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2019年前三季度中國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展回顧及2019-2020年中國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展前景分析[圖]

光伏李玲玲 2019-11-27 05:53 來源：智研咨詢

（一）國(guó)內(nèi)補(bǔ)貼退坡基調(diào)明確，平價(jià)漸行漸近

補(bǔ)貼政策逐出機(jī)制明確。我國(guó)的光伏政策在2018年可謂是跌宕起伏，531新政給了光伏行業(yè)不小的打擊，但是政策底也隨之被驗(yàn)證。能源局在去年年底召開的太陽(yáng)能發(fā)展“十三五”中期評(píng)估成果座談會(huì)中，釋放了一系列的積極信號(hào)，對(duì)于531新政進(jìn)行了糾偏。2019年光伏政策經(jīng)過近半年的醞釀和調(diào)整終于在530落地，光伏的政策環(huán)境趨于明朗化。與以往政策不同的是，競(jìng)價(jià)補(bǔ)貼和平價(jià)并行是19年到20年的主旋律，光伏已經(jīng)逐步邁向平價(jià)新時(shí)代，2021年及以后，光伏補(bǔ)貼將退出歷史的舞臺(tái)。

2019年光伏政策一覽

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

（二）國(guó)內(nèi)19年裝機(jī)不及預(yù)期，2020年或迎來331和630搶裝

2019年1-9月份我國(guó)新增光伏裝機(jī)僅15.99GW，同比下降超過53.7%，主要原因一方面是因?yàn)楣夥抡雠_(tái)時(shí)間較晚，上半年裝機(jī)有限。一方面是因?yàn)楦鶕?jù)政策，平價(jià)項(xiàng)目和競(jìng)價(jià)項(xiàng)目在2019年年底并沒有強(qiáng)制并網(wǎng)要求，產(chǎn)業(yè)界對(duì)組件價(jià)格的降價(jià)預(yù)期處于觀望的狀態(tài)，試圖找尋可獲最佳收益的并網(wǎng)時(shí)間?？紤]到國(guó)內(nèi)裝機(jī)有可能在最后兩個(gè)月有所起色，預(yù)計(jì)光伏全年新增裝機(jī)在25GW左右。2019年遺留的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目將在2020年的331或630完成，再加上2020年的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目和平價(jià)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2020年光伏新增裝機(jī)將重回旺年，全年裝機(jī)在45-50GW。平價(jià)后市場(chǎng)空間可期。我們認(rèn)為未來2-3年是光伏行業(yè)邁向平價(jià)的關(guān)鍵時(shí)期。一是政策支持，政策傾向繼續(xù)支持光伏等可再生能源的發(fā)展，創(chuàng)造并網(wǎng)條件，認(rèn)可戶用的單獨(dú)管理，加強(qiáng)特高壓的建設(shè)，完善電力交易市場(chǎng)化，給予市場(chǎng)足夠的空間。二是技術(shù)進(jìn)步，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)進(jìn)步速度驚人，電池片效率不斷攀升，組件功率不斷增加，這都為光伏平價(jià)提供有力支撐。平價(jià)有利于行業(yè)發(fā)展，國(guó)內(nèi)的光伏裝機(jī)量將持續(xù)增長(zhǎng)。

光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷史回顧

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我國(guó)光伏年度裝機(jī)容量及預(yù)測(cè)GW

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（三）產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格穩(wěn)中有降，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩

產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)中有降，單晶高效產(chǎn)品溢價(jià)明顯。2019年光伏產(chǎn)品價(jià)格總體趨于平穩(wěn)，一季度新疆、內(nèi)蒙等新硅料產(chǎn)能釋放，硅料價(jià)格在3月份經(jīng)歷一輪下跌后，基本維持在60-70元/kg。單晶產(chǎn)品價(jià)格相較與多晶產(chǎn)品一直存在溢價(jià)，其中單晶硅片溢價(jià)高達(dá)64%；單晶PERC電池片溢價(jià)32%；單晶PERC組件溢價(jià)21%。從最新的報(bào)價(jià)來看，多晶電池片已經(jīng)低于大多數(shù)產(chǎn)能的現(xiàn)金成本，隨著多晶產(chǎn)線陸續(xù)轉(zhuǎn)向生產(chǎn)單晶、或是干脆關(guān)停，國(guó)內(nèi)多晶電池片價(jià)格已接近底部。從當(dāng)前的勢(shì)看，市場(chǎng)對(duì)于單晶的偏好愈發(fā)明顯，單晶技術(shù)將逐步取代多晶成為市場(chǎng)的主流。

硅料價(jià)格走勢(shì)元or美元/kg

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硅片價(jià)格走勢(shì)元/W

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電池片價(jià)格走勢(shì)元/W

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組件價(jià)格走勢(shì)元/W

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產(chǎn)業(yè)鏈供給偏松，存在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩。到2019年年底，全球硅料產(chǎn)能將達(dá)到近60萬(wàn)噸，折合178.65GW。單晶硅片產(chǎn)能75GW，多晶硅片產(chǎn)能102GW，perc高效電池產(chǎn)能152.35GW，組件產(chǎn)能234.44GW。從數(shù)據(jù)中可以看出，目前高效產(chǎn)能就可基本覆蓋下游的需求，2020年龍頭企業(yè)依然有高效產(chǎn)能的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，產(chǎn)業(yè)界或?qū)⒚媾R結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩，競(jìng)爭(zhēng)和洗牌加劇，低端落后產(chǎn)能將面臨淘汰，永遠(yuǎn)退出歷史舞臺(tái)。

全球光伏產(chǎn)能預(yù)測(cè)（2019年底）

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（四）供應(yīng)全球，市場(chǎng)空間無(wú)限

我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)憑借著制造業(yè)的效率、成本控制、高周轉(zhuǎn)優(yōu)勢(shì)快速發(fā)展，目前已占據(jù)全球超70%的產(chǎn)能，原材料和設(shè)備均幾乎實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，海外市場(chǎng)表現(xiàn)尤為亮眼。2019Q1~3國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)16GW，出口光伏組件50.4GW，同比增長(zhǎng)81.6%，出口量超過國(guó)內(nèi)裝機(jī)量的3倍。光伏組件出口比例不斷提升，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)真正成為全球化的產(chǎn)業(yè)。

光伏出口/國(guó)內(nèi)裝機(jī)比重不斷提升

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光伏出口增速不斷提升

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2019年上半年，光伏產(chǎn)品出口總額106.1億美元，同比增長(zhǎng)31.7%，其中硅片、電池片、組件的出口額分別為9.5億元、6.6億元和90億元，電池片出口量超過2018年全年出口量，組件出口量36GW，同比增長(zhǎng)近一倍。進(jìn)口方面，2019年上半年我國(guó)多晶硅料進(jìn)口約9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21.6%，進(jìn)口單價(jià)為8.56美元/千克。反映出全球?qū)夥枨蟪掷m(xù)升溫。

光伏產(chǎn)品出口情況億美元

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2019年上半年光伏組件的出口遍地開花。出口額超過億美元的國(guó)家或地區(qū)有16個(gè)（18年12個(gè)），出口量超過1GW的國(guó)家或地區(qū)10個(gè)（18年4個(gè)）。在前十大出口市場(chǎng)中，亞洲國(guó)家3個(gè)，歐洲國(guó)家4個(gè)，拉美國(guó)家2個(gè)，大洋洲1個(gè)。此外，由于歐盟雙反的取消，市場(chǎng)出現(xiàn)復(fù)蘇局面，荷蘭、西班牙、烏克蘭、葡萄牙、德國(guó)、比利時(shí)的組件出口明顯增長(zhǎng)，而受201、中美貿(mào)易戰(zhàn)等影響，對(duì)美國(guó)的光伏組件出口僅1137萬(wàn)美元，約10MW，進(jìn)一步下降。

2018年上半年光伏組件出口各國(guó)占比

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2019年上半年光伏組件出口各國(guó)占比

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全球市場(chǎng)前景樂觀。隨著全球?qū)稍偕茉吹闹匾?，?yīng)對(duì)氣候變化是全世界的呼聲和共識(shí)，目前已經(jīng)有178個(gè)國(guó)家簽訂了巴黎協(xié)定，146個(gè)國(guó)家設(shè)定了可再生能源目標(biāo)，丹麥甚至已經(jīng)設(shè)定了實(shí)現(xiàn)100%可再生能源供應(yīng)的目標(biāo)。英國(guó)工黨計(jì)劃將當(dāng)前光伏發(fā)電能力（約13GW）提升約三倍，達(dá)到2030年的約35GW。此外，國(guó)際能源署提出2030年全球可再生能源30%的發(fā)展目標(biāo)，歐洲提出2050年的實(shí)現(xiàn)100%可再生能源方案。2019年，全球主要市場(chǎng)中美印日需求平穩(wěn)，西班牙、法國(guó)、荷蘭、意大利等歐洲市場(chǎng)老樹新芽，澳大利亞、土耳其、墨西哥、埃及等新興市場(chǎng)快速崛起，前景樂觀。2019年全球裝機(jī)在110-120GW左右，GW級(jí)的新增裝機(jī)國(guó)家將超過于15家。2020年全球裝機(jī)將繼續(xù)保持較高的增速，約130-140GW。

全球光伏裝機(jī)量及預(yù)測(cè)GW