摘要： 多年以來，我國通過強化文化傳播鞏固中華文化自信，統籌建設體育設施提高國民身體素質，從中央到地方基層文化體育甚至娛樂方面的投資持續(xù)增加，從而帶動對專業(yè)音響設備的需求穩(wěn)定增長。2023年我國專業(yè)音響設備行業(yè)產值達748.8億元，同比增長8.68%。

一、定義及分類

專業(yè)音響設備泛指能夠滿足公共場所或業(yè)務用途需要，用于放大聲音的一系列音響設備，通常也稱為專業(yè)音響擴聲系統。一般情況下，專業(yè)音響設備用于文化影劇院、體育場館、公共廣播、數字會議系統等場所。專業(yè)音響設備按用途可分為主放音音箱、監(jiān)聽音箱和返聽音箱等。

二、商業(yè)模式

1、品牌運營模式

品牌運營模式下，專業(yè)音響設備制造企業(yè)圍繞自有品牌進行產品策劃、設計與研發(fā)以及銷售業(yè)務，不直接參與產品生產制造環(huán)節(jié)，是通過向加工廠采購貼有自身商標的產品成品解決貨源問題。品牌運營模式下的專業(yè)音響設備企業(yè)需要對市場趨勢進行獨立判斷，需要擁有較強的研究開發(fā)能力和豐富的設計經營。

2、原始生產制造商（OEM）模式

OEM模式下，專業(yè)音響設備生產商根據客戶提供的產品方案和技術要求進行原材料的采購和產品的生產制造，不參與產品的設計、研發(fā)、銷售和服務環(huán)節(jié)。專業(yè)電聲企業(yè)根據客戶具體要求進行生產后，將成品直接銷售給客戶。相較于ODM以及品牌運營企業(yè)，該類生產商營業(yè)利潤來源于代工生產，隨著原材料價格上漲、設備更新迭代速度加快，企業(yè)利潤空間被壓縮，綜合競爭力將逐步減弱。

3、原始品牌制造商（OBM）模式

原始品牌制造商模式下，客戶向專業(yè)音響設備制造商提出產品的功能、性能要求，由專業(yè)音響設備企業(yè)負責產品的設計、生產、營銷、零售、分銷等產業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)。相較于OEM模式，采用OBM模式的企業(yè)可以獲取產業(yè)鏈內全部環(huán)節(jié)的附加值，但同時也需要擁有較強的設計研發(fā)能力和豐富的產品開發(fā)經驗，并建設較為完善的銷售渠道和營銷網絡。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

國家發(fā)展和改革委員會以及工業(yè)和信息化部是我國音響行業(yè)的主管部門，負責承擔行業(yè)管理工作，制定行業(yè)的產業(yè)政策、產業(yè)規(guī)劃，對行業(yè)發(fā)展進行宏觀調控，指導行業(yè)規(guī)范管理。此外，因專業(yè)音響設備應用于廣播、電視和電影的放映以及文藝演出，而且部分產品涉及工程施工和安裝調試，因此專業(yè)音響行業(yè)也同時受到國家廣電總局、國家文化和旅游部、住房和城鄉(xiāng)建設部的監(jiān)督和管理。

專業(yè)音響設備行業(yè)自律性組織為中國電子音響行業(yè)協會，主要負責維護全行業(yè)和會員的合法權益，提高全行業(yè)的產品技術、生產技術和經營管理水平，推動行業(yè)健康發(fā)展。主要服務內容包括：提供各種行業(yè)數據報告、專家委員會專業(yè)咨詢等決策輔助；協會代為聯系行業(yè)基金提供各種金融服務等金融支持；國際技術及投資咨詢、海內外技術交流、國標、行標及團標的制修訂等研發(fā)支持等。

2、行業(yè)相關政策

近年來，我國大力提倡文化產業(yè)振興，實施文化強國、文化強軍戰(zhàn)略，運用高新技術改造傳統娛樂設施和舞臺技術，鼓勵研發(fā)新型文化裝備產品。專業(yè)音響設備作為文化發(fā)展的重要組成部分，產品智能化、數字化也是我國文化創(chuàng)新的重要接入口，國家有關部門陸續(xù)出臺《全國廣播電視和網絡視聽“十四五”人才發(fā)展規(guī)劃》《關于加快推進視聽電子產業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》等一系列政策，鼓勵支持電聲產業(yè)技術轉型升級。同時，我國加快建設全國應急廣播體系，推動廣播電視村村通向戶戶通升級，升級改造傳輸覆蓋網絡，布置應急廣播終端，逐漸在全國范圍內形成中央、省、市、縣四級統一協調、上下貫通、可管可控、綜合覆蓋的全國應急廣播體系。利好政策頻出，進一步擴大專業(yè)音響設備市場需求，促進產業(yè)高速發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

專業(yè)音響設備生產涉及產品工業(yè)設計、電子學、電磁學、電聲學、機械加工、安全和電磁兼容等技術領域。雖然相關技術領域基礎理論比較成熟，但專業(yè)音響產品設計和功能改進提升，尤其是新產品研發(fā)，仍然迫切需要加強前沿技術的深入學習和應用研究。低端音響產品的技術透明度較高，利潤空間不斷下降。而中、高端市場競爭以企業(yè)設計研發(fā)能力、產品創(chuàng)新能力、精密加工能力為主，從而形成較高的技術壁壘。

2、品牌壁壘

專業(yè)音響設備主要用于大型場館、公共廣播、會議系統以及部隊文化裝備建設，下游客戶對專業(yè)音響產品質量及售后服務具有較高的要求。品牌是企業(yè)研發(fā)設計能力、產品質量、工藝技術、市場覆蓋能力和售后服務等多方面的綜合體現，目前已成為下游客戶選擇專業(yè)音響設備的重要考慮因素之一。而品牌塑造需要長期的投入、建設、管理和積累，需要持續(xù)的品牌內涵和品牌形象輸出，行業(yè)新進入者通常很難在較短時間內建立起品牌優(yōu)勢。

3、資金壁壘

現階段，我國勞動力和原材料價格緩慢上漲，環(huán)保治理成本也在提高。專業(yè)音響設備企業(yè)在不斷提高產品品質和技術水平，增強產品質量競爭力的同時，還需通過規(guī)模化生產降低產品生產成本。同時，專業(yè)音響設備正在向不同細分市場延伸，企業(yè)需建立全面完善的銷售網絡與渠道管理機制，以擴大市場銷售份額。實現規(guī)模化生產、完善銷售網絡等均需要企業(yè)進行大量的資金投入，從而對新進入者構成一定的資金壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

專業(yè)音響設備產業(yè)鏈上游主要包括揚聲器、芯片、變壓器、電阻電容等核心零部件以及塑料、銅材等輔助材料。經過多年的發(fā)展，我國變壓器、揚聲器等電聲元器件行業(yè)的市場化程度較高，已經形成了比較充分的市場競爭格局，除部分芯片仍需從國外進口外，其他零部件以及輔助材料基本實現自主研發(fā)生產，市場供應相對充足。

產業(yè)鏈下游主要是文化娛樂、體育賽事、公共廣播、數字會議系統、智慧教室等行業(yè)，包括體育場館、各大型賽事、演出和娛樂場所、公共場所、各種類型的會議室等業(yè)務領域。隨著國家經濟和財政收入的快速增長，以及國民收入水平的持續(xù)增加，我國體育賽事、文化娛樂項目頻繁開展，公共廣播、應急廣播建設進程加快，為我國專業(yè)音響設備的發(fā)展創(chuàng)造了廣闊的市場發(fā)展空間。

專業(yè)音響設備行業(yè)產業(yè)鏈

揚聲器

深圳市索威科技有限公司

深圳市右轉智能科技有限責任公司

歌爾股份有限公司

蘇州上聲電子股份有限公司

芯片

北京北斗星通導航技術股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

芯原微電子（上海）股份有限公司

中芯國際集成電路制造有限公司

紫光國芯微電子股份有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

變壓器

北京科銳配電自動化股份有限公司

保定天威保變電氣股份有限公司

北京雙杰電氣股份有限公司

江蘇華辰變壓器股份有限公司

中電變壓器股份有限公司

江蘇亞威變壓器有限公司

電阻電容

南通江海電容器股份有限公司

安徽銅峰電子股份有限公司

廈門法拉電子股份有限公司

中國振華（集團）新云電子元器件有限責任公司

上游

廣州惠威電聲科技股份有限公司

深圳市漫步者科技股份有限公司

國光電器股份有限公司

輕騎兵科技(北京)有限公司

中游

文化娛樂

體育賽事

公共廣播

數字會議系統

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）深圳市漫步者科技股份有限公司

深圳市漫步者科技股份有限公創(chuàng)立于1996年，是一家集產品創(chuàng)意、工業(yè)設計、技術研發(fā)、規(guī)?；a、自主營銷于一體的專業(yè)化音頻設備企業(yè)，主要從事家用音響、專業(yè)音響、汽車音響、耳機及麥克風的研發(fā)、生產、銷售等業(yè)務。除國內市場外，漫步者積極拓展海外市場，在德國、英國、法國、意大利、美國、加拿大、日本、澳大利亞、俄羅斯、墨西哥等八十多個國家和地區(qū)注冊了國際商標，組建了來自不同國家的產品研發(fā)和銷售團隊，搭建了將產品成功銷售到全球的營銷網絡。2023年上半年，漫步者音響業(yè)務收入為3.59億元，同比增長20.64%；毛利率為39.37%。

（2）廣州惠威電聲科技股份有限公司

廣州惠威電聲科技股份有限公司成立于1997年，是一家以電子設備制造為核心業(yè)務領域，主要從事各類音響設備、揚聲器的研發(fā)、生產和銷售一體化的高新技術企業(yè)，擁有從揚聲器單元、音響到各類電聲產品的完整產業(yè)鏈?；萃萍忌a經營的主要產品有多媒體音響系列、家庭影院音響系列、專業(yè)音響系列、汽車音響系列、公共廣播系列、喇叭系列及耳機系列。其核心品牌“惠威”、“HiVi”經過多年的技術積累與品牌沉淀，已發(fā)展為音響行業(yè)的領軍品牌之一。2023年上半年，惠威科技專業(yè)音響業(yè)務收入為2393.21萬元，同比增長5.35%；毛利率為27.47%。

六、行業(yè)現狀

多年以來，我國通過強化文化傳播鞏固中華文化自信，統籌建設體育設施提高國民身體素質，從中央到地方基層文化體育甚至娛樂方面的投資持續(xù)增加，從而帶動對專業(yè)音響設備的需求穩(wěn)定增長。從國內來看，隨著科技的飛速發(fā)展，國產專業(yè)音響設備逐步由最初的單一功能向沉浸式體驗的多功能設備轉變，實現多場景應用，產品市場滲透率不斷提高。同時。我國加快完善應急廣播體系，推進應急廣播“村村響”管控網絡化、運行智能化、內容融合化和運維標準化，農村廣播人口覆蓋率逐年穩(wěn)步提高，也直接拉動了專業(yè)音響設備的市場需求，助推行業(yè)產值持續(xù)增長。2023年我國專業(yè)音響設備行業(yè)產值達748.8億元，同比增長8.68%。預計到2024年底，我國專業(yè)音響設備行業(yè)產值將達793.7億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家利好政策持續(xù)發(fā)力

近年來，我國政府頒布了諸多產業(yè)政策支持專業(yè)音響設備的發(fā)展，為行業(yè)發(fā)展營造了良好的環(huán)境。一方面，國家大力倡導音響等視聽設備高質量發(fā)展，鼓勵相關企業(yè)加強產品創(chuàng)新研發(fā)力度，鼓勵開展個性化定制，形成場景化解決方案。另一方面，國務院、國家廣電總局等部門下發(fā)《突發(fā)事件應急預案管理辦法》等政策，提出健全各級應急廣播技術體系、標準體系、管理體系、運行體系和保障體系，推動我國專業(yè)音響設備市場下沉。

（2）5G發(fā)展助推產業(yè)升級

5G通信網絡逐步完善，推動物聯網快速發(fā)展，“5G＋物聯網”時代加速硬件創(chuàng)新，專業(yè)音響設備作為我國文化事業(yè)的重要組成部分，技術融合步伐不斷加快，催生出一系列新產品。尤其是隨著中文 AI 語音交互技術日趨成熟，智慧廣播系統成為行業(yè)內企業(yè)研究重點，產業(yè)升級速度進一步加快，為行業(yè)提供了新的發(fā)展機遇。

（3）產業(yè)發(fā)展重心轉移

專業(yè)音響設備制造同時具備資金密集、技術密集、勞動密集等特征?，F階段，全球專業(yè)音響發(fā)展重心已逐漸由歐美、日韓等國家和地區(qū)向發(fā)展中國家轉移，我國憑借勞動力以及技術優(yōu)勢成為國際專業(yè)音響設備第一大生產國。本土企業(yè)在國際產業(yè)轉移趨勢下，逐步提高自身學習能力，擴大生產規(guī)模，使其綜合競爭力逐步提升，部分產品生產技術達到國際領先水平。

2、不利因素

（1）核心技術相對落后

新技術和新產品的不斷涌現，對專業(yè)音響設備生產商的技術和產品研發(fā)能力提出了較高要求。而國內多數企業(yè)以代工生產起家，自主研發(fā)能力不強，核心技術不足，與國際知名音響品牌企業(yè)相比，在產品設計及性能上存在差距，缺乏競爭優(yōu)勢。同時，由于國際貿易摩擦持續(xù)不斷，我國與歐美等發(fā)達國家之間的技術合作交流受到一定影響，從而對國內專業(yè)音響設備，尤其是高端音響的核心音頻芯片技術發(fā)展產生不利影響。

（2）企業(yè)經營成本提升

目前，絕大多數國內音響制造企業(yè)缺乏大規(guī)模自動化生產能力，主要靠勞動人工推動生產。近年來，我國人口紅利逐步消失，疊加宏觀經濟增長以及人們生活水平不斷提高，我國勞動力成本不斷上升，且上升趨勢將長期存在。同時，我國銅、鋁、鋼材等大宗商品價格呈現一定波動性，使專業(yè)音響設備生產所需的電容、電阻、芯片等電子元器件及線材等輔助材料價格相應波動，從而直接影響到企業(yè)的盈利水平，不利于行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

（3）融資渠道單一

在數字化轉型、供給側改革、加速整合的階段，我國專業(yè)音響設備生產商逐步向產業(yè)鏈上游拓展，而產品設計研發(fā)、生產設備投入、市場渠道拓展、國外先進技術引進等方面均需要資金支持。現階段，我國大多數企業(yè)生產運營及投資項目主要來源于自有資金和銀行貸款，融資渠道單一，直接融資和外延式并購等資本運作空間受限，一定程度上制約了企業(yè)發(fā)展。

八、競爭格局

專業(yè)音響設備因其市場特殊性，需要企業(yè)具備持續(xù)的研發(fā)設計能力，建立多個營銷渠道和營銷網絡，并提供完善的項目售后服務。目前，美國Bose公司、美國哈曼國際、日本TOA株式會社等大型企業(yè)集團一般擁有多個世界知名品牌，規(guī)模大、技術領先，產品定位高端，并在全球建立了完善的銷售網絡，形成了良好的品牌效應。根據綜合競爭實力和品牌影響力情況，我國專業(yè)音響企業(yè)已經形成了三個梯隊。其中，以惠威科技、漫步者、國光電器等企業(yè)為主導的國內領先品牌能夠提供大型擴聲系統整體解決方案，擁有較強的研發(fā)設計能力、規(guī)?；a能力及市場銷售和資源整合能力，與國外知名企業(yè)同屬第一競爭梯隊，占領我國專業(yè)音響設備高端市場。第二梯隊是以具有一定研發(fā)設計能力和規(guī)模生產實力的行業(yè)內普通品牌企業(yè)為代表，其品牌影響力、企業(yè)規(guī)模等與第一梯隊存在一定差距，提供大型擴聲系統整體解決方案能力較差。該類企業(yè)憑借低價競爭的營銷策略，占有一定的市場份額。第三梯隊主要由代工生產商、代理商及工程商組成，其業(yè)務環(huán)節(jié)單一，沒有自有品牌，還未形成完整的產業(yè)鏈條。隨著行業(yè)內優(yōu)勝劣汰的速度逐漸加快，該類企業(yè)市場占比將逐漸萎縮。

九、發(fā)展趨勢

隨著國內經濟的快速發(fā)展和大量公共基礎設施的興建，公共廣播、娛樂演出、賽事直播等活動快速發(fā)展，我國專業(yè)音響設備發(fā)展空間不斷擴大。未來，下游客戶在注重產品體驗的同時，更加注重新增系統對原有系統的適應和兼容，針對應用環(huán)境和客戶需求提供整體解決方案將成為企業(yè)的主要業(yè)務模式。此外，我國物聯網、人工智能等高新技術滲透率不斷提升，本土專業(yè)音響設備企業(yè)緊抓市場機遇，加快產品創(chuàng)新研發(fā)，搶占高端市場，推動產業(yè)趨向國產化、智能化發(fā)展。