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中國醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展分析：國產(chǎn)龍頭滲透高端加快進口替代[圖]

醫(yī)療器械王密 2019-04-17 05:37 來源：智研咨詢

醫(yī)療器械行業(yè)分設備與耗材。其中設備分醫(yī)用和家用。醫(yī)用包括影像類：超聲、CT、核磁、DR，監(jiān)護類：監(jiān)護儀、呼吸機、麻醉機，檢驗類：IVD設備；家用包括血壓計、體溫計、血糖儀、輪椅。其中耗材分高值、低值和IVD。其中高值分醫(yī)療型和消費型。醫(yī)療型包括心內(nèi)：支架、球囊、起搏器、封堵器，骨科：關節(jié)、脊柱、創(chuàng)傷；消費型包括眼科：角膜塑形鏡，口腔：口腔修復膜、種植體。其中低值包括一次性注射器、輸液器、引流管、無菌手
套、手術縫線等。IVD包括生化診斷、免疫診斷、分子診斷。

2017年1-9月規(guī)模以上醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)中，衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品、醫(yī)療儀器設備及器械制造主營業(yè)務收入同比增長14.45%，若以此推算2017年中國醫(yī)療器械行業(yè)市場規(guī)模，預計達4235億元。

2001-2017年中國醫(yī)療器械市場規(guī)模及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

醫(yī)院用設備市場景氣度高，受益于分級診療拉動基層設備需求提升，疊加國產(chǎn)龍頭滲透高端加快進口替代。血壓計等家用設備及角膜塑形鏡等消費型高值耗材具備消費品屬性，不受醫(yī)保控費，長期受益消費升級及健康意識提升。

一、公立醫(yī)院

檢查檢驗業(yè)務逐漸被被醫(yī)院重視。根據(jù)《中國首部公立醫(yī)院成本報告》，醫(yī)學檢驗科以高達89%的成本收益率位居各一級醫(yī)技科室之首，醫(yī)技科室成本收益率遠超臨床科室。

公立醫(yī)院醫(yī)技科室成本收益率較高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

二、基層醫(yī)院

目前中國基層醫(yī)療機構醫(yī)療器械配備水平較低，缺口大，急需更新?lián)Q代和填補缺口。

2011-2017年基層醫(yī)療機構醫(yī)療設備采購保增速

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三、行業(yè)現(xiàn)狀

全球醫(yī)療器械行業(yè)前四大領域為體外診斷、心血管設備植入類、醫(yī)學影像、骨科；國內(nèi)前三大領域為醫(yī)學影像、體外診斷、低值耗材、心血管設備植入類。

全球醫(yī)療器械行業(yè)細分領域

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2017年中國超聲市場品牌占比

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2012-2021年中國骨科市場規(guī)模及預測

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化學發(fā)光占比

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國內(nèi)醫(yī)療器械公司研發(fā)投入出現(xiàn)兩極化，頭部企業(yè)如邁瑞醫(yī)療2017年研發(fā)投入超過10億元，處在第一梯隊，第二梯隊公司如微創(chuàng)醫(yī)療、樂普醫(yī)療、威高股份等研發(fā)投入維持在2-4億元。從研發(fā)投入增速來看，近幾年頭部企業(yè)的研發(fā)投入不斷加大，研發(fā)支出增長明顯。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢

2018年中國POCT市場規(guī)模約80億元，目前醫(yī)院臨床科室滲透率較低，基層和個人用檢驗設備不多，潛在市場廣闊。

未來受益分級診療推動基層市場放量，臨床科室“床邊診斷”成為趨勢，胸痛中心等五大中心建設快速推進，同時借力全自動定量新機型投放，POCT行業(yè)迎來快速發(fā)展期，未來3-5年有望保持20%以上增速。

受市場規(guī)?；鶖?shù)低、醫(yī)療服務需求增長、檢測技術更新?lián)Q代等因素推動，中國IVD市場仍將保持超越醫(yī)藥行業(yè)平均的增速，預計未來三年復合增速約為15%。IVD細分領域較多，生化領域大約在10%以內(nèi)增速，而化學發(fā)光仍是國產(chǎn)替代進行中，有25%左右的高增速，POCT則受益于分級診療基層需求提升，維持高增速。

中國POCT領域集中度較低