黃金珠寶行業(yè)：市場(chǎng)風(fēng)格切換 關(guān)注估值性價(jià)比品牌標(biāo)的
培育鉆石類似天然鉆石，上中游呈周期性、下游呈消費(fèi)屬性。當(dāng)前培育鉆石下游消費(fèi)持續(xù)釋放、處于快速成長(zhǎng)的早期階段；上中游獲益于下游需求釋放、供不應(yīng)求、處于景氣上行階段；未來(lái)隨著產(chǎn)能增加、供大于求、上中游企業(yè)將經(jīng)歷一輪調(diào)整。
細(xì)胞治療行業(yè)：新版GMP細(xì)胞治療產(chǎn)品附錄發(fā)布 利好行業(yè)健康發(fā)展
1月6日，國(guó)家藥監(jiān)局發(fā)布新版《藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范-細(xì)胞治療產(chǎn)品附錄（征求意見(jiàn)稿）》。征求意見(jiàn)稿從人員、廠房與設(shè)施、供者及供者材料管理、物料與產(chǎn)品、生產(chǎn)管理、質(zhì)量管理、產(chǎn)品追溯系統(tǒng)等七個(gè)方面制定細(xì)胞治療產(chǎn)品規(guī)范。本次征求意見(jiàn)稿繼承了2019 年版在供者及供者材料的管理、企業(yè)對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)進(jìn)行質(zhì)量評(píng)估審計(jì)、產(chǎn)品追溯系統(tǒng)等方面的規(guī)定，同時(shí)亦對(duì)部分內(nèi)容進(jìn)行修訂，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。
航空行業(yè)：737MAX國(guó)內(nèi)復(fù)飛在即 不改運(yùn)力降速規(guī)劃
中國(guó)民航局發(fā)布737MAX適航指令,國(guó)內(nèi)商業(yè)復(fù)飛在即。12月2日中國(guó)民航局針對(duì)波音737MAX飛機(jī)發(fā)布《機(jī)動(dòng)特性增強(qiáng)系統(tǒng)(MCAS)不安全狀態(tài)的改正》適航指令,確認(rèn)相關(guān)改正措施能夠消除該機(jī)型機(jī)動(dòng)特性增強(qiáng)系統(tǒng)(MCAS)的不安全狀態(tài)。
終身教育行業(yè)：2022年中國(guó)綜合性終身教育平臺(tái)大數(shù)據(jù)報(bào)告-騰訊課堂數(shù)據(jù)篇
驅(qū)動(dòng)因素：1）國(guó)家政策驅(qū)動(dòng)：新職業(yè)種類層出不窮，技能型人才地位提升，企業(yè)在職業(yè)教育培訓(xùn)中的主體地位更加突出；2）社會(huì)環(huán)境驅(qū)動(dòng)：社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)、人口老齡化、焦慮感和信息噪音促進(jìn)終身學(xué)習(xí)；3）行業(yè)變化驅(qū)動(dòng)：內(nèi)容服務(wù)供給擴(kuò)大，創(chuàng)新技術(shù)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，內(nèi)容方與平臺(tái)方一齊推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。
地面材料行業(yè)：地面材料行業(yè)的美國(guó)經(jīng)驗(yàn)
美國(guó)地面材料行業(yè)市場(chǎng)容量：需求受到新建房屋影響，但具備較強(qiáng)的存量支撐。
芯片：22年芯片到底缺不缺?
ICCAD 2021：關(guān)注半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供需發(fā)展和未來(lái)機(jī)遇我們于2021 年12 月22-23 日在無(wú)錫參加了中國(guó)集成電路設(shè)計(jì)業(yè)2021 年會(huì)(ICCAD)。
稀土行業(yè)：持續(xù)推薦稀土全產(chǎn)業(yè)鏈配置價(jià)值
市場(chǎng)回顧：稀土概念板塊、稀土永磁板塊月度下跌。12 月31 日，Wind 稀土指數(shù)收于2,349.81，周漲幅2.01%，月跌幅8.64%；Wind 稀土永磁指數(shù)收于5,836.13，周漲幅2.67%，月跌幅6.92%。滬深300 收于4,940.37，周漲幅0.39%，月漲幅1.99%。
軟飲料行業(yè)：具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)賽道
包裝飲用水行業(yè)規(guī)模及格局：1）我國(guó)行業(yè)規(guī)模破二千億元，未來(lái)空間及增速均可期。根據(jù)Euromonitor，預(yù)計(jì)2025 年，我國(guó)包裝水市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)至3,131 億元，占全部軟飲料的40.9%，2021-2025 年復(fù)合增速將為5.0%，預(yù)計(jì)未來(lái)5 年行業(yè)規(guī)模將再增1,000 億元。
珠寶行業(yè)：審美覺(jué)醒 龍頭變革
審美覺(jué)醒+龍頭變革，驅(qū)動(dòng)處在預(yù)期底部的珠寶板塊在2022 年有望超市場(chǎng)預(yù)期。
白酒行業(yè)：復(fù)盤與“新周期”
2022年白酒周期的景氣度延續(xù)，漲價(jià)提振業(yè)績(jī)，把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
藥房：行業(yè)景氣度回升 龍頭公司大有可為
利好政策不斷出臺(tái)，龍頭集中的市場(chǎng)格局逐步形成。隨著醫(yī)改推進(jìn)，政策落地效果持續(xù)釋放，醫(yī)藥流通環(huán)節(jié)的關(guān)注度不斷提升。近年來(lái)國(guó)家政策鼓勵(lì)形成藥品流通行業(yè)大型連鎖企業(yè)，制定大型骨干企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，力爭(zhēng)到2025 年藥品零售連鎖率達(dá)到70%，營(yíng)造龍頭集中、中小補(bǔ)充的城鄉(xiāng)藥品流通網(wǎng)絡(luò)，完善藥品供應(yīng)鏈建設(shè)，促進(jìn)藥品的跨區(qū)域流通。
白銀：銀價(jià)漲勢(shì)暫歇 交投于23 美元一線
銀價(jià)繼上周小幅反彈后漲勢(shì)暫歇，交投于23 美元/盎司附近。美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)改善，有利于強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)收緊預(yù)期。金銀比目前處于五年均值，在貨幣正?；铀俦尘跋掠型M(jìn)一步走高。工業(yè)需求方面，未來(lái)主要增量預(yù)計(jì)來(lái)自于汽車行業(yè)，光伏行業(yè)用銀預(yù)計(jì)受工藝改進(jìn)的影響趨減。
鋼鐵行業(yè)：能耗目標(biāo)再明確 產(chǎn)業(yè)高端化格局呈現(xiàn)
工信部等部門近日發(fā)布“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃，發(fā)展目標(biāo)包括：到2025 年，粗鋼、水泥等重點(diǎn)原材料大宗產(chǎn)品產(chǎn)能只減不增，產(chǎn)能利用率保持在合理水平。
券商行業(yè)：改革方興未艾 行業(yè)空間打開(kāi)
政策面，2022 年改革深化之年，行業(yè)政策加速供給。以北交所為代表的資本市場(chǎng)改革的制度供給及中央定調(diào)IPO 全面注冊(cè)制等預(yù)示著資本市場(chǎng)步入新周期，預(yù)計(jì)明年證券行業(yè)政策圍繞提高上市公司質(zhì)量、建設(shè)多層次資本市場(chǎng)體系，預(yù)計(jì)資產(chǎn)端及資金端等方面政策供給會(huì)加快，行業(yè)發(fā)展格局不斷向好。與此同時(shí)，預(yù)計(jì)貨幣政策邊際寬松，結(jié)構(gòu)性收緊寬松與收緊并存。PPI 呈現(xiàn)見(jiàn)頂回落趨勢(shì)，降息可期，期待春季躁動(dòng)。
餐飲行業(yè)：?jiǎn)紊斫?jīng)濟(jì)催生餐飲新業(yè)態(tài) “一人食”模式發(fā)展前景如何？
疫情發(fā)生以來(lái),“一人食”餐廳受到關(guān)注新冠疫情期間,餐飲企業(yè)受損嚴(yán)重,盡管全國(guó)餐廳于2020年3月下旬陸續(xù)恢復(fù)營(yíng)業(yè),但避免消費(fèi)者在就餐過(guò)程中發(fā)生交叉感染仍是各餐廳的防控重點(diǎn),可減少相互接觸、降低感染風(fēng)險(xiǎn)的“一人食”分餐模式逐漸受到眾多消費(fèi)者關(guān)注。
醫(yī)療健康行業(yè)：頂層設(shè)計(jì)文件出臺(tái) 醫(yī)療裝備發(fā)展再加速
12 月28 日，十部委聯(lián)合印發(fā)《“十四五”醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》），本次《規(guī)劃》是醫(yī)療裝備領(lǐng)域首個(gè)國(guó)家層面的產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)劃，提出1）到2025 年實(shí)現(xiàn)醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級(jí)化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平明顯提升，主流醫(yī)療裝備基本實(shí)現(xiàn)有效供應(yīng)，高端醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品性能和質(zhì)量水平明顯提升，初步形成對(duì)公共衛(wèi)生和醫(yī)療健康需求的全面支撐能力；2）到2035 年，醫(yī)療裝備的研發(fā)、制造、應(yīng)用提升至于世界先進(jìn)水平?！兑?guī)劃》的出臺(tái)將定調(diào)推動(dòng)醫(yī)療裝備產(chǎn)業(yè)朝著高質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)鏈安全可控方向發(fā)展。