2018年中國輪胎行業(yè)市場現(xiàn)狀分析：去產(chǎn)能成效顯著[圖]

    1、我國是輪胎出口大國，產(chǎn)量占全球四分之一

    我國是輪胎消費(fèi)和出口大國，輪胎產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的四分之一。2018年，我國輪胎銷量為81403萬條，輪胎出口數(shù)為48620萬條，出口占比為59.7%。

國內(nèi)輪胎外胎銷量（萬條）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國輪胎行業(yè)產(chǎn)銷情況及投資決策建議分析報(bào)告》

    亞歐成為我國輪胎主要出口地，根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年我國機(jī)動車輪胎和客運(yùn)貨車輪胎出口合計(jì)占我國輪胎總出口數(shù)量的88%。

中國輪胎出口數(shù)量

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    我國汽車保有量增速高于全球平均水平，有效帶動輪胎需求。據(jù)數(shù)據(jù)，從汽車保有量數(shù)據(jù)看，2018年中國汽車保有量延續(xù)增長趨勢，達(dá)2.4億輛，同比增長11%。

中國汽車保有量及增速

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    替換胎市場有望迎來高速增長。中國的千人汽車保有量也沒有達(dá)到全球平均水平，中國乘用車保有量仍有較大的上行空間，這無疑為輪胎替換市場的景氣度增加了砝碼。

    2、國產(chǎn)品牌汽車的崛起將為配套胎帶來機(jī)會

    2019年9月我國狹義乘用車市場銷量為178.1萬輛，同比下滑了6.5%，環(huán)比上漲14.0%。1-9月份，中國乘用車市場的累計(jì)銷量達(dá)到了1478.2萬輛，同比下降8.6%。

    目前國內(nèi)轎車輪胎市場70%被外資和合資輪胎企業(yè)占據(jù)，本土輪胎品牌市場主要在替換胎，而隨著國產(chǎn)品牌汽車近年來銷量快速增加，預(yù)計(jì)將為具備性價(jià)比優(yōu)勢的本土輪胎品牌進(jìn)入整車廠商供應(yīng)鏈提供機(jī)會。

2012-2019年9月中國乘用車銷量增長趨勢

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    3、去產(chǎn)能成效顯著，行業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級

    輪胎產(chǎn)品存在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩。受盲目低水平投資建設(shè)的影響，部分低端輪胎產(chǎn)品存在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，具體表現(xiàn)為：大型輪胎企業(yè)產(chǎn)能利用率充足而中小型尤其是小型輪胎企業(yè)產(chǎn)能利用率嚴(yán)重不足，但是部分優(yōu)勢企業(yè)的產(chǎn)品和部分細(xì)分市場的優(yōu)勢產(chǎn)品供不應(yīng)求。

    輪胎產(chǎn)品結(jié)構(gòu)正向著無內(nèi)胎、寬斷面、大輪輞、耐磨、抗?jié)窕⒌驮胍?、輕量化和高端化方向加快轉(zhuǎn)型。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年我國共計(jì)25家輪胎企業(yè)破產(chǎn)。我國輪胎企業(yè)倒閉或破產(chǎn)是市場優(yōu)化資源配臵起的作用，也是我國輪胎產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級進(jìn)入到更高層面的直接結(jié)果。

    4、國內(nèi)輪胎企業(yè)布局海外能有效規(guī)避貿(mào)易摩擦

    2015-2018年中國汽車出口量有所增長，2019年1-3季度中國汽車出口量為90萬輛，同比增長3.4%。

2014-2019年9月中國汽車出口數(shù)量情況

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    近年來，輪胎出口的貿(mào)易壁壘增加，我國出口美國的輪胎數(shù)量受到?jīng)_擊，2018年中國對美輪胎出口較2015年下降20.5%。

    國內(nèi)輪胎企業(yè)布局海外具有成本優(yōu)勢，有效規(guī)避貿(mào)易摩擦。東南亞橡膠供應(yīng)充足且運(yùn)輸成本低，價(jià)格相對穩(wěn)定，對國內(nèi)輪胎企業(yè)形成了巨大的吸引力。此外海外建廠還可以在一定程度上規(guī)避“雙反”等貿(mào)易摩擦的影響。目前至少已有12家國內(nèi)輪胎企業(yè)在海外建立生產(chǎn)基地。

中國出口美國輪胎數(shù)量統(tǒng)計(jì)（萬條）

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    5、原材料價(jià)格下跌，成本端壓力減弱

    輪胎原材料天然橡膠和合成橡膠價(jià)格處于歷史低位。據(jù)數(shù)據(jù)，2019年9月天然橡膠、丁苯橡膠、順丁橡膠均價(jià)約為10933元/噸、10934/噸和11933元/噸，2019年9月30日三者的價(jià)格處于歷史價(jià)格17%、17%、28%分位數(shù)，處于歷史較低水平。

天然橡膠合成橡膠價(jià)格走勢

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    炭黑價(jià)格和橡膠助劑價(jià)格持續(xù)下行。據(jù)數(shù)據(jù)，2019年9月炭黑均價(jià)為5937元/噸，橡膠助劑9月均價(jià)為18500元/噸，處于較低水平。

炭黑及橡膠助劑價(jià)格走勢

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