醫(yī)藥生物行業(yè)：首個NGS液體活檢產品獲批 精準醫(yī)療投資有望再度升溫
首個NGS 液體活檢產品獲FDA 批準，行業(yè)意義重大2020 年8 月7 日，美國FDA 批準Guardant Health 公司開發(fā)的液體活檢Guardant 360 CDx用于所有實體瘤類型的綜合基因組分析，亦可作為奧西替尼的伴隨診斷產品。
安防行業(yè)：7月政府端招投標延續(xù)Q2回暖趨勢
招投標數據：2020年7月，國內政府端需求延續(xù)Q2回暖趨勢，招投標金額分別同比+26%/101%，其中招標端持續(xù)向好主要受益于公安領域需求強勁（公安與交通招標額分別同比+44%/-10%），中標端同比翻倍則受益于20年6月大項目集中開始招標?；仡?020年1~7月，政府安防項目招投標金額分別同比+11%/19%，與上半年相比呈持續(xù)改善趨勢（20H1招投標金額分別同比+8%/+6% ）。
食品飲料行業(yè)：中報業(yè)績逐漸披露關注乳制品成長性
百潤股份：發(fā)布2020 年半年度報告，歸母凈利潤同比增長55.02%嘉必優(yōu)：發(fā)布關于公司投資設立產業(yè)投資基金的公告伊利股份：發(fā)布關于全資子公司認購中國中地乳業(yè)控股有限公司定向增發(fā)股份的公告
家電行業(yè)：景氣回暖確定 估值有望共振
資本市場短期景氣驅動特征依舊較為明顯，家電板塊由于受疫情沖擊相對較大，且權重龍頭正推進渠道變革，年初至今表現較為一般；不過，二季度行業(yè)景氣復蘇以來，利潤表率先有所修復的公司，股價表現已逐漸有所表現，而利潤表未受疫情明顯影響的公司如小熊及新寶，資本市場表現極為驚艷。
電子元器件行業(yè)：糧草先行 集成電路政策為半導體產業(yè)升級保駕護航
2020年8月4日 ，國務院關于印發(fā)“新時期促進集成電路產業(yè)和軟件產業(yè)高質量發(fā)展若干政策的通知”。
環(huán)保行業(yè)：《城鎮(zhèn)生活污水處理設施補短板強弱項實施方案》印發(fā) 關注提標改造
上周(0727-0731)上證綜指上漲3.54%，深證成指上漲5.43%，中小板指上漲6.23%，創(chuàng)業(yè)板上漲6.38%，滬深300 指數上漲4.20%，環(huán)保工程及服務II（申萬）上漲2.93%。
國防軍工行業(yè)：北斗三號系統(tǒng)正式開通 產業(yè)有望迎來新一輪增長
事件：7 月31 日上午北斗三號全球衛(wèi)星導航系統(tǒng)建成暨開通儀式在人民大會堂舉行，習近平主席出席儀式并宣布北斗三號全球衛(wèi)星導航系統(tǒng)正式開通。
通信行業(yè)：智能手機銷量逐步回暖 市場集中度進一步提升
整個智能手機市場銷量同比下滑的趨勢中，廠商表現分化顯著，只有蘋果和華為實現了逆勢增長，銷量分別同比增長32%和14%。
物業(yè)管理：中期盈喜彰顯業(yè)績確定性
行情概述：本周（2020.07.20-07.24）物管板塊繼續(xù)保持增長，板塊平均增長4.6%，濱江服務、弘陽服務和綠城服務一周漲幅分別為23.9%、23.6%和7.3%。YTD 漲幅前三的物管公司分別為濱江服務、永升生活服務和時代鄰里，漲幅分別達到175.9%、162.6%和161.6%。
有色金屬行業(yè)：鈷價上漲或持續(xù) 鈷企盈利望改善
鈷價震蕩中樞抬升，鈷企盈利有望改善。新能源汽車和5G 手機領域鈷需求環(huán)比持續(xù)改善，但非洲疫情反復導致鈷礦資源供應不穩(wěn)定性增加，鈷價持續(xù)震蕩上行。7 月27 日無錫不銹鋼鈷期貨價漲幅超過6%，達到27.3 萬元/噸；長江鈷現貨價7 月1 日以來上漲7.4%至26.1 萬元/噸；MB 鈷價雖持穩(wěn)，但氫氧化鈷折價系數在不斷抬升，目前已升至70%-75%，在成本端對鈷價形成支撐。預計在需求持續(xù)復蘇和剛果（金）鈷礦供應繼續(xù)受疫情抑制的情況下，鈷價將繼續(xù)上行。整體來看，鈷價震蕩中樞在逐步抬升，鈷企業(yè)業(yè)績有望
鋁行業(yè)：步入傳統(tǒng)淡季 去庫趨緩 但成本側持續(xù)承壓
周市場回顧：一是價格端，本周長江鋁錠價格報14530 元/噸，較上周上漲1.18%，測算電解鋁行業(yè)平均利潤為1463 元/噸，較上周上漲15.70%
電力行業(yè)2020年6月電力統(tǒng)計數據點評：用電需求連月提升 汛期以來水火兩旺
6 月用電量同比增長6.1%，增速持續(xù)環(huán)比提升。汛期期間水電出力轉正，火電維持正增長?？紤]需求持續(xù)復蘇及迎峰度夏來臨，預計7 月用電量增速有望維持在中高單位數。發(fā)電側電價政策風險出清降低電力股風險溢價，電力估值修復啟動。推薦華能國際（A&H）、華電國際（A&H）、寶新能源、皖能電力、川投能源等。
醫(yī)藥行業(yè)：新冠疫苗備受關注 業(yè)績推動醫(yī)藥行情
本周，申萬醫(yī)藥生物板塊下跌1.65%，滬深300 指數下跌2.40%，醫(yī)藥板塊跑贏滬深300 指數0.75%，漲跌幅在申萬28 個一級子行業(yè)中排名第12 位。六個子板塊跌多漲少，僅醫(yī)療服務板塊上漲，漲幅為0.81%；其余子板塊均下跌，其中醫(yī)藥商業(yè)和中藥板塊跌幅較大，分別下跌3.99%和3.60%。截止2020 年7 月21 日，申萬醫(yī)藥生物板塊剔除負值情況下，整體TTM 估值為56.78 倍，相對于剔除銀行股后全部A 股的估值溢價率為106.61%。
化工行業(yè)：5月全國農藥原藥產量同比增長 多家危險化學品生產企業(yè)安全生產許可證被注銷
5 月全國農藥原藥產量同比增長。據國家統(tǒng)計局公布的最新數據，2020 年5 月我國化學農藥原藥產量為19.5 萬噸，同比增長6%；1~5 月化學農藥原藥產量為87 萬噸，同比下降1.5%。其中，山東省5 月化學農藥原藥產量為2.24 萬噸，同比增長27.27%；1~5月化學農藥原藥產量為10.85 萬噸，同比增長21.5%。遼寧省5 月化學農藥原藥產量為0.18 萬噸，同比增長80%；1~5 月化學農藥原藥產量為0.8 萬噸，同比增長66.67%。
羊奶粉行業(yè)系列報告之奶源篇：星星之火 可以燎原
羊奶粉產量遠低于牛奶粉，羊奶海外供應優(yōu)勢強2018年中國羊奶粉銷售額為80億元，在中國嬰幼兒配方奶粉中占比4.9%。主要原因是羊奶粉產量羊奶粉原料羊奶和羊乳清蛋白產量的短缺和奶山羊規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)數量較少。
