2019年中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析：業(yè)績(jī)?cè)鏊儆兴厣?，集中度將提升[圖]

    一、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析：業(yè)績(jī)?cè)鏊儆兴厣?/p>

    作為醫(yī)藥行業(yè)的重要子行業(yè)，醫(yī)藥商業(yè)主要負(fù)責(zé)藥品在市場(chǎng)上的流通，是專門從事醫(yī)藥商品經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)部門，它將工廠生產(chǎn)出來(lái)的醫(yī)藥商品，包括藥品、醫(yī)療器械、化學(xué)試劑、玻璃儀器等，通過(guò)購(gòu)進(jìn)、銷售、調(diào)撥、儲(chǔ)運(yùn)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，供應(yīng)給醫(yī)療單位、消費(fèi)者，完成醫(yī)藥商品從生產(chǎn)領(lǐng)域向消費(fèi)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)移。
新中國(guó)成立以來(lái)，醫(yī)藥商業(yè)經(jīng)歷了“完全的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”、“計(jì)劃市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)兼有”、“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”三種經(jīng)濟(jì)體制下的變革，市場(chǎng)格局由壟斷向開放競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)活力得以釋放，市場(chǎng)供應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)也日益豐富。

    目前，在新醫(yī)改加速推進(jìn)以及居民衛(wèi)生費(fèi)用支出增加下，醫(yī)藥商業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)中有升。2017年，全國(guó)七大類醫(yī)藥商品銷售總額20016億元，扣除不可比因素同比增長(zhǎng)8.4%。

17/18年及18Q1/19Q1醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)營(yíng)業(yè)收入增速

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》

17/18年及18Q1/19Q1醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)凈利潤(rùn)增速

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2013-2018年中國(guó)藥品流通行業(yè)銷售總額及增長(zhǎng)（單位：%）

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    從銷售品類來(lái)看，西藥類占據(jù)藥品流通市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，銷售額占七大類醫(yī)藥商品銷售總額的73.2%；中成藥類銷售額占比也達(dá)到兩位數(shù)，為15.0%，僅次于西藥類；其他醫(yī)藥商品銷售額比重則不高，均在5%以下。

2017年中國(guó)藥品流通行業(yè)銷售品類結(jié)構(gòu)（單位：%）

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    可見，藥品依舊是醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)域最重要的商品，醫(yī)療器械、化學(xué)試劑、玻璃儀器等比重相對(duì)較少。正因此，近年來(lái)藥品零售市場(chǎng)發(fā)展也要稍好于行業(yè)整體。2017年我國(guó)藥品零售市場(chǎng)4003億元，扣除不可比因素同比增長(zhǎng)8.8%，增速高出全行業(yè)0.4個(gè)百分點(diǎn)。

2013-2018年中國(guó)藥品零售市場(chǎng)銷售額及增長(zhǎng)（單位：%）

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    截至2017年末，全國(guó)共有藥品零售連鎖企業(yè)5409家，下轄門店229224家，零售單體藥店224514家，零售藥店門店總數(shù)453738家。

2013-2018年中國(guó)藥品零售連鎖門店數(shù)量情況

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    醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)2018年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)12.56%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)14.45%，扣非后凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)14.92%；2019年一季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)17.09%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.34%，扣非后凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.77%。

    行業(yè)毛利率逐漸上升，凈利率繼續(xù)呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，費(fèi)用方面除銷售費(fèi)用率有所上升外，管理費(fèi)用率及財(cái)務(wù)費(fèi)用率均保持穩(wěn)定。分銷企業(yè)主要由于零加成、調(diào)撥業(yè)務(wù)調(diào)整及流動(dòng)性緊張等原因?qū)е?8年分銷企業(yè)承壓較大，而隨著這些負(fù)面影響逐步得到改善，分銷企業(yè)整體業(yè)績(jī)有望企穩(wěn)回升。零售藥店19年Q1整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，未來(lái)將持續(xù)受益于集中度提升及處方外流趨勢(shì)，同時(shí)對(duì)標(biāo)國(guó)外仍有巨大的成長(zhǎng)空間。

17/18年及18Q1/19Q1醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)營(yíng)業(yè)收入增速

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17/18年及18Q1/19Q1醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)凈利潤(rùn)增速

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2011-2018醫(yī)藥商業(yè)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)及扣非后凈利潤(rùn)同比

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2016Q1-2019Q1醫(yī)藥商業(yè)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)及扣非后凈利潤(rùn)同比

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2011-2018醫(yī)藥商業(yè)毛利率（整體法）走勢(shì)

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2011-2018醫(yī)藥商業(yè)凈利率（整體法）走勢(shì)

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2011-2018醫(yī)藥商業(yè)銷售費(fèi)用率（整體法）走勢(shì)

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2011-2018醫(yī)藥商業(yè)管理費(fèi)用率（整體法）走勢(shì)

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2011-2018醫(yī)藥商業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用率（整體法）走勢(shì)

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    二、醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：集中度將提升

    首先，在政策推動(dòng)下，醫(yī)藥商業(yè)集中度將持續(xù)提升。與美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，但規(guī)模普遍較小，市場(chǎng)集中度低，導(dǎo)致行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力薄弱。為此，政府正出臺(tái)相應(yīng)政策促進(jìn)集中度提升，如2016年12月，商務(wù)部發(fā)布《全國(guó)藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，提出到2020年，培育形成一批網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)、集約化和信息化程度較高的大型藥品流通企業(yè)，藥品分銷百?gòu)?qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品分銷市場(chǎng)總額90%以上。

    其次，醫(yī)藥商業(yè)朝向?qū)I(yè)化、信息化和標(biāo)準(zhǔn)化。為順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的趨勢(shì)，提高運(yùn)營(yíng)效率和服務(wù)品質(zhì)，醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)正不斷加大現(xiàn)代物流基礎(chǔ)設(shè)施的投資，領(lǐng)先的醫(yī)藥物流企業(yè)已廣泛采用先進(jìn)物流設(shè)備和管理軟件及管理手段。專業(yè)化、信息化、標(biāo)準(zhǔn)化的現(xiàn)代醫(yī)藥物流已成為醫(yī)藥商業(yè)最主要發(fā)展趨勢(shì)之一。

    第三，供應(yīng)鏈扁平化趨勢(shì)顯著。隨著“兩票制”的落地，藥廠、醫(yī)藥物流企業(yè)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、連鎖藥店的聯(lián)系更加緊密，以往層級(jí)配送的藥品流通形式和管理體系，已經(jīng)不符合政策需求和市場(chǎng)導(dǎo)向，醫(yī)藥供應(yīng)鏈管理的扁平化將成新的趨勢(shì)。

    最后，醫(yī)藥電商嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)不改。盡管國(guó)家政府明確支持“互聯(lián)網(wǎng)+藥品流通”“網(wǎng)訂店送、網(wǎng)訂店取”等創(chuàng)新模式，但對(duì)互聯(lián)網(wǎng)藥品交易服務(wù)企業(yè)的監(jiān)管并未放松，醫(yī)藥電商企業(yè)面臨的不再是拿證時(shí)一次性考察，而是事中、事后的監(jiān)管措施，真正的全程管理。