+0.0%；2）批發(fā)：7月重卡批發(fā)銷量5.8萬輛，同環(huán)比分別-5.0%/-18.3%；3）上險：7月重卡終端銷量4.6萬，同環(huán)比分別+8.6%/-1.3%。4）出口：7月重卡行業(yè)出口2.2萬輛，同環(huán)比分別-12.9%/-8.7%。5）庫存：7月重卡企業(yè)庫存-0.7萬輛，渠道庫存-0.97萬輛，去庫幅度高于我們預期。
軌交行業(yè)動態(tài)分析：第二批動車組高級修招標超預期落地 客貨運量維持增勢
動車組高級修招標大幅增長：24 年第二批四、五級修招標較第一批分別+20.6%、45.9%。8 月16 日，國鐵集團發(fā)布2024 年第二批動車組高級修招標采購公告，其中，五級修招標302 組（較第一批+45.9%），四級修招標146.625 組（較第一批+20.6%），合計448.625 組（較第一批+36.5%）。整體來看，24 年兩次招標，四級修268.25 組，五級修509 組，合計777.25 組。
貴陽清鎮(zhèn)：黔中大地崛起鋁業(yè)新城
位于貴州省貴陽市西部的清鎮(zhèn)市，是貴州省鋁土礦資源富集的地區(qū)。近年來，貴州省把“富礦精開”作為重大戰(zhàn)略進行部署，清鎮(zhèn)市搶抓機遇，積極從鋁土礦資源富集地向鋁產(chǎn)業(yè)聚集度高、產(chǎn)業(yè)鏈較為完善的鋁資源精深加工基地轉(zhuǎn)變。如今，一座蓬勃發(fā)展的“鋁城”正崛起在黔中大地。
氫能行業(yè)周刊：四川省氫能裝備產(chǎn)業(yè)園正式啟動，推動氫能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展
氫能作為清潔的二次能源，可以高效轉(zhuǎn)化為電能和熱能。利用可再生能源制氫，不僅可以解決一部分“棄風棄光”問題，還可為燃料電池提供氫源，為工業(yè)領(lǐng)域提供綠色燃料。為進一步推動氫能發(fā)展，國家發(fā)布了一系列政策和措施，把發(fā)展氫能作為推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、促進能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要抓手，立足產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢，積極謀劃布局，全力打造氫能全產(chǎn)業(yè)鏈。而氫能裝備作為氫能的重要組成部分，其發(fā)展對氫能的開發(fā)、利用和推廣具有至關(guān)重要的作用。近年來，我國氫能裝備行業(yè)市場規(guī)模正在持續(xù)擴大，從2018年的112.57億元增長至2022年的204.9億元，2023年氫能裝備市場規(guī)模持續(xù)擴大，同比增長14.62%至234.86億元。
儲能行業(yè)周刊：江蘇省積極發(fā)布新政，為新型儲能的建設(shè)按下“加速鍵”
發(fā)展新型儲能是我國建設(shè)新型能源體系的重要組成和關(guān)鍵支撐，對保障新型電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，以及推動綠色低碳轉(zhuǎn)型具有重要意義。近年來，全國多地加快新型儲能產(chǎn)業(yè)布局和發(fā)展?！笆奈濉睍r期以來，我國新增新型儲能裝機直接推動經(jīng)濟投資超過1000億元。國家能源局此前先后發(fā)布《關(guān)于促進新型儲能并網(wǎng)和調(diào)度運用的通知》《關(guān)于做好新能源消納工作 保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，對當前我國新型儲能發(fā)展進一步細化了要求。據(jù)不完全統(tǒng)計，2024年上半年，國內(nèi)新型儲能新增裝機31.24GWh。從各省份來看，江蘇、新疆、山東的新增裝機規(guī)模較高，其中江蘇省新增裝機規(guī)模高居榜首，達5.3GWh，占全國總新增的17.02%。
原油周報：美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)緩解衰退預期 油價反彈回升
1）原油價格：本周Brent/WTI原油期貨周均價分別80.7/78.0美元/桶，較上周分別+2.7/+3.2美元/桶。