2021年中國(guó)家具制造行業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析：索菲亞VS歐派家居[圖]

    一、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

    家具制造指用木材、金屬、塑料、竹、藤等材料制作的，具有坐臥、憑倚、儲(chǔ)藏、間隔等功能，可用于住宅、旅館、辦公室、學(xué)校、餐館、醫(yī)院、劇場(chǎng)、公園、船艦、飛機(jī)、機(jī)動(dòng)車等任何場(chǎng)所的各種家具的制造。家具制造行業(yè)產(chǎn)品非常豐富，包括各種床、桌、椅、凳、柜、箱、架、沙發(fā)、屏風(fēng)等。隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，家具作為生活起居的重要載體，已不僅限于消費(fèi)者的物質(zhì)需求，更寄托了人們的精神追求。近年來中國(guó)家具行業(yè)發(fā)展迅速，2020年中國(guó)家具制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量達(dá)6544個(gè)，較2019年增加了72.00個(gè)，同比增長(zhǎng)1.1%，2021年中國(guó)家具制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量為6544個(gè)，與2020年年底持平。

2014-2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國(guó)家具制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及投資前景規(guī)劃報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：隨著中國(guó)家具制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量的增加，總資產(chǎn)也隨之增長(zhǎng)，2020年中國(guó)家具制造行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)6347.9億元，較2019年增加了416.05億元，同比增長(zhǎng)7.0%，2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)總資產(chǎn)為6169.5億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)3795.5億元。

2014-2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    2020年中國(guó)家具制造行業(yè)應(yīng)收賬款達(dá)1007.9億元，較2019年增加了68.85億元，2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)應(yīng)收賬款為989.8億元；存貨達(dá)872.6億元，較2019年增加了54.89億元，2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)存貨為872.9億元；產(chǎn)成品達(dá)348.3億元，較2019年增加了22.99億元，2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)產(chǎn)成品為345.9億元。

2014-2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)應(yīng)收賬款、存貨及產(chǎn)成品統(tǒng)計(jì)

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    在中國(guó)家具制造行業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)的同時(shí)，負(fù)債也在增加，2020年中國(guó)家具制造行業(yè)負(fù)債達(dá)3540.2億元，較2019年增加了375.38億元，同比增長(zhǎng)11.9%，2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)負(fù)債為3523.9億元。

2014-2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)負(fù)債統(tǒng)計(jì)

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    2020年中國(guó)家具制造行業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本雙降，2020年中國(guó)家具制造行業(yè)營(yíng)業(yè)收入為6875.4億元，較2019年減少了470.59億元；營(yíng)業(yè)成本為5708億元，較2019年減少了332.55億元。

2014-2020年中國(guó)家具制造行業(yè)營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)（億元）

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    2020年除財(cái)務(wù)費(fèi)用外，中國(guó)家具制造行業(yè)銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用呈現(xiàn)不同程度的下滑，2020年中國(guó)家具制造行業(yè)銷售費(fèi)用為283億元，較2019年減少了22.02億元，2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)銷售費(fèi)用為152.4億元；管理費(fèi)用為343.8億元，較2019年減少了130.94億元，2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)管理費(fèi)用為184.9億元；財(cái)務(wù)費(fèi)用為60.6億元，較2019年增加了14.14億元，2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用為23.9億元。

2014-2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用統(tǒng)計(jì)

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    2020年受新冠肺炎疫情影響，中國(guó)家具制造行業(yè)利潤(rùn)總額下滑明顯，處于近五年來最低水平，2020年中國(guó)家具制造行業(yè)利潤(rùn)總額為417.7億元，較2019年減少了70.72億元，同比減少14.5%，2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)利潤(rùn)總額為170.4 億元。

2014-2021年上半年中國(guó)家具制造行業(yè)利潤(rùn)總額統(tǒng)計(jì)

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    二、重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析：索菲亞VS歐派家居

    隨著中國(guó)家具制造行業(yè)的高速發(fā)展，家具制造企業(yè)遍地開花，如索菲亞、歐派家居等等。歐派家居成立時(shí)間要早于索菲亞，但索菲亞上市時(shí)間要早于歐派家居，索菲亞和歐派家居總部均在廣州。

索菲亞與歐派家居基本情況對(duì)比

資料來源：企業(yè)官網(wǎng)、智研咨詢整理

    從總資產(chǎn)來看，2020年索菲亞和歐派家居總資產(chǎn)均出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，其中歐派家居增幅更為明顯，且歐派家居總資產(chǎn)要高于索菲亞，2020年索菲亞總資產(chǎn)達(dá)108.7億元，較2019年增加了23.86億元；歐派家居總資產(chǎn)達(dá)188.4億元，較2019年增加了40.3億元。

2014-2020年索菲亞與歐派家居總資產(chǎn)對(duì)比（億元）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從營(yíng)收情況來看，2020年索菲亞和歐派家居營(yíng)業(yè)總收入均保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，且歐派家居營(yíng)業(yè)總收入要高于索菲亞，2020年索菲亞營(yíng)業(yè)總收入達(dá)83.53億元，較2019年增加了6.67億元；歐派家居營(yíng)業(yè)總收入啊147.4億元，較2019年增加了12.1億元。

2014-2020年索菲亞與歐派家居營(yíng)業(yè)總收入對(duì)比（億元）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從歸屬凈利潤(rùn)來看，2020年歐派家居歸屬凈利潤(rùn)要高于索菲亞，2020年索菲亞歸屬凈利潤(rùn)達(dá)11.92億元，較2019年增加了1.15億元；歐派家居歸屬凈利潤(rùn)達(dá)20.63億元，較2019年增加了2.24億元。

2014-2020年索菲亞與歐派家居歸屬凈利潤(rùn)對(duì)比（億元）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從毛利率來看，受新冠肺炎疫情影響，2020年索菲亞和歐派家居毛利率均小幅下滑，且2020年索菲亞毛利率要高于歐派家居，2020年索菲亞毛利率為36.56%，較2019年減少了0.77%；歐派家居毛利率為35.01%，較2019年減少了0.83%。

2014-2020年索菲亞與歐派家居毛利率對(duì)比（%）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從營(yíng)收結(jié)構(gòu)（按行業(yè)）來看，2020年索菲亞與歐派家居營(yíng)業(yè)收入主要來源于家具制造業(yè)，且占比均達(dá)到98%以上，2020年索菲亞家具制造業(yè)務(wù)收入為83.2億元，占營(yíng)業(yè)總收入的99.57%；歐派家居家具制造業(yè)務(wù)收入為145.1億元，占營(yíng)業(yè)總收入的98.4%。

2020年索菲亞與歐派家居營(yíng)收結(jié)構(gòu)對(duì)比（按行業(yè)）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從營(yíng)收結(jié)構(gòu)（按產(chǎn)品）來看，2020年索菲亞營(yíng)業(yè)收入主要來源于衣柜及其配套產(chǎn)品，占比達(dá)80.23%，而歐派家居營(yíng)業(yè)收入主要來源于廚柜和衣柜，其中廚柜占41.1%，衣柜占39.2%，另外木門和衛(wèi)浴業(yè)務(wù)收入分別占比為5.2%和5.0%。

2020年索菲亞與歐派家居營(yíng)收結(jié)構(gòu)對(duì)比（按產(chǎn)品）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    2020年索菲亞和歐派家居營(yíng)業(yè)收入主要來源于華南、華東和華北地區(qū)，2020年索菲亞華南地區(qū)業(yè)務(wù)收入為24.2億元，占營(yíng)業(yè)總收入的28.95%，占比最大；華東地區(qū)業(yè)務(wù)收入為18.3億元，占營(yíng)業(yè)總收入的21.96%；華北地區(qū)業(yè)務(wù)收入為15.8億元，占營(yíng)業(yè)總收入的18.87%。2020年歐派家居華東地區(qū)業(yè)務(wù)收入為46.9億元，占營(yíng)業(yè)總收入的31.8%，占比最大；華南地區(qū)業(yè)務(wù)收入為23.3億元，占營(yíng)業(yè)總收入的15.8%；華北地區(qū)業(yè)務(wù)收入為19.7億元，占營(yíng)業(yè)總收入的13.4%。

2020年索菲亞與歐派家居營(yíng)收區(qū)域分布對(duì)比（%）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從銷售模式來看，索菲亞與歐派家居銷售模式基本雷同，索菲亞銷售模式包括經(jīng)銷商渠道、整裝渠道、家裝渠道、大宗工程業(yè)務(wù)、電商新零售渠道和直營(yíng)專賣店式。歐派家居銷售模式包括經(jīng)銷商渠道、整裝渠道、家裝渠道、大宗工程業(yè)務(wù)、電商新零售渠道和直營(yíng)專賣店式。

2020年索菲亞與歐派家居銷售模式對(duì)比

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從經(jīng)銷商數(shù)量來看，歐派家居經(jīng)銷商數(shù)量明顯高于索菲亞，2020年歐派家居共有各類經(jīng)銷商7062家，索菲亞共有各類經(jīng)銷商3629家。

2020年索菲亞與歐派家居經(jīng)銷商數(shù)量對(duì)比（家）

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從研發(fā)投入來看，歐派家居研發(fā)投入金額明顯高于索菲亞，2020年歐派家居研發(fā)投入金額為6.99億元，占營(yíng)業(yè)收入的4.74%；索菲亞研發(fā)投入金額為2.10億元，占營(yíng)業(yè)收入的2.51%。

2020年索菲亞與歐派家居研發(fā)投入金額及研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例對(duì)比

資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理

    從市場(chǎng)占有率來看，2020年歐派家居市場(chǎng)占有率略高于索菲亞，2020年索菲亞家具制造業(yè)務(wù)收入占全國(guó)家具制造行業(yè)營(yíng)業(yè)總收入的1.21%；歐派家居家具制造業(yè)務(wù)收入占全國(guó)家具制造行業(yè)營(yíng)業(yè)總收入的2.11%。

2020年索菲亞與歐派家居市場(chǎng)占有率對(duì)比（按家具制造業(yè)務(wù)收入）

資料來源：智研咨詢整理

    三、結(jié)論

    索菲亞與歐派家居銷售模式基本雷同，歐派家居在企業(yè)規(guī)模、經(jīng)銷商分布、研發(fā)投入情況和市場(chǎng)占有率方面均優(yōu)于索菲亞，但索菲亞在盈利能力方面優(yōu)于歐派家居。

索菲亞與歐派家居主要指標(biāo)對(duì)比

資料來源：智研咨詢整理