2018年全球及中國光伏行業(yè)市場現狀分析：國內裝機重回增長，海外市場增長在持續(xù)[圖]

    一、全球光伏行業(yè)發(fā)展現狀

    自20世紀70年代全球爆發(fā)石油危機以來，太陽能光伏發(fā)電技術在西方發(fā)達國家引起了高度重視，光伏行業(yè)在全球迅速發(fā)展。2018年全球新增并網光伏裝機量94.3GW，2018年全球所有可再生能源新增裝機量171GW，太陽能新增裝機量占可再生能源裝機量的一半以上，累計光伏裝機容量占全球可再生能源的1/3左右。光伏發(fā)電從2013年的135.76GW，逐步增長到2017年的386.11GW，再飛躍到2018年的480.36GW，短短5年時間，實現了3.5倍的增長。增長速度驚人。

2010-2018年全球新增及累計光伏裝機容量（單位：GW）

數據來源：公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國光伏行業(yè)市場經營管理及投資盈利預測報告》

    2018年全球光伏發(fā)電滲透率為2.6%。根據數據，2018年全球光伏發(fā)電滲透率僅為2.6%，仍處于較低水平。光伏滲透率較高的國家包括洪都拉斯（14%）、德國（7.9%）、希臘（7.5%）、意大利（7.3%）、智利（7.1%）等。

光伏滲透率較高的國家

數據來源：公共資料整理

    全球用電需求持續(xù)增長。能源是人類文明的驅動力，而電力是能源最重要的組成部分。過去幾十年里，全球用電需求保持了較為穩(wěn)定的增長。根據數據，2018年，全球發(fā)電量26.61萬億千瓦時，同比增長3.65%。自1985年以來，全球發(fā)電量的復合年均增速為3.05%。由于電氣化程度仍在不斷上升（包括新能源汽車代替燃油車、氣改電等），預計未來電力需求仍能保持較快的增速。按照3%的復合增長率，到2050年，全球用電需求將達到68.54萬億千瓦時。

全球發(fā)電量持續(xù)增長

數據來源：公共資料整理

    二、中國光伏行業(yè)發(fā)展情況及政策

    新增項目啟動較晚，2019年新增裝機同比下滑，全年新增裝機預計35GW左右。由于2019上半年國內尚處于相關政策的密集制定階段，因此2019年新增項目啟動較晚。根據數據，2019年1-8月國內新增光伏裝機14.95GW，相比去年同期下降54.7%。由于啟動較晚，部分平價、競價項目不一定能在年底前如期并網，可能延期至2020年一季度甚至二季度并網。

我國光伏新增裝機

數據來源：公共資料整理

2018、2019年月度裝機數據對比

數據來源：公共資料整理

    國內光伏政策體系于2018年531開始重大變革，2019年上半年多項光伏政策落地，至此新的政策體系開始成型并趨于完善，開始由政策驅動下的補貼周期轉向市場驅動下的平價周期。

    新的政策體系：從有補貼到無補貼。此處的補貼主要是指國家補貼，地方補貼由于補貼年限較短、補貼金額較少，一般不納入重大考慮因素。在新的政策體系下，光伏項目主要分為無（國家）補貼項目和有（國家）補貼項目，裝機主體逐漸從有補貼項目過渡到無補貼項目，最終實現光伏全面無補貼平價上網。

2019年上半年國內主要光伏政策梳理出臺時間政策名稱出臺部門

數據來源：公共資料整理

    2019Q4：需求有望迎來拐點。2019年上半年整體需求狀況較好，國內新增裝機11.4GW，同比下滑55.8%，但由于此前組件價格的快速下降，海外需求增長較快，因此對于需求形成了較強的支撐。2019Q3行業(yè)整體需求下滑，國內由于新政策發(fā)布較晚，上半年存量項目完成并網后，Q3需求斷檔，海外歐洲等主要市場夏休，導致需求也環(huán)比下滑。Q4市場需求環(huán)比Q3有望迎來好轉，一方面11月份開始國內市場平價、競價等項目將會陸續(xù)啟動，另一方面海外市場夏休結束，即將迎來旺季行情。

    2020年：上半年需求仍將持續(xù)，Q3需求稍弱，Q4需求重新恢復。國內市場方面，由于2019年新增平價、競價項目啟動較晚，因此一部分原計劃于2019年底前并網的項目可能會延至2020年上半年完成并網；戶用市場2019年政策確定后市場熱情持續(xù)，待2020年新政策確定后預計搶裝仍會持續(xù)。

國內裝機與組件出口變化情況（單位：GW）

數據來源：公共資料整理