2023年中國智能坐便器競爭格局及重點企業(yè)分析：企業(yè)業(yè)績持續(xù)高增，國產(chǎn)替代空間大[圖]

內(nèi)容概要：除了專業(yè)衛(wèi)浴企業(yè)，智能坐便器品牌格局，還活躍著多個領(lǐng)域的闖入者。比較強勢的闖入者主要是綜合家電企業(yè)和綜合家居建材企業(yè)。此外，還有國內(nèi)的個別互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，也期望通過更新穎的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭載闖入智能坐便器領(lǐng)域。當然，智能坐便器品牌格局的闖入者更多的還是一些小規(guī)模企業(yè)，他們往往以單一的智能坐便器產(chǎn)品以及別出心裁的概念包裝亮相，單一的智能坐便器產(chǎn)品主要以浙江臺州品牌為代表。

關(guān)鍵詞：智能馬桶、瑞爾特、惠達衛(wèi)浴、智能衛(wèi)浴

一、國內(nèi)智能馬桶市場競爭格局：國外品牌占據(jù)高端市場，產(chǎn)品出?？臻g大

近年來，國內(nèi)智能坐便器企業(yè)如雨后春筍，遍地開花，但業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，并仍處于發(fā)展初期階段。由于行業(yè)壁壘較低，短短幾年之間，行業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，很快迎來競爭白熱化的“戰(zhàn)國時代”。除了專業(yè)衛(wèi)浴企業(yè)，智能坐便器品牌格局，還活躍著多個領(lǐng)域的闖入者。比較強勢的闖入者主要是綜合家電企業(yè)和綜合家居建材企業(yè)。此外，還有國內(nèi)的個別互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，也期望通過更新穎的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭載闖入智能坐便器領(lǐng)域。當然，智能坐便器品牌格局的闖入者更多的還是一些小規(guī)模企業(yè)，他們往往以單一的智能坐便器產(chǎn)品以及別出心裁的概念包裝亮相，單一的智能坐便器產(chǎn)品主要以浙江臺州品牌為代表。

從市場競爭梯隊看，國外科勒、TOTO等知名品牌仍牢牢占據(jù)市場第一梯隊；國產(chǎn)品牌如瑞爾特、惠達、九牧、箭牌等發(fā)展較快，智能坐便器生產(chǎn)線已初具規(guī)模，技術(shù)水平穩(wěn)步提升，占據(jù)市場第二梯隊；第三梯隊主要是規(guī)模較小的國產(chǎn)品牌。國內(nèi)智能衛(wèi)浴產(chǎn)業(yè)發(fā)展至今，市場規(guī)模不斷擴大，但技術(shù)水平與國外發(fā)達經(jīng)濟體領(lǐng)先品牌仍有較大差距，國產(chǎn)替代空間大。且國內(nèi)包括瑞爾特、惠達等領(lǐng)先智能坐便器品牌均仍未擺脫代工廠的標簽，自主品牌建設(shè)仍在起步期。

智能化浪潮下，智能家居、智能衛(wèi)浴市場空間巨大。智能坐便器作為智能衛(wèi)浴市場重要組成部分，國產(chǎn)品牌發(fā)力空間巨大。國內(nèi)企業(yè)仍需不斷加大技術(shù)投入，提升產(chǎn)品附加值，重視渠道網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加大品牌宣傳，提升行業(yè)發(fā)展質(zhì)量，推動國內(nèi)智能坐便器產(chǎn)業(yè)由“制造強國”向“品牌強國”轉(zhuǎn)變。此外，當前智能坐便器在日本、韓國普及率較高，在中國、美國、歐洲等大多數(shù)國家市場普及率仍較低，全球智能衛(wèi)浴產(chǎn)品市場潛力巨大，國內(nèi)產(chǎn)品出?？臻g大。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國智能馬桶行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及前景戰(zhàn)略分析報告》

從市場均價看，國內(nèi)線上銷售的智能坐便器中，單價萬元以上產(chǎn)品主要集中在科勒、TOTO、高好（GOHO）、津上等美國、日本、德國、意大利品牌。國產(chǎn)品牌中，單價過萬的產(chǎn)品僅恒潔（HEGII）、瑞爾特（R&T）各有一款。國外智能坐便器產(chǎn)業(yè)發(fā)展較早，已在全球建立起廣泛的品牌知名度，產(chǎn)品附加值高，國內(nèi)品牌仍需加速趕超。

二、重點企業(yè)分析：業(yè)績持續(xù)高增，產(chǎn)能不斷擴張

1、瑞爾特：智能坐便器及蓋板收入持續(xù)高增，新增產(chǎn)能120萬套

瑞爾特成立于1999年，2016年登錄深交所，是國內(nèi)定位于高端的智能衛(wèi)浴品牌，智能產(chǎn)品主要包括智能馬桶及智能蓋板。進入21世紀以來，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)迅速普及，信息技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深度融合，推動“智能+”產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。瑞爾特緊抓智能化發(fā)展機遇，自2008年開始布局智能馬桶及蓋板市場，平均每兩年完成一次產(chǎn)品更新及技術(shù)迭代。2021年開始，瑞爾特將智能物聯(lián)智能馬桶作為研發(fā)和技術(shù)攻關(guān)重點方向，并成功推出高技術(shù)新產(chǎn)品，持續(xù)擴大高端市場影響力，搶占市場份額。

瑞爾特在智能馬桶業(yè)務(wù)上堅持自有品牌和代工生產(chǎn)“雙翼”發(fā)展戰(zhàn)略，推動業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大。目前，在公司的銷售中，為海內(nèi)外中高端衛(wèi)浴品牌、家電巨頭及境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等提供ODM貼牌、直接面向工程建筑開發(fā)商、裝修商等市場主體的銷售量占據(jù)智能馬桶銷售的絕大多數(shù)；而通過經(jīng)銷商渠道、線上渠道（電商、新媒體）、工程渠道銷售智能坐便器產(chǎn)品占比較低。售端銷售的主力機型主要有A系列和UX系列；非零售端銷售價格主要根據(jù)不同的銷售渠道來定價。

近年來，瑞爾特智能坐便器及蓋板業(yè)務(wù)實現(xiàn)跨越式增長。2021年公司總營業(yè)收入18.68億元，同比增長45.48%。其中，智能坐便器及蓋板業(yè)務(wù)收入8.55億元，同比增長57.51%，占公司營業(yè)收入比重為45.75%，占比較2020年提升3.49個百分點。2022年上半年，瑞爾特智能坐便器及蓋板業(yè)務(wù)收入4.44億元，同比增長21.65%，占營業(yè)收入比重為45.65%。2022年以來，國內(nèi)疫情多點反復(fù)擾動、海外政治軍事沖突持續(xù)升級，宏觀經(jīng)濟運行受沖擊較大，外部市場環(huán)境不確定增加。在此背景下，瑞爾特智能馬桶業(yè)務(wù)仍然維持較高增速，體現(xiàn)出較強的業(yè)務(wù)發(fā)展韌性?？傮w來看，隨著公司技術(shù)投入不斷加大，品牌影響力持續(xù)增強，智能坐便器及蓋板業(yè)務(wù)已成為公司主導(dǎo)業(yè)務(wù)，推動公司業(yè)績持續(xù)擴容。

2022年上半年，瑞爾特智能坐便器及蓋板業(yè)務(wù)成本3.13億元，同比增長14.73%，占公司總成本比重為46.58%。智能坐便器及蓋板業(yè)務(wù)成本同比增幅遠低于同期收入增幅，可見瑞爾特智能坐便器及蓋板業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量正穩(wěn)步提升，利好公司持續(xù)降本增效。2020-2022年上半年，瑞爾特智能坐便器及蓋板業(yè)務(wù)毛利率分別為19.69%、19.09%、23.76%。2022年上半年，業(yè)務(wù)毛利率高于2021年4.67個百分點，盈利能力穩(wěn)健提升。

2022年，瑞爾特在原有30套產(chǎn)能基礎(chǔ)上，持續(xù)推進“年產(chǎn)120萬套智能衛(wèi)浴產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)項目”，持續(xù)發(fā)力智能坐便器及蓋板市場。根據(jù)公司2023年1月最新公告，“年產(chǎn)120萬套智能衛(wèi)浴產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)項目”將根據(jù)市場消化能力逐步釋放，若該項目全部投產(chǎn)后，智能衛(wèi)浴產(chǎn)品的最大產(chǎn)能可達到180萬套。

目前，瑞爾特已形成智能一體機 C系列、智能一體機 G系列、智能一體機 E/Q系列、智能一體機V系列、智能蓋V系列等多個型號組成的覆蓋高中低端市場的全產(chǎn)品系列，成為國內(nèi)智能馬桶領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者、領(lǐng)先者，也是目前國內(nèi)市場上為數(shù)不多的高端智能馬桶品牌。公開資料顯示，主打零售型號V7216、E38、8700零售價分別為11999元/臺、3998元/臺、3888元/臺。

2、惠達衛(wèi)?。寒a(chǎn)品以零售為主，持續(xù)深耕海內(nèi)外

公司始創(chuàng)于 1982 年，位于河北省唐山市，由衛(wèi)生陶瓷起步，并逐步向全品類衛(wèi)浴產(chǎn)品延伸。公司主要擁有“HUIDA 惠達”、“DOFINY 杜菲尼”、“LA'BOBO”、“Porta”和“Creo”等品牌。“惠達”作為主品牌，業(yè)務(wù)品類涉及衛(wèi)生潔具、陶瓷磚、整體廚衛(wèi)等?；葸_衛(wèi)浴智能化布局始于2006年，稍早于瑞爾特。惠達衛(wèi)浴通過向韓國、日本智能衛(wèi)浴主流廠商加強學(xué)習(xí)、合作與交流，陸續(xù)推出智能坐便器新產(chǎn)品。2022年，惠達衛(wèi)浴發(fā)布Z系列凈立方智能坐便器，包括四款產(chǎn)品，主要是Z70-凈立方360°殺菌智能坐便器、Z50-凈立方零水壓秒沖智能坐便器、Z30-凈立方四防魔術(shù)泡智能坐便器、Z50H-凈立方掛墻智能坐便器。

惠達衛(wèi)浴重視渠道網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，持續(xù)推動產(chǎn)品出海，2021年公司25.27%的銷售收入由海外貢獻。國內(nèi)市場上，已形成線上、線下雙輪驅(qū)動的銷售網(wǎng)絡(luò)布局，且零售渠道占據(jù)主導(dǎo)地位。2021年，公司國內(nèi)銷售收入占比74.73%，其中零售渠道占52.14%，工程渠道占22.58%。近年來，公司持續(xù)完善產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)。零售網(wǎng)絡(luò)方面，加快專賣店建設(shè)，截至2021年底，惠達衛(wèi)浴專賣店數(shù)量達1779家，總面積32.94萬平方米；優(yōu)化經(jīng)銷商體系，2022年惠達衛(wèi)浴通過總部直播、區(qū)域分享、課件指導(dǎo)等方式，組織經(jīng)銷商全國培訓(xùn)39場，區(qū)域培訓(xùn)60場，培訓(xùn)內(nèi)容覆蓋產(chǎn)品知識、營銷管理、銷售技巧等多個方面，激發(fā)經(jīng)銷商活力，努力推動經(jīng)銷商向服務(wù)商轉(zhuǎn)型。工程渠道方面，公司深耕工程項目，以“1+5”工程基地模式為依托，促進資源共享，提升工程應(yīng)對效率，已與碧桂園、保利發(fā)展控股、金地集團、龍湖地產(chǎn)等知名地產(chǎn)達成了戰(zhàn)略合作。家裝渠道方面，已于點石家裝、名匠整裝、金煌裝飾、業(yè)之峰裝飾、方林裝飾、今朝裝飾等等頭部裝企達成合作，并強強聯(lián)合，戰(zhàn)略主推。

2021年惠達衛(wèi)浴銷售收入4.09億元，同比增長44.59%，驅(qū)動公司整體收入同比增長20.98%。2021年公司研發(fā)投入同比增幅達23.92%，達1.67億元；2022年上半年，公司研發(fā)費用0.72億元，同比下降7.68%。公司正不斷加大研發(fā)投入，推動產(chǎn)品智能化、信息化轉(zhuǎn)型，擴大智能衛(wèi)浴產(chǎn)品應(yīng)用場景，提升消費體驗。在智能化發(fā)展浪潮下，公司以銷定產(chǎn)，不斷擴大智能衛(wèi)浴產(chǎn)品產(chǎn)能，滿足市場需求。2019年1月，惠達智能家居（重慶）有限公司“年產(chǎn) 80 萬件智能衛(wèi)浴生產(chǎn)線項目”開工建設(shè)，根據(jù)公司最新公告，2022年底該生產(chǎn)線已轉(zhuǎn)固，進入正式投產(chǎn)階段。未來，公司將根據(jù)市場需要制定生產(chǎn)計劃，有序安排產(chǎn)能釋放。

目前，惠達衛(wèi)浴核心產(chǎn)品系列智能坐便器定位仍集中在中低端市場，多數(shù)產(chǎn)品市場價格在5000元/臺以下。公開資料顯示，智能一體式馬桶ET66售價5099元/臺，居首；ET65-QA售價4999元/臺，接近5000元，其余系列均在5000元/臺以下。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國智能坐便器行業(yè)運營現(xiàn)狀及發(fā)展前景預(yù)測報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。