在線支付已然成為電商和O2O的標(biāo)配，也有平臺(tái)遭人舉報(bào)，因此陷入“無(wú)照經(jīng)營(yíng)”風(fēng)波, 第三方支付行業(yè)交易規(guī)模及市場(chǎng)格局分析【圖】

    12月12日，拼多多相關(guān)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，舉報(bào)方系售假商家，其冀望將電商O(píng)2O行業(yè)在支付清算領(lǐng)域中普遍存在的現(xiàn)實(shí)狀況，與其售假之后的賠付事件混為一談，逃避法律及商事約定的制裁。“2017年在收到央行上海分行指導(dǎo)意見(jiàn)之后，已引入具有支付和清算資

    就在兩天前，拼多多平臺(tái)一位售假商家在社交媒體上表示，其曾向中國(guó)人民銀行上海分行舉報(bào)平安銀行和拼多多涉嫌“二次清算”，以及無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)并獲得了確認(rèn)。中國(guó)人民銀行上海分行在答復(fù)中指出，2017年，相關(guān)部門(mén)已對(duì)尋夢(mèng)公司（拼多多母公司）開(kāi)展調(diào)查取證，認(rèn)定該公司存在無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)行為，并已要求其進(jìn)行整改，目前，該公司根據(jù)相關(guān)要求正在整改中。

    此前，曾有消息稱(chēng)拼多多已經(jīng)入股第三方支付公司付費(fèi)通，不過(guò)前述相關(guān)人士并未證實(shí)此事。12月12日，艾媒咨詢(xún)分析師劉杰豪對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，入股公司如果直接使用支付牌照，還需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的流程，報(bào)批人民銀行獲得批準(zhǔn)才能正式使用，報(bào)批的流程一般需要兩三個(gè)月，最長(zhǎng)需要半年。而一旦拼多多能獲取正式的支付牌照，則可在未來(lái)電商業(yè)務(wù)中擁有更大的話語(yǔ)權(quán)。

    “無(wú)照”之爭(zhēng)

    記者了解到，通常理解的“二清”是針對(duì)“一清”機(jī)構(gòu)而言。“一清”機(jī)構(gòu)指的是商業(yè)銀行和擁有人民銀行支付業(yè)務(wù)許可證的支付機(jī)構(gòu)。“二清”的市場(chǎng)普遍定義則為：平臺(tái)或者大商家接入支付機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行，留存商戶(hù)結(jié)算資金，并自行開(kāi)展商戶(hù)資金清分結(jié)算。

    一直以來(lái)，“二清”在支付領(lǐng)域，可以說(shuō)是一種無(wú)證經(jīng)營(yíng)的行為。2017年12月，央行在《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)整治工作的通知》中指出，要全面檢查持證機(jī)構(gòu)為無(wú)證機(jī)構(gòu)提供支付清算服務(wù)的違規(guī)行為。

    12月12日，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)認(rèn)為，凡是從事金融業(yè)務(wù)必須持牌，如果從事第三方支付，則必須要有相關(guān)的支付牌照，否則就涉嫌違反現(xiàn)有的法律法規(guī)。“無(wú)論是清算，還是支付業(yè)務(wù)，都必須持有牌照。否則就是游離在監(jiān)管之外，帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。”

    此外，“二清”存在數(shù)天到幾個(gè)月不等的賬期，資金池也未受到平臺(tái)之外的監(jiān)管，一旦平臺(tái)經(jīng)營(yíng)困難，消費(fèi)者和商家的利益很難得到保障。過(guò)去幾年，京東、美團(tuán)等平臺(tái)也遭遇過(guò)類(lèi)似煩惱，電商行業(yè)的支付問(wèn)題也成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。

    根據(jù)2010年中國(guó)人民銀行第2號(hào)令的第四條規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移，應(yīng)當(dāng)委托銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理，不得通過(guò)支付機(jī)構(gòu)相互存放貨幣。

    資金，或委托其他支付機(jī)構(gòu)等形式辦理。支付機(jī)構(gòu)不得辦理銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移，經(jīng)特別許可的除外。

    按照目前的行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，一個(gè)發(fā)展于2015年之后的新電商或者O2O平臺(tái)，要想按照上述條例實(shí)現(xiàn)完全合規(guī)，只能允許消費(fèi)者和商家的資金，在同一種支付牌照下執(zhí)行“閉環(huán)運(yùn)行”。但現(xiàn)實(shí)情況下，國(guó)內(nèi)大多數(shù)的電商和O2O平臺(tái)消費(fèi)者，一般來(lái)說(shuō)會(huì)形成微信支付、支付寶、銀聯(lián)支付、蘋(píng)果支付等多種支付方式進(jìn)行支付結(jié)算。

    綜上所述，在電商平臺(tái)的綜合解決方案上，尤其是在網(wǎng)聯(lián)清算有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“網(wǎng)聯(lián)”）出現(xiàn)前，各規(guī)定的執(zhí)行和解讀存在一些模糊和可能與現(xiàn)實(shí)矛盾的地方，電商行業(yè)的合規(guī)解決方案也一直在摸索和等待監(jiān)管方面更細(xì)則的定論。

    關(guān)于商家舉報(bào)的支付問(wèn)題，拼多多方面稱(chēng)，此前已經(jīng)進(jìn)行了相應(yīng)的信息披露。同時(shí)也在與監(jiān)管方協(xié)商，在網(wǎng)聯(lián)等清算主體出現(xiàn)后的新的行業(yè)解決方案，并進(jìn)一步完善。

    布局第三方支付？

    據(jù)了解，主流的電商平臺(tái)均已建立了自己的第三方支付平臺(tái)。今年8月，有消息稱(chēng)拼多多已經(jīng)入股付費(fèi)通，曲線進(jìn)軍第三方支付，但是并沒(méi)有透露任何細(xì)節(jié)和信息。2017年初，拼多多與平安銀行正式簽訂服務(wù)協(xié)議，由后者全程提供平臺(tái)交易資金的見(jiàn)證服務(wù)。

    在該體系中，平臺(tái)交易資金的流向?yàn)椋合M(fèi)者通過(guò)微信、支付寶等方式支付貨款—交易貨款進(jìn)入平安銀行電子商務(wù)交易資金待清算專(zhuān)戶(hù)—拼多多平臺(tái)和支付機(jī)構(gòu)將交易信息推送至平安銀行—平安銀行根據(jù)交易信息將貨款分至商家子賬戶(hù)—商家通過(guò)綁定的銀行賬戶(hù)提現(xiàn)。

    支付行業(yè)一匿名觀察人士表示，電商交易結(jié)算是否必須以取得支付牌照為前提和必備條件，其實(shí)也要視具體情況而定，核心是做不做錢(qián)包產(chǎn)品？還是只進(jìn)行普通的商家結(jié)算？“每一個(gè)小型電商都需要一張支付牌照也是不現(xiàn)實(shí)的，交易結(jié)算只是電子商務(wù)整體業(yè)務(wù)鏈條中的一個(gè)環(huán)節(jié)，隨雙方之間的服務(wù)合同法律關(guān)系而存在。”

    若電子商務(wù)平臺(tái)在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，并沒(méi)有為消費(fèi)者或者商家開(kāi)通具有充值、儲(chǔ)值功能的支付賬戶(hù)（俗稱(chēng)“錢(qián)包”），并且電商平臺(tái)是根據(jù)訂單信息、消費(fèi)者確認(rèn)的收貨信息等正常交易信息與商家進(jìn)行結(jié)算，則上述模式并不構(gòu)成“違法”。

    不過(guò)，缺乏支付體系，顯然已經(jīng)給拼多多帶來(lái)了困擾。此前的6月18日，拼多多董事長(zhǎng)兼CEO黃崢創(chuàng)業(yè)三年以來(lái)首次召開(kāi)媒體溝通會(huì)，在針對(duì)拼多多利用商家的“消費(fèi)者賠償金”做資金池沉淀，甚至以此為盈利的質(zhì)疑，黃崢對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱(chēng)，罰金存放在第三方擔(dān)保平臺(tái)，他們沒(méi)有辦法拿到。“由于拼多多沒(méi)有支付寶，所有賠付款都是以消費(fèi)者現(xiàn)金券的形式發(fā)放，優(yōu)惠券的使用時(shí)效為50年，使用率高達(dá)95%。”

    劉杰豪認(rèn)為，中國(guó)人民銀行上海分行確認(rèn)的情況是，拼多多確實(shí)存在無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)行為。其有著很大的資金安全隱患，對(duì)商戶(hù)和消費(fèi)者的權(quán)益也是存在威脅。“我覺(jué)得作為一家市值與京東接近的新電商平臺(tái)，還是需要有更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的布局和眼光。未來(lái)，支付肯定是拼多多著力

    第三方支付行業(yè)交易規(guī)模及市場(chǎng)格局分析

    一、第三方支付：高速增長(zhǎng)，移動(dòng)支付占比持續(xù)提升

    行業(yè)規(guī)模：移動(dòng)支付的滲透率繼續(xù)提升，第三方支付的交易規(guī)模保持高速增長(zhǎng)。

    二、第三方支付：雙寡頭壟斷格局

    行業(yè)格局：互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付呈現(xiàn)雙寡頭壟斷格局，其他支付機(jī)構(gòu)的集中度在不斷提升。

    第三方支付的發(fā)展趨勢(shì)

    行業(yè)趨勢(shì)：（1）線下場(chǎng)景的爭(zhēng)奪繼續(xù)。（2）跨境支付和海外布局。（3）收款工具智能化。

    四、第三方支付的商業(yè)模式及盈利情況

    商業(yè)模式：支付服務(wù)商將向運(yùn)營(yíng)服務(wù)商轉(zhuǎn)變，從精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、金融等服務(wù)進(jìn)行流量和數(shù)據(jù)變現(xiàn)。

    盈利情況： 支付服務(wù)費(fèi)的費(fèi)率處于地位，套利空間壓縮?？赏ㄟ^(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)盈利，消費(fèi)類(lèi)支付的費(fèi)率最高，是支付機(jī)構(gòu)最重要的收入來(lái)源和數(shù)據(jù)變現(xiàn)渠道。 以支付為基礎(chǔ)設(shè)施的商業(yè)生態(tài)。從支付服務(wù)向運(yùn)營(yíng)管理轉(zhuǎn)變，通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)管理和金融服務(wù)等增值服務(wù)變現(xiàn)。

    深耕細(xì)分行業(yè)的線下B端服務(wù)。行業(yè)通用的增值服務(wù)包括聚合支付、會(huì)員營(yíng)銷(xiāo)管理、發(fā)票開(kāi)具等，每個(gè)細(xì)分行業(yè)會(huì)有特定的服務(wù)需求。增值服務(wù)的提供有助于提升客戶(hù)粘性。

    互聯(lián)網(wǎng)思維的盈利模式?？蛻?hù)對(duì)增值服務(wù)直接付費(fèi)的意愿低，現(xiàn)階段主要通過(guò)廣告費(fèi)（微信公眾號(hào)、廣告推送等）收入和金融服務(wù)（代理、導(dǎo)流、征信或自營(yíng)信貸）變現(xiàn)。