2018年中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析：大基金助力行業(yè)發(fā)展[圖]

    半導(dǎo)體集成電路是現(xiàn)代信息社會(huì)的基石，廣泛應(yīng)用在手機(jī)、電腦、汽車等領(lǐng)域。半導(dǎo)體行業(yè)于上個(gè)世紀(jì)五十年代起源于美國(guó)，屬于技術(shù)密集、資金密集的行業(yè)。伴隨著技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷了三次大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移。第一次從美國(guó)轉(zhuǎn)移到了日本，發(fā)生在上世紀(jì)八十年代；第二次發(fā)生在上世紀(jì)九十年代，從日本轉(zhuǎn)移到韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和新加坡等地；第三次發(fā)生在二十一世紀(jì)以來，我國(guó)正在承接第三次大規(guī)模的半導(dǎo)體技術(shù)轉(zhuǎn)移。

    全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模近年來增速平穩(wěn)，2012-2018年復(fù)合增速8.23%。其中，中國(guó)大陸集成電路銷售規(guī)模從2158億元迅速增長(zhǎng)到2018年的6531億元，復(fù)合增速為20.27%，遠(yuǎn)超全球其他地區(qū)，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)加速向大陸轉(zhuǎn)移。集成電路一般分為設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)三個(gè)子行業(yè)，復(fù)合增速分別為26.27%、23.96%和13.33%。在集成電路制造和封測(cè)行業(yè)中，均需要大量的半導(dǎo)體新材料支持。

    全球半導(dǎo)體市場(chǎng)及增速

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及投資發(fā)展?jié)摿?bào)告》

    國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展迅速

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    2019年第一季度全球半導(dǎo)體市場(chǎng)同比下降了5.5%。受到全球半導(dǎo)體市場(chǎng)下滑影響，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)2019年增速大幅下降，根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年第一季度中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額1274億元，同比增長(zhǎng)10.5%，增速同比下降了10.2個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降了10.3個(gè)百分點(diǎn)。

    2012-2019年中國(guó)集成電路行業(yè)銷售規(guī)模（億元，%）

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    從具體的生產(chǎn)流程來看，集成電路設(shè)計(jì)業(yè)同比增長(zhǎng)16.3%，銷售額為458.8億元，占比36.01%；集成電路制造同比增長(zhǎng)10.2%，銷售額為392.2億元，占比30.78%；封測(cè)業(yè)增速下降幅度最大，增速環(huán)比下了11個(gè)百分點(diǎn)，同比增長(zhǎng)5.1%，銷售額423億元，占比33.20%。

    2019年第一季度中國(guó)集成電路行業(yè)銷售額分布占比

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    2011-2018年，我國(guó)集成電路進(jìn)出口數(shù)量整體提高。2018年我國(guó)集成電路進(jìn)口4176億塊，出口2171億塊，差額超過2000億塊。2019年第一季度，受全球半導(dǎo)體需求與莫阿姨環(huán)境的影響，我國(guó)半導(dǎo)體進(jìn)口量為864.6億塊，同比下降10.70%，出口量為404.9億塊，同比提高9.50%。

    2011-2019年第一季度中國(guó)集成電路進(jìn)出口數(shù)量

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    半導(dǎo)體新材料是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，工信部、發(fā)改委等多次發(fā)布相關(guān)政策推動(dòng)半導(dǎo)體新材料行業(yè)的發(fā)展。由于集成電路等下游行業(yè)技術(shù)難度大，對(duì)半導(dǎo)體新材料的性能要求較高，但對(duì)于價(jià)格相對(duì)不敏感，國(guó)內(nèi)廠商在初步發(fā)展階段更傾向于使用進(jìn)口的原料，半導(dǎo)體新材料國(guó)產(chǎn)替代需要國(guó)家政策的強(qiáng)力推動(dòng)。

    國(guó)家相繼出臺(tái)政策助力半導(dǎo)體新材料發(fā)展

半導(dǎo)體制造和封測(cè)過程中用到的新材料

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    2018年全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)產(chǎn)值為519.4億美元，同比增長(zhǎng)10.68%。其中晶圓制造材料和封裝材料分別為322億美元和197.4億美元，同比+15.83%和+3.30%。2018年，在市場(chǎng)產(chǎn)值為322億美金的半導(dǎo)體制造材料中，大硅片、特種氣體、光掩模、CMP材料、光刻膠、光刻膠配套、濕化學(xué)品、靶材分別占比33%、14%、13%、7%、6%、7%、4%、3%。分地區(qū)來看，目前大陸半導(dǎo)體材料市場(chǎng)規(guī)模83億美元，全球占比16%，僅次于中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)，為全球第三大半導(dǎo)體材料區(qū)域。

    全球各地區(qū)半導(dǎo)體材料市場(chǎng)占比

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    半導(dǎo)體制造材料占比

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    中國(guó)半導(dǎo)體制造行業(yè)陸續(xù)突破。2019年是我國(guó)半導(dǎo)體制造行業(yè)從量變到質(zhì)變的一年，在全球三大主流半導(dǎo)體制造端：LOGIC、DRAM和3DNAND，我國(guó)實(shí)現(xiàn)了兩大突破。2019年9月2日，長(zhǎng)江存儲(chǔ)64層3DNAND閃存量產(chǎn)，是全球首款基于Xtacking架構(gòu)設(shè)計(jì)并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的閃存產(chǎn)品，有望改變?nèi)騈ANDFlash格局。2019年9月20日，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)DRAM內(nèi)存芯片自主制造項(xiàng)目宣布投產(chǎn)，成為我國(guó)第一顆自主研發(fā)的19nmDRAM芯片，與國(guó)際主流DRAM產(chǎn)品同步，一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能每月12萬(wàn)片晶圓。投產(chǎn)的8GbDDR4通過了多個(gè)國(guó)內(nèi)外大客戶的驗(yàn)證，預(yù)計(jì)今年底正式交付，另有一款供移動(dòng)終端使用的低功耗產(chǎn)品LPDDR4X也即將投產(chǎn)。制造企業(yè)的突破和市場(chǎng)的打開，為上游材料國(guó)產(chǎn)化提供必要條件。

    國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體制造行業(yè)陸續(xù)突破

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    國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（大基金）是為促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展而設(shè)立，由國(guó)開金融、中國(guó)煙草、亦莊國(guó)投等企業(yè)發(fā)起?；鹬攸c(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)。2014年10月，大基金一期成立，規(guī)模合計(jì)1387億元。截至2018年年底，大基金一期投資基本完畢，根據(jù)公開信息投資總金額約1047億。在各領(lǐng)域投資的規(guī)模和所占比例大概為：IC設(shè)計(jì)（205.90億元，占比19.7%）；集成電路制造（500.14億元，占比47.8%）；封測(cè)業(yè)（約115.52億元，占比為11.0%）；半導(dǎo)體材料（約14.15億元，占比為1.4%）；半導(dǎo)體設(shè)備（12.98億元，占比為1.2%）、產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)（約198.58億元，占比為18.9%）。從投資規(guī)模比例上來看，半導(dǎo)體設(shè)備及材料等產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)投入占比較小，分別約占總投資規(guī)模的1.4%及1.2%。隨著國(guó)家對(duì)于整體核心科技自主可控的要求，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期需要產(chǎn)業(yè)升級(jí)，預(yù)計(jì)將是產(chǎn)業(yè)資金重點(diǎn)投入的方向。2019年10月22日，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)家大基金二期”）注冊(cè)成立，注冊(cè)資本為2041.5億元，包括財(cái)政部、國(guó)家金融等共27位股東。在大基金一期主要完成產(chǎn)業(yè)布局之后，二期將進(jìn)一步打造集成電路產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)體系，每個(gè)環(huán)節(jié)要與用戶有機(jī)地結(jié)合起來，尤其是國(guó)產(chǎn)裝備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。

    大基金一期投資方向

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大基金一期投資材料企業(yè)概覽

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