電動車行業(yè)周報：德國與歐盟“禁燃”談判取得進展
因德國持異議，歐盟“禁燃”計劃受阻。2 月14 日，歐洲議會正式批準了2035 年歐洲停售新燃油汽車的議案，原定3 月7 號經(jīng)27 個歐盟成員國一致通過后即可生效。3 月5 日德國提出異議，希望歐盟考慮給使用合成燃料內(nèi)燃機做豁免，投票被無限期推遲。
造紙輕工周報：家居3月前端接單延續(xù)增長趨勢 家居業(yè)績有望逐季向好；關(guān)注慕思深度報告 百亞、公牛、紫江點評及出口數(shù)據(jù)跟蹤
1、315 家居企業(yè)前端接單延續(xù)增長趨勢，3 月工廠接單好轉(zhuǎn)，家居業(yè)績有望逐季向好。從我們跟蹤的主要定制家居公司來看：索菲亞、志邦家居、金牌廚柜等315 活動期間前端接單客戶數(shù)同比增長約20%，延續(xù)1-2 月的增長趨勢。
中藥行業(yè)周報：消費復蘇、政策及業(yè)績預(yù)期帶來中藥關(guān)注度進一步提升
上周醫(yī)藥生物報收9139.93 點，下跌1.99%；中藥Ⅱ報收7819.88 點，上漲1.62%；化學制藥報收10497.99 點，下跌1.84%；生物制品報收8780.36 點，下跌3.67%；醫(yī)藥商業(yè)報收6666.1 點，上漲2.33%；醫(yī)療器械報收7811.54點，下跌2.84%；醫(yī)療服務(wù)報收8160.85 點，
寵物行業(yè)觀察系列(一)：人、寵、貨、場四維解構(gòu)國內(nèi)寵物食品行業(yè)
人：寵糧消費完成者，聚焦總量變化及結(jié)構(gòu)變化趨勢人口結(jié)構(gòu)變化上建議關(guān)注兩大年齡群體，一是消費能力強的35 歲年齡中樞群體，二是25 歲中樞的90 后一主力養(yǎng)寵群體，尤其是00 后這一收入即將提升的新晉消費群體。人口空間變化建議關(guān)注二線城市這一寵物增量市場的消費主力軍。
汽車行業(yè)深度報告：供需共振 車用鎂合金大有可為
新能源車快速發(fā)展，輕量化必要性進一步提升。近年來，在政策支持、技術(shù)進步、消費者認可度提升多重因素催化下，新能源車滲透率快速提升，而續(xù)航里程不足、三電系統(tǒng)帶來的車身增重等問題也逐漸暴露出來。輕量化技術(shù)可在保證汽車強度和安全性能的前提下，通過降低裝備質(zhì)量，達到提升續(xù)航里程，減少零部件損耗的效果。
機械設(shè)備行業(yè)簡評報告：2月挖機開工同比回暖 關(guān)注光伏設(shè)備回調(diào)機會
市場行情回顧：本周中信機械設(shè)備指數(shù)下跌2.48%，滬深300 指數(shù)下跌0.21%。機械設(shè)備在全部30 個行業(yè)中漲跌幅排名第25 位。估值方面，中信機械行業(yè)估值水平為29.81 倍，歷史估值分位數(shù)為53.42%。
醫(yī)療器械：大型醫(yī)用設(shè)備配置許可管理目錄調(diào)整 利好國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備龍頭
本次大型醫(yī)用設(shè)備配置許可管理目錄的調(diào)整符合預(yù)期，將CT及MR 調(diào)出目錄，將PET/MR 等由甲類調(diào)整到乙類，并將甲、乙類目錄兜底條款的價格限額均進行了上調(diào)。我們認為，政策邊際變化有望帶來需求擴容，利好國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備龍頭公司。
新材料行業(yè)周報：上周半導體材料板塊抗跌 稀土原料價格延續(xù)調(diào)整 鋰源價格維持跌勢
市場行情：上周半導體材料表現(xiàn)抗跌，光伏及鋰電材料板塊跌幅較大，除半導體材料外其余板塊均跑輸基準
國防軍工行業(yè)周觀點：航天裝備表現(xiàn)亮眼 通信衛(wèi)星前景開闊
本周關(guān)注：航天裝備表現(xiàn)亮眼，通信衛(wèi)星前景開闊長二丙火箭成功發(fā)射荷魯斯2號衛(wèi)星。2023 年3 月13 日12 時02 分，我國在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征二號丙運載火箭，成功將荷魯斯2 號遙感衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功。
基于硅谷銀行破產(chǎn)事件的分析：本輪美國中小銀行危機演化歷程及應(yīng)對思路
硅谷銀行突發(fā)破產(chǎn)，引發(fā)美國中小銀行業(yè)風險釋放。2022 年以來，伴隨著美聯(lián)儲激進加息，美國銀行體系存款不斷流失，潛在流動性風險持續(xù)加大。為應(yīng)對儲戶的提款需求，硅谷銀行于3 月8 日宣布折價變現(xiàn)AFS 資產(chǎn)，并擬增發(fā)普通股募集資金。
鈣鈦礦行業(yè)深度：從0-1機遇與挑戰(zhàn)并存 重視材料體系演進中的投資機會
鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)在大幅面、穩(wěn)定性、量產(chǎn)效率三個方向的平衡值得關(guān)注，三方面的突破都將有望助力產(chǎn)業(yè)化進程的推進，也為鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)投資帶來行情催化。
申萬農(nóng)林牧漁周觀點：“兩雜”種子供大于求 關(guān)注生豬產(chǎn)能去化進程
本周申萬農(nóng)林牧漁指數(shù)上漲0.37%，同期滬深300 指數(shù)下跌0.21%。部分重點個股漲幅前三名：溫氏股份（5.62%）、唐人神（2.36%）、牧原股份（2.13%）。
網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)點評：算力與流量拉動 ICT設(shè)備高景氣
近期國際數(shù)據(jù)公司更新網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場數(shù)據(jù)，出貨情況顯示高景氣。交換機市場為例，22Q4非IDC/園區(qū)等收入YoY 22.6%、端口出貨量YoY 18.0%，IDC 部分市場收入YoY 21.2%、端口出貨量YoY 17.3%，全年200/400GbE 交換機的市場收入增長超過300%。
2月民航數(shù)據(jù)點評：國內(nèi)運力已超19年同期 關(guān)注換季國際航線進展
事件：根據(jù)已經(jīng)公布的上市航企數(shù)據(jù)，2 月五家航司投入運力合計環(huán)比+3.8%，國航、南航、東航、春秋、吉祥ASK 環(huán)比分別+2.7%、+2.3%、+5.7%、+9.3%、+6.0%。
環(huán)保行業(yè)：歐洲碳價新高 重提再生資源行業(yè)機會
上周CEA 周成交31 萬噸，周成交均價57 元/噸，環(huán)比增長3%。地方碳配額周成交20 萬噸，周成交均價60 元/噸，環(huán)比增長8%。全國CCER 周成交3.85 萬噸。
電池鋁箔行業(yè)深度研究報告：龍頭格局穩(wěn)定 受益鈉電、涂碳增利
新技術(shù)影響：受益鈉電，復合鋁箔沖擊有限。1）受益鈉電：因正負極均可采用鋁箔作為集流體且鈉離子電池能量密度較低，電池鋁箔單耗將增至一倍以上，鈉電滲透率提升將帶來電池鋁箔需求增量。
