摘要：隨著戶外運(yùn)動者數(shù)量的增多及社交網(wǎng)絡(luò)視頻分享的普及，人們對于拍攝視頻的意愿不斷增強(qiáng)，帶動運(yùn)動相機(jī)市場需求持續(xù)增長，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，據(jù)統(tǒng)計，2024年全球運(yùn)動相機(jī)行業(yè)市場規(guī)模達(dá)367.7億元，同比增長16.95%，未來，隨著運(yùn)動相機(jī)的用戶群體從專業(yè)戶外愛好者向大眾消費(fèi)者延伸，如車載記錄、寵物視角拍攝等新興場景不斷涌現(xiàn)，將推動運(yùn)動相機(jī)市場進(jìn)一步增長。

一、概述

運(yùn)動相機(jī)是一種用于記錄運(yùn)動過程的相機(jī)，通常以第一人稱視角進(jìn)行拍攝，可通過配件固定在自拍桿或身體某部位、頭盔、滑板、自行車把手上，多用于滑雪、沖浪、跳傘、攀巖、極限運(yùn)動等運(yùn)動場景，并且能滿足“畫面清晰，色彩保真”的基本要求。相比于傳統(tǒng)相機(jī)，運(yùn)動相機(jī)的視角范圍更寬闊，而且具有更強(qiáng)的抗震、防水、防塵、耐熱、耐摔等性能。運(yùn)動相機(jī)一般體積相對較小、重量輕且外形簡單，便于攜帶和安裝。

二、行業(yè)政策

1、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制及自律組織

國家工業(yè)和信息化部是運(yùn)動相機(jī)行業(yè)的管理部門，主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實施工業(yè)行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運(yùn)行，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級，推動行業(yè)技術(shù)發(fā)展和自主創(chuàng)新等。

運(yùn)動相機(jī)行業(yè)自律組織為中國電子商會和中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會，中國電子商會系全國從事消費(fèi)電子及信息化產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的企業(yè)及團(tuán)體自愿組成的社團(tuán)性行業(yè)組織，受工信部指導(dǎo)，中國電子商會主要負(fù)責(zé)執(zhí)行國家電子信息行業(yè)發(fā)展的有關(guān)方針與政策，按照發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)的原則，促進(jìn)消費(fèi)電子及信息化產(chǎn)品生產(chǎn)的不斷發(fā)展，維護(hù)會員的合法權(quán)益，為消費(fèi)電子行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營培育良好的市場環(huán)境。

中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)開展行業(yè)市場調(diào)查，向政府提出行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的建議；進(jìn)行市場預(yù)測，向政府和會員單位提供信息；舉辦國際、國內(nèi)展覽會、研討會、學(xué)術(shù)討論會，致力新產(chǎn)品新技術(shù)的推廣應(yīng)用；出版刊物報紙和行業(yè)名錄；組織會員單位開拓國際國內(nèi)市場，組織國際交流，開展國際合作，推動行業(yè)發(fā)展與進(jìn)步。

2、行業(yè)相關(guān)政策

我國高度重視包括運(yùn)動相機(jī)在內(nèi)的智能影像設(shè)備行業(yè)發(fā)展，相繼發(fā)布《加快培育新型消費(fèi)實施方案》《5G應(yīng)用“揚(yáng)帆”行動計劃（2021-2023年）》《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》《關(guān)于加快場景創(chuàng)新以人工智能高水平應(yīng)用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《虛擬現(xiàn)實與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動計劃（2022—2026年）》《關(guān)于加強(qiáng)5G+智慧旅游協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展的通知》《關(guān)于打造消費(fèi)新場景培育消費(fèi)新增長點的措施》《關(guān)于推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)“萬物智聯(lián)”發(fā)展的通知》《關(guān)于建設(shè)高質(zhì)量戶外運(yùn)動目的地的指導(dǎo)意見》等一系列政策支持、鼓勵和規(guī)范行業(yè)發(fā)展，為我國運(yùn)動相機(jī)行業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。

三、發(fā)展歷程

早在20世紀(jì)80年代，在摩托車越野賽中，就有通過航拍視頻系統(tǒng)搭建中間傳輸平臺，將置于摩托車手頭盔上的佳能彩色視頻相機(jī)拍下的畫面直接傳輸給電視臺轉(zhuǎn)播車的情況，賽車手第一視角畫面出現(xiàn)在電視直播畫面上，但這一階段，運(yùn)動相機(jī)并未形成市場，也沒有完整的產(chǎn)品解決方案，第一視角影像拍攝多由拍攝者使用已有視頻拍攝設(shè)備進(jìn)行DIY。2009年，GoPro推出首款高清Hero運(yùn)動相機(jī)，支持1080P視頻拍攝并內(nèi)置充電電池，在極限運(yùn)動市場、影視制作與體育賽制影像錄制等領(lǐng)域獲得一定成功。2015年后，GoPro等運(yùn)動相機(jī)品牌進(jìn)入中國，本土品牌利用成本優(yōu)勢給GoPro等造成銷售壓力，部分本土企業(yè)長期為GoPro代工，積累了豐富生產(chǎn)經(jīng)驗，也為Insta360等國產(chǎn)運(yùn)動相機(jī)品牌代工，助力本土品牌壓低價格，實現(xiàn)快速迭代。近年來，本土品牌在技術(shù)、應(yīng)用等方面更貼合本土市場需求，借助供應(yīng)鏈優(yōu)勢和低價策略，逐漸打破國際頭部品牌技術(shù)壁壘，與國際品牌同臺競爭，如大疆、影石Insta360等國產(chǎn)運(yùn)動相機(jī)品牌憑借創(chuàng)新實力及研發(fā)技術(shù)迅速搶占市場。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

運(yùn)動相機(jī)行業(yè)是由現(xiàn)代信息技術(shù)與傳統(tǒng)影像設(shè)備結(jié)合而產(chǎn)生的創(chuàng)新型行業(yè)，綜合了計算機(jī)技術(shù)、數(shù)據(jù)處理技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)、傳感器技術(shù)等多方面技術(shù)，產(chǎn)品技術(shù)含量高，具有較高的技術(shù)壁壘。由于運(yùn)動相機(jī)是消費(fèi)電子熱門領(lǐng)域，為了保證企業(yè)所生產(chǎn)的設(shè)備能夠充分滿足消費(fèi)者的應(yīng)用需求，防抖技術(shù)、圖像采集與拼接技術(shù)、AI識別技術(shù)等技術(shù)亦須不斷迭代，這需要企業(yè)對技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計等方面需要持續(xù)不斷的投入。運(yùn)動相機(jī)行業(yè)內(nèi)企業(yè)只有經(jīng)過長時間業(yè)務(wù)實踐和自主研發(fā)才能掌握相關(guān)產(chǎn)品核心技術(shù)，新進(jìn)入的企業(yè)難以在短時間內(nèi)完成技術(shù)積累，因此進(jìn)一步提高了新進(jìn)入者的門檻。

2、資金壁壘

隨著消費(fèi)者對智能化設(shè)備需求不斷升級，運(yùn)動相機(jī)企業(yè)為了保持和提升自身競爭力，在產(chǎn)品研發(fā)階段需要投入大量資金用于構(gòu)建專業(yè)研發(fā)團(tuán)隊和建立專業(yè)生產(chǎn)線，完成新產(chǎn)品的開發(fā)和舊產(chǎn)品的升級，這要求運(yùn)動相機(jī)企業(yè)需要具備較強(qiáng)的資本實力。同時，如果企業(yè)研發(fā)的產(chǎn)品不符合市場需求導(dǎo)致難以銷售，前期的研發(fā)投入將無法收回，運(yùn)動相機(jī)企業(yè)將面臨虧損。因此，持續(xù)的研發(fā)支出和較高的投資風(fēng)險構(gòu)成了新進(jìn)入者的資金壁壘。

3、品牌壁壘

運(yùn)動相機(jī)行業(yè)具有較強(qiáng)的品牌效應(yīng)，消費(fèi)者在選擇品牌商的時候，會對企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)服務(wù)能力、服務(wù)響應(yīng)速度等提出較高要求。運(yùn)動相機(jī)企業(yè)需要具有出色的產(chǎn)品設(shè)計和研發(fā)能力、質(zhì)量管控能力和市場營銷能力才能建立形成品牌優(yōu)勢，獲得消費(fèi)者的認(rèn)可。行業(yè)中后期的新進(jìn)入者將需要花費(fèi)較高的時間成本和金錢成本才能建立起品牌知名度，有較高的品牌壁壘。

4、人才壁壘

運(yùn)動相機(jī)行業(yè)內(nèi)的研發(fā)人員需要掌握包括影像設(shè)備制造和先進(jìn)計算機(jī)技術(shù)在內(nèi)的多項技術(shù)理論知識，還需具備持續(xù)研發(fā)能力和創(chuàng)新思路。因此，運(yùn)動相機(jī)行業(yè)對于技術(shù)人員的技術(shù)研發(fā)能力和產(chǎn)品開發(fā)能力有較高要求。此外，隨著行業(yè)與跨境電商模式的融合，企業(yè)需要建立專業(yè)團(tuán)隊來把控產(chǎn)品采購、產(chǎn)品質(zhì)量、倉儲物流等各環(huán)節(jié)，這對企業(yè)提出了較高的人才標(biāo)準(zhǔn)。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

運(yùn)動相機(jī)行業(yè)上游主要包括CMOS圖像傳感器、光學(xué)鏡頭、電池、存儲芯片、處理器等行業(yè)；行業(yè)中游為運(yùn)動相機(jī)研發(fā)、生產(chǎn)、制造等環(huán)節(jié)；行業(yè)下游為應(yīng)用市場，涵蓋戶外運(yùn)動、極限運(yùn)動、消費(fèi)者日常生活、真人秀節(jié)目拍攝、賽事直播等諸多領(lǐng)域。運(yùn)動相機(jī)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

運(yùn)動相機(jī)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

CMOS圖像傳感器

上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司

格科微電子（上海）有限公司

銳芯微電子股份有限公司

Sony Corporation

光學(xué)鏡頭

舜宇光學(xué)科技 (集團(tuán))有限公司

東莞市宇瞳光學(xué)科技股份有限公司

中山聯(lián)合光電科技股份有限公司

福建福光股份有限公司

廈門力鼎光電股份有限公司

福建福特科光電股份有限公司

鳳凰光學(xué)股份有限公司

騰龍株式會社

富士膠片株式會社

CBC株式會社

電池

南通硬派鋰電池有限公司

深圳市比亞迪鋰電池有限公司

重慶鑫旭鋰電池有限公司

荊門億緯創(chuàng)能鋰電池有限公司

中創(chuàng)新航科技集團(tuán)股份有限公司

廣東博力威科技股份有限公司

江門市朗達(dá)鋰電池有限公司

貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司

寧德時代新能源科技股份有限公司

存儲芯片

紫光國芯微電子股份有限公司

兆易創(chuàng)新科技集團(tuán)股份有限公司

北京君正集成電路股份有限公司

深圳長城開發(fā)科技股份有限公司

瀾起科技股份有限公司

深圳佰維存儲科技股份有限公司

上海復(fù)旦微電子集團(tuán)股份有限公司

長鑫存儲技術(shù)(上海)有限公司

上游

高途樂貿(mào)易（上海）有限公司

理光（中國）投資有限公司

深圳市大疆創(chuàng)新科技有限公司

影石創(chuàng)新科技股份有限公司

中游

戶外運(yùn)動

極限運(yùn)動

消費(fèi)者日常生活

真人秀節(jié)目拍攝

下游

2、代表國產(chǎn)企業(yè)分析

（1）影石創(chuàng)新科技股份有限公司

影石創(chuàng)新科技股份有限公司消費(fèi)級智能影像設(shè)備包括全景相機(jī)、運(yùn)動相機(jī)。全景相機(jī)是能通過魚眼等廣角鏡頭實現(xiàn)360°全景拍攝的相機(jī)；運(yùn)動相機(jī)是外形小巧、具有較強(qiáng)防抖功能、能適用于高強(qiáng)度運(yùn)動狀態(tài)下拍攝的相機(jī)。公司消費(fèi)級智能影像設(shè)備產(chǎn)品主要包括ONER系列、ONE（X）系列、Ace系列、GO系列、瞳Sphere、Link系列、EVO系列、Nano系列等。2024年影石創(chuàng)新營業(yè)總收入達(dá)55.74億元，毛利潤29.10億元，毛利率為52.2%。

（2）深圳市大疆創(chuàng)新科技有限公司

深圳市大疆創(chuàng)新科技有限公司成立于2006年，自成立以來，大疆從無人機(jī)系統(tǒng)拓展至多元化產(chǎn)品體系，在無人機(jī)、手持影像系統(tǒng)等領(lǐng)域成為全球領(lǐng)先的品牌，攜手廣大合作伙伴為社會提供創(chuàng)新的產(chǎn)品與解決方案。近年來，大疆陸續(xù)推出了云臺相機(jī)、手持云臺、運(yùn)動相機(jī)等，豐富了影像產(chǎn)品線。大疆的消費(fèi)級無人機(jī)影像產(chǎn)品主要定位于旅游拍攝、旅途、運(yùn)動場景的航拍等。

六、發(fā)展現(xiàn)狀

隨著戶外運(yùn)動者數(shù)量的增多及社交網(wǎng)絡(luò)視頻分享的普及，人們對于拍攝視頻的意愿不斷增強(qiáng)，帶動運(yùn)動相機(jī)市場需求持續(xù)增長，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，據(jù)統(tǒng)計，2024年全球運(yùn)動相機(jī)行業(yè)市場規(guī)模達(dá)367.7億元，同比增長16.95%，未來，隨著運(yùn)動相機(jī)的用戶群體從專業(yè)戶外愛好者向大眾消費(fèi)者延伸，如車載記錄、寵物視角拍攝等新興場景不斷涌現(xiàn)，將推動運(yùn)動相機(jī)市場進(jìn)一步增長。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展

近年來，我國相繼發(fā)布《加快培育新型消費(fèi)實施方案》、《5G應(yīng)用“揚(yáng)帆”行動計劃（2021-2023年）》、《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》、《關(guān)于加快場景創(chuàng)新以人工智能高水平應(yīng)用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《虛擬現(xiàn)實與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動計劃（2022—2026年）》、《關(guān)于加強(qiáng)5G+智慧旅游協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展的通知》、《關(guān)于打造消費(fèi)新場景培育消費(fèi)新增長點的措施》、《關(guān)于推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)“萬物智聯(lián)”發(fā)展的通知》、《關(guān)于建設(shè)高質(zhì)量戶外運(yùn)動目的地的指導(dǎo)意見》等一系列政策大力支持運(yùn)動相機(jī)行業(yè)發(fā)展，在市場政策加持下，我國運(yùn)動相機(jī)行業(yè)有望迎來更廣闊的發(fā)展空間。

（2）居民收入上升、消費(fèi)升級推動需求增長

近年來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，國民收入水平不斷提高，據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年我國GDP達(dá)1349084億元，比上年增長5.0%；全國居民人均可支配收入41314元，比上年增長5.3%，扣除價格因素，實際增長5.1%；全國居民人均消費(fèi)支出28227元，比上年增長5.3%。我國居民的購買力與消費(fèi)水平提升帶來消費(fèi)觀念的變化，居民消費(fèi)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性升級趨勢。隨著消費(fèi)升級的深化，傳統(tǒng)的數(shù)碼相機(jī)難以滿足新消費(fèi)時代用戶的影像需求，用戶越來越注重對生活體驗的捕捉和分享，如在戶外運(yùn)動或家庭活動中記錄實時畫面并進(jìn)行快速編輯與分享。在居民收入提高和消費(fèi)觀念升級的雙重推動下，人們對運(yùn)動相機(jī)等新興影像產(chǎn)品的需求將進(jìn)一步提升。

（3）技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品更新加速

行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代在持續(xù)加速，運(yùn)動相機(jī)產(chǎn)品朝著高質(zhì)量圖像拼接、高效防抖及應(yīng)用場景多樣化的方向發(fā)展，這也將促使各品牌廠商不斷加大技術(shù)研發(fā)投入，不斷提高產(chǎn)品的創(chuàng)新性和技術(shù)含量，以期在激烈的市場競爭中獲得前沿優(yōu)勢。隨著行業(yè)技術(shù)含量的不斷提升，行業(yè)進(jìn)入門檻也將進(jìn)一步提高，避免了行業(yè)內(nèi)惡性價格競爭，促進(jìn)我國運(yùn)動相機(jī)行業(yè)走上比拼研發(fā)技術(shù)、創(chuàng)新能力的健康發(fā)展道路。

2、不利因素

（1）行業(yè)人才相對缺乏

在新技術(shù)、新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展的環(huán)境下，對運(yùn)動相機(jī)行業(yè)內(nèi)各品牌企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力及研、產(chǎn)、銷綜合管控能力提出了較高的要求，而高水平研發(fā)人才和有經(jīng)驗的綜合管理人才相對缺乏是我國企業(yè)面臨的普遍現(xiàn)象，成為制約我國運(yùn)動相機(jī)行業(yè)發(fā)展進(jìn)步的一大障礙。

（2）全球經(jīng)濟(jì)及匯率的不確定性

在中美貿(mào)易摩擦及經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響下，全球宏觀經(jīng)濟(jì)和中國企業(yè)的對外貿(mào)易環(huán)境將可能受到?jīng)_擊。全球宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性及匯率的波動將對國內(nèi)運(yùn)動相機(jī)出口型企業(yè)的日常經(jīng)營造成一定程度的影響。

八、競爭格局

我國運(yùn)動相機(jī)行業(yè)內(nèi)參與者眾多，市場格局較為分散，目前，我國運(yùn)動相機(jī)行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)主要包括GoPro、影石創(chuàng)新、大疆、AKASO、SJCAM等，其中，GoPro作為全球運(yùn)動相機(jī)行業(yè)的“老玩家”，憑借先發(fā)優(yōu)勢和強(qiáng)大的品牌影響力，長期在全球運(yùn)動相機(jī)市場中處于領(lǐng)先地位；影石Insta360和大疆DJI是中國運(yùn)動相機(jī)市場的重要力量，其中，影石Insta360通過多元化的產(chǎn)品策略，在全景相機(jī)和運(yùn)動相機(jī)領(lǐng)域都有出色表現(xiàn)，憑借獨家技術(shù)如FlowState防抖、隱形自拍桿算法、AI剪輯等提升用戶體驗，出貨量持續(xù)增長，市場份額逐漸與GoPro縮小差距，而大疆則依托在無人機(jī)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢和品牌知名度，將其延伸至運(yùn)動相機(jī)領(lǐng)域，在高性能運(yùn)動相機(jī)和專業(yè)級影像設(shè)備方面具有較強(qiáng)的競爭力，產(chǎn)品受到專業(yè)用戶和攝影愛好者的青睞。

九、發(fā)展趨勢

未來，隨著極限運(yùn)動愛好者對運(yùn)動相機(jī)的防水、防撞、耐低溫等極端環(huán)境性能要求更高，推動運(yùn)動相機(jī)在專業(yè)防護(hù)性能方面不斷提升，此外，Vlog創(chuàng)作者需要小巧便攜、收音清晰的設(shè)備，家庭用戶則關(guān)注操作簡易、互動性強(qiáng)的產(chǎn)品，以滿足日常記錄和親子場景應(yīng)用等需求，另外，中國品牌借助跨境電商出海，在全球范圍內(nèi)提升市場份額。同時，針對不同地區(qū)的市場特點，開發(fā)本地化產(chǎn)品，建立全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，理解并適應(yīng)本地消費(fèi)習(xí)慣，規(guī)避貿(mào)易壁壘。