研判2025！中國人造石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、市場規(guī)模及進出口分析：產(chǎn)業(yè)鏈整合深化，高端制造業(yè)需求推動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高附加值轉(zhuǎn)型[圖]

內(nèi)容概況：近年來，中國人造石墨行業(yè)在全球新能源革命與產(chǎn)業(yè)升級的推動下，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，市場規(guī)模持續(xù)擴大，技術(shù)迭代加速，產(chǎn)業(yè)鏈整合深化，政策引導(dǎo)與市場需求形成雙重驅(qū)動。2024年，中國人造石墨行業(yè)市場規(guī)模為438億元，同比增長6.83%。其中，鋰電池負極材料需求持續(xù)增長是市場規(guī)模擴大的主要推手。2024年中國鋰電負極材料出貨量達208萬噸，其中人造石墨占比87%，有效帶動人造石墨市場規(guī)模的增長。此外，高端制造業(yè)（如航空航天、半導(dǎo)體）對特種石墨的需求穩(wěn)步增長，推動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高附加值轉(zhuǎn)型。

相關(guān)上市企業(yè)：貝特瑞（835185）、方大炭素（600516）、紫宸科技（603659）、杉杉股份（600884）

相關(guān)企業(yè)：寶泰隆新材料股份有限公司、中國石油化工股份有限公司、中國石油天然氣股份有限公司、本鋼板材股份有限公司、貝特瑞新材料集團股份有限公司、方大炭素新材料科技股份有限公司、國藥集團化學試劑有限公司、上海山啟機械有限公司、鄭州中意礦山機械有限公司、上海喬克閥門股份有限公司、上海寶鋼化工有限公司、寧德時代新能源科技股份有限公司、比亞迪股份有限公司、寶鋼股份有限公司、鞍鋼集團有限公司

關(guān)鍵詞：人造石墨、人造石墨市場規(guī)模、人造石墨行業(yè)現(xiàn)狀、人造石墨發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概述

人造石墨廣義上指一切通過有機碳化再經(jīng)過石墨化高溫處理得到的石墨材料，如炭纖維、熱解炭、泡沫石墨等。狹義上的人造石墨通常指以雜質(zhì)含量較低的炭質(zhì)原料為骨料、煤瀝青等為粘結(jié)劑，經(jīng)過配料、混捏、成型、炭化和石墨化等工序制得的塊狀固體材料。人造石墨與天然石墨相比，其在循環(huán)性能、高溫性能、電解液匹配性等方面具備較強的優(yōu)勢，多用于動力電池、中高端消費鋰電等領(lǐng)域，應(yīng)用終端涉及新能源汽車、航空航天、儲能等行業(yè)。

二、行業(yè)發(fā)展歷程

中國人造石墨行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了五個階段。19世紀末至20世紀中葉的起步階段，1896年，美國人艾奇遜發(fā)明人造石墨電極，標志著人造石墨技術(shù)的誕生。19世紀70年代后，炭材料開始應(yīng)用于電化學、電熱領(lǐng)域（如電機電刷、電解電極），但早期產(chǎn)品為無定形碳，性能有限。20世紀中葉，中國開始引進和研發(fā)人造石墨技術(shù)，主要用于冶金和電解鋁工業(yè)，作為電解槽內(nèi)襯及陽極材料。

20世紀70年代至21世紀初的產(chǎn)業(yè)化階段，20世紀70年代，以針狀焦為原料的高功率和超高功率石墨電極研制成功，顯著提升了人造石墨的導(dǎo)電性、耐蝕性和抗熱震性，滿足了大型電爐的需求。中國逐步建立人造石墨生產(chǎn)基地，但初期產(chǎn)能集中于中低端產(chǎn)品，主要用于鋼鐵冶金和電解鋁領(lǐng)域，行業(yè)集中度較低。

21世紀初至2010年的快速發(fā)展階段，隨著鋼鐵、電解鋁等行業(yè)的快速發(fā)展，人造石墨需求大幅增加。2002年，貝特瑞成功打破日本壟斷實現(xiàn)天然石墨國產(chǎn)化，并在后續(xù)發(fā)展中逐步實現(xiàn)人造石墨和硅基負極的研發(fā)和量產(chǎn)。2005年，上海杉杉成功國產(chǎn)化人造石墨，杉杉股份成功研制出新型人造石墨材料，成為中國人造石墨領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。2006年，貝特瑞獲得第一項硅碳負極研究的專利。2009年，貝特瑞開發(fā)出硅基負極材料。2010年，貝特瑞負極材料出貨量全球第一，成為全球天然石墨領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

2010年至2020年的結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級階段，2012年，中國出臺《石墨行業(yè)準入條件》，加強資源管理，推動產(chǎn)業(yè)整合。2016年《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃》將石墨列入戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源目錄，提升行業(yè)準入門檻。企業(yè)開始注重技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品質(zhì)量提升，向高端人造石墨領(lǐng)域拓展（如核石墨、高純石墨）。

2020年至今的爆發(fā)式增長階段，隨著新能源汽車、儲能等領(lǐng)域的快速發(fā)展，人造石墨作為鋰離子電池負極材料的需求爆發(fā)式增長。而隨著連續(xù)石墨化技術(shù)實現(xiàn)突破，解決高溫連續(xù)石墨化的百年難題，有效提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

人造石墨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料和生產(chǎn)設(shè)備，其中原材料包括針狀焦、石油焦、煤瀝青、天然石墨礦、化學試劑等，生產(chǎn)設(shè)備包括顎式破碎機、錘式破碎機、雙螺旋錐形混合機、高速攪拌機、艾奇遜爐、內(nèi)串爐、連續(xù)式爐等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為人造石墨的生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括動力電池、消費電池、儲能電池、鋼鐵、化工、航空航天和國防、半導(dǎo)體制造、潤滑劑、醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國人造石墨行業(yè)市場全景調(diào)研及發(fā)展前景研判報告》

四、市場規(guī)模

近年來，中國人造石墨行業(yè)在全球新能源革命與產(chǎn)業(yè)升級的推動下，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，市場規(guī)模持續(xù)擴大，技術(shù)迭代加速，產(chǎn)業(yè)鏈整合深化，政策引導(dǎo)與市場需求形成雙重驅(qū)動。2024年，中國人造石墨行業(yè)市場規(guī)模為438億元，同比增長6.83%。其中，鋰電池負極材料需求持續(xù)增長是市場規(guī)模擴大的主要推手。2024年中國鋰電負極材料出貨量達208萬噸，其中人造石墨占比87%，有效帶動人造石墨市場規(guī)模的增長。此外，高端制造業(yè)（如航空航天、半導(dǎo)體）對特種石墨的需求穩(wěn)步增長，推動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高附加值轉(zhuǎn)型。

根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2025年1-5月，中國人造石墨進口數(shù)量為0.89萬噸，同比增長61.58%；進口金額為3.29億元，同比下降19.11%。其單價大幅下滑的原因包括：一是國際市場石墨價格波動，如非洲、東南亞等新興產(chǎn)區(qū)原料成本降低；二是國內(nèi)企業(yè)主動調(diào)整采購策略，增加中低端原料進口以補充產(chǎn)能缺口。同期，中國人造石墨出口數(shù)量為22.57萬噸，同比下降7.22%；出口數(shù)量為22.41億元，同比下降24.00%。隨著貿(mào)易壁壘升級，美國對華石墨制品加征關(guān)稅，歐盟碳邊境稅（CBAM）實施，導(dǎo)致中國產(chǎn)品成本優(yōu)勢削弱。

2025年1-5月，中國人造石墨進口金額國家分布中，中國從日本進口人造石墨金額為8568.41萬元，同比下降27.01%，占中國總進口金額的26.08%。第二是瑞士，其進口金額為7821.80萬元，同比增長32.10%，占中國總進口金額的23.81%；第三是美國，其進口金額為5598.12萬元，同比下降16.48%，占中國總進口金額的17.04%。

同期，中國人造石墨出口金額國家分布中，中國人造石墨出口美國金額為4.87億元，同比下降20.62%，占中國總出口金額的21.73%，主因美國《通脹削減法案》對本土產(chǎn)業(yè)鏈補貼導(dǎo)致中國產(chǎn)品競爭力下降。第二是波蘭，其出口金額為3.16億元，同比下降28.35%，占中國總出口金額的14.11%，反映歐洲本土電池廠商（如Northvolt）產(chǎn)能釋放，替代部分中國進口。第三是匈牙利，其出口金額為3.00億元，同比下降53.63%，占中國總出口金額的13.39%。

五、重點企業(yè)經(jīng)營情況

中國人造石墨行業(yè)已形成“一超多強”的競爭格局，龍頭企業(yè)憑借技術(shù)壁壘、產(chǎn)業(yè)鏈整合能力和全球化布局，主導(dǎo)高端市場，而中小企業(yè)則聚焦細分領(lǐng)域，通過差異化競爭謀求生存空間。技術(shù)方面，貝特瑞掌握連續(xù)式造粒、包覆碳化等核心技術(shù)，硅碳復(fù)合材料實驗室比容量達420mAh/g；杉杉股份突破二次造粒工藝，產(chǎn)品壓實密度行業(yè)領(lǐng)先。

貝特瑞新材料集團股份有限公司成立于2000年，是全球電池材料整體解決方案的領(lǐng)導(dǎo)者，主營業(yè)務(wù)覆蓋鋰離子電池正負極材料及先進新材料。其人造石墨產(chǎn)品以高能量密度、快充性能和長循環(huán)壽命為核心優(yōu)勢，廣泛應(yīng)用于新能源汽車、儲能及3C數(shù)碼領(lǐng)域。貝特瑞自2010年起連續(xù)15年穩(wěn)居全球負極材料出貨量第一，2024年人造石墨出貨量突破34.5萬噸，市占率持續(xù)領(lǐng)先。其客戶涵蓋寧德時代、比亞迪、松下、LG化學等國際一流電池企業(yè)，并深度參與全球新能源供應(yīng)鏈。2024年，貝特瑞營業(yè)收入為142.37億元，同比下降43.32%；毛利率為23.02%，同比增加5.36個百分點。

寧波杉杉股份有限公司成立于1989年，是全球最大的人造石墨負極材料供應(yīng)商，業(yè)務(wù)聚焦于鋰離子電池負極材料研發(fā)與生產(chǎn)。其產(chǎn)品以高性價比、穩(wěn)定性能著稱，廣泛應(yīng)用于新能源汽車動力電池及儲能領(lǐng)域。其旗下上海杉杉科技是國內(nèi)首家實現(xiàn)人造石墨負極產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，也是全球最大的人造石墨負極材料公司。杉杉科技已在國內(nèi)布局70萬噸石墨負極產(chǎn)能，包括內(nèi)蒙古、四川、云南三個產(chǎn)能分別為10萬噸、20萬噸、30萬噸的一體化基地。此外，公司還擬在芬蘭建設(shè)10萬噸人造石墨負極材料產(chǎn)能。2025年一季度，杉杉股份營業(yè)收入為48.04億元，同比增長28.04%；歸母凈利潤為0.33億元，同比增長145.23%。

六、行業(yè)發(fā)展趨勢

1、技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級，高端化與差異化并進

中國人造石墨行業(yè)正迎來以技術(shù)創(chuàng)新為核心驅(qū)動力的產(chǎn)業(yè)升級浪潮。當前，行業(yè)技術(shù)迭代加速，企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入，突破關(guān)鍵工藝瓶頸。例如，連續(xù)石墨化技術(shù)已進入商業(yè)化階段，能耗較傳統(tǒng)工藝降低40%，璞泰來、中科電氣等龍頭企業(yè)新建項目普遍采用該技術(shù)，顯著提升生產(chǎn)效率與成本競爭力。同時，實驗室階段硅基負極材料比容量已達420mAh/g，預(yù)計2028年實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，將推動人造石墨向高能量密度、快充性能方向突破。此外，企業(yè)正通過差異化技術(shù)路線構(gòu)建競爭壁壘。貝特瑞聚焦硅碳復(fù)合材料，其產(chǎn)品已進入全球頭部電池企業(yè)供應(yīng)鏈；杉杉股份則突破二次造粒工藝，提升產(chǎn)品壓實密度與循環(huán)壽命。未來，行業(yè)將形成“高端人造石墨+新型負極材料”雙輪驅(qū)動格局，滿足動力電池、儲能等領(lǐng)域?qū)Σ牧闲阅艿亩嘣枨蟆?

2、產(chǎn)業(yè)鏈整合深化，全球化布局加速

面對國際貿(mào)易壁壘與成本壓力，中國人造石墨企業(yè)正加速產(chǎn)業(yè)鏈整合與全球化布局?？v向一體化成為主流趨勢，璞泰來、貝特瑞等企業(yè)已實現(xiàn)從石墨礦開采到負極材料加工的全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，通過自建石墨化、碳化產(chǎn)能，將石墨化自供比例提升至80%以上，顯著降低對外部供應(yīng)鏈的依賴。同時，橫向協(xié)同加強，企業(yè)與電池廠商、整車企業(yè)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，如寧德時代與江西紫宸共建負極材料基地，實現(xiàn)需求預(yù)測與產(chǎn)能規(guī)劃的精準對接。全球化布局方面，為規(guī)避美國IRA法案、歐盟CBAM等貿(mào)易限制，龍頭企業(yè)加速在東南亞、歐洲建廠。例如，貝特瑞印尼年產(chǎn)8萬噸負極材料一體化項目一期已投產(chǎn)，杉杉股份規(guī)劃芬蘭10萬噸一體化基地，形成“國內(nèi)研發(fā)+海外生產(chǎn)”的全球化運營模式，提升國際市場競爭力。

3、綠色低碳轉(zhuǎn)型成硬性指標，ESG體系重構(gòu)行業(yè)規(guī)則

在“雙碳”目標驅(qū)動下，綠色低碳轉(zhuǎn)型已成為人造石墨行業(yè)的硬性指標。政策層面，內(nèi)蒙古、云南等地要求新建項目能效低于1.2噸標煤/噸，倒逼企業(yè)升級廂式爐工藝，并投入超50億元進行設(shè)備改造。同時，歐盟碳邊境稅（CBAM）實施，要求出口產(chǎn)品披露全生命周期碳足跡，推動企業(yè)建立綠色供應(yīng)鏈體系。ESG（環(huán)境、社會、治理）體系正重構(gòu)行業(yè)規(guī)則，企業(yè)需披露碳排放數(shù)據(jù)、勞工權(quán)益保障等信息，以符合國際標準。例如，貝特瑞通過ISO 14064碳核查認證，其印尼基地采用可再生能源供電，碳減排超30%。未來，綠色制造能力將成為企業(yè)參與全球競爭的核心門檻，而未能達標的企業(yè)將面臨市場準入限制與成本劣勢，行業(yè)集中度或進一步向龍頭集中。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國人造石墨行業(yè)市場全景調(diào)研及發(fā)展前景研判報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。