支付寶靠什么支付給人們的存款利息？什么是“躺在銀行身上賺錢(qián)”？【圖】

    眾所周知，支付寶已成為中國(guó)內(nèi)地主要的支付系統(tǒng)，其吸收的存款規(guī)模更超過(guò)萬(wàn)億。那么問(wèn)題來(lái)了，很多人或許會(huì)問(wèn)這么大規(guī)模的資金會(huì)流到哪里？支付寶靠什么支付給人們的存款利息？

    大家要注意！支付寶是支付寶，余額寶是余額寶。支付寶能吸收的資金只有余額，是不會(huì)產(chǎn)生利息的。根據(jù)2017年1月13日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《中國(guó)人民銀行辦公廳實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶(hù)備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，明確了第三方支付機(jī)構(gòu)在交易過(guò)程中，產(chǎn)生的客戶(hù)備付金，將統(tǒng)一繳存至指定賬戶(hù)，并由央行監(jiān)管，支付機(jī)構(gòu)不得挪用，占用客戶(hù)備付金。也就是說(shuō)，支付寶里的余額資金只能存在銀行，支付機(jī)構(gòu)不能用資金進(jìn)行投資，也代表著支付寶余額是不產(chǎn)生收益的。

    事實(shí)上，我們投入余額寶的錢(qián)基本上都進(jìn)入了天弘基金的基金帳上。4月份，天弘基金披露了2018年的第一季度報(bào)告，發(fā)現(xiàn)截至第一季度末，余額寶利潤(rùn)為166.36億元，其規(guī)模為16891.84億元。可見(jiàn)這個(gè)支付寶旗下的貨幣基金僅用四年時(shí)間成為了全球規(guī)模最大的基金。據(jù)了解，余額寶對(duì)接的是貨幣基金，在互聯(lián)網(wǎng)條件下，極大的降低了吸納散戶(hù)資金的成本的一個(gè)工具。也就是說(shuō)，它可以輕易地吸納很多的現(xiàn)金。據(jù)了解，貨幣基金的資金投向是同業(yè)存款、銀行備付金、國(guó)債、央行票據(jù)等低利率的短期貨幣工具，因此貨幣基金本身的收益率并不會(huì)很高。

    目前，余額寶等貨幣基金主要配置的是現(xiàn)金、債券等，而現(xiàn)金則成為主要的配置方式。余額寶會(huì)講這部分現(xiàn)金已協(xié)議存款的方式存入銀行，而協(xié)議存款的利率往往會(huì)高于活期存款的利率。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，相比直接將錢(qián)存入銀行，依靠投資貨幣基金的方式，投資者的收益得到提高；而對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，獲取資金成本提高了，卻影響了銀行的利差收入。

   銀行獲取現(xiàn)金是需要付出成本的，在現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)條件下，貨幣基金獲取資金的成本非常低，銀行可以從這個(gè)貨幣基金一次性地得到更多的現(xiàn)金；同樣的，銀行支付這個(gè)貨幣基金高一點(diǎn)利息，這個(gè)貨幣基金就相當(dāng)于盈利了。

    余額寶正是利用互聯(lián)網(wǎng)找到了一種傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的一種盈利方式；不僅讓我們儲(chǔ)戶(hù)得到了比銀行還要高的利息，就連余額寶本身也得到收益，實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。