基礎化工行業(yè):有機硅價格堅挺,負極材料市場平穩(wěn)

     周報觀點:有機硅價格堅挺,負極材料市場平穩(wěn)

    1)有機硅:本周,國內有機硅市場價格堅挺,但高價拿貨意愿逐漸減弱,目前國內大部分主流企業(yè)封盤不報,有報盤企業(yè)的報盤價格在19000-20200元/噸,受報價上調影響,企業(yè)實際成交散單的成交價有所上移。此番上漲仍屬無量上漲,雖有高價報盤,但實際成交卻較少。7月份整體開工偏高,市場供應尚未出現(xiàn)緊張局面,7月份需求低迷,由此可見當前價格上漲缺乏實質性需求以及貨緊支撐,庫存轉移現(xiàn)象相對明顯。2)負極材料:本周,鋰電負極材料市場整體運行相對平穩(wěn),中小型企業(yè)訂單減少,負極企業(yè)的產量有所下滑。杉杉和貝特瑞都在加速對負極全產業(yè)鏈布局,其中貝特瑞子公司7.33億投建石墨礦項目,杉杉股份子公司耗資2.29億元認購澳洲上市公司旗下鋰礦項目19.41%股份。從下游的發(fā)展情況來看,由于國內絕大部分動力電池市場均被寧德時代和比亞迪等大型企業(yè)占據(jù),我們認為高端負極材料將成為市場發(fā)展的主流,同時全產業(yè)鏈的發(fā)展模式將在很大程度上鞏固負極材料企業(yè)的競爭優(yōu)勢。相關標的:杉杉股份、璞泰來。

    市場表現(xiàn)

    本周滬深300指數(shù)上漲1.33%,川財非金屬材料指數(shù)下跌0.48%,在29個行業(yè)中排名第22位。子板塊中,聚氨酯、氨綸、涂料涂漆板塊漲幅居前,氟化工、磷化工、錦綸板塊跌幅居前。漲幅前三的上市公司分別為:*ST尤夫(26.59%)、百合花(23.40%)、吉藥控股(20.93%);跌幅前三的上市公司分別為:太化股份(-16.52%)、華西股份(-13.17%)、中欣氟材(-12.24%)。

    行業(yè)動態(tài)

    “三磷”專項自查核實692家企業(yè),四成存生態(tài)環(huán)境問題(中化新網(wǎng));總投資238億元煤制烯烴項目落戶鄂爾多斯(中化新網(wǎng));?？松梨诠緮U建Beaumont聚乙烯生產線(中化新網(wǎng));空氣產品公司在山西回購兩座大型空分裝置(中化新網(wǎng));張家口發(fā)布十條措施推動氫能產業(yè)發(fā)展(張家口日報);30億元川商氫能產業(yè)基金啟動募集(四川日報);成都發(fā)布加快加氫站等重點領域補短板三年行動實施方案(四川日報)。

    公司動態(tài)

    萬華化學(600309):自2019年8月份開始,萬華化學集團股份有限公司中國地區(qū)聚合MDI分銷市場掛牌價15000元/噸(比7月份價格上調500元/噸),直銷市場掛牌價15000元/噸(同7月份相比沒有變動);純MDI掛牌價20700元/噸(比7月份價格上調700元/噸)。

    風險提示:宏觀經濟超預期波動風險;政策風險;需求不及預期風險。