2021年中國(guó)鐵路機(jī)車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及鐵路機(jī)車企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)比分析（中國(guó)中車VS晉西車軸）[圖]

    一、鐵路機(jī)車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、鐵路機(jī)車擁有量

    鐵路機(jī)車車輛又分為鐵路機(jī)車、鐵路客車和鐵路貨車。2019-2020年中國(guó)鐵路機(jī)車車輛結(jié)構(gòu)基本保持不變，從中國(guó)鐵路機(jī)車布局來看，鐵路貨車始終占比最大，2020年中國(guó)鐵路貨車擁有量91.2萬(wàn)臺(tái)，占90.31%；鐵路機(jī)車擁有量為2.18萬(wàn)臺(tái)，占2.16%；鐵路客車，擁有量達(dá)到7.6萬(wàn)臺(tái)，占7.53%。

2015-2020年中國(guó)鐵路機(jī)車擁有量情況（單位：萬(wàn)臺(tái)）

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

2015-2020年中國(guó)鐵路機(jī)車擁有量分布（單位：%）

資料來源：國(guó)家鐵路局、智研咨詢整理

    2020年全國(guó)鐵路機(jī)車擁有量為2.18萬(wàn)臺(tái)。其中，內(nèi)燃機(jī)車0.80萬(wàn)臺(tái)，占36.70%；電力機(jī)車1.38萬(wàn)臺(tái)，占比最大，達(dá)到63.30%。

2015-2020年中國(guó)鐵路機(jī)車擁有量情況（單位：萬(wàn)臺(tái)）

資料來源：國(guó)家鐵路局、智研咨詢整理

2015-2020年中國(guó)鐵路機(jī)車擁有量分布（單位：%）

資料來源：國(guó)家鐵路局、智研咨詢整理

    2、鐵路機(jī)車產(chǎn)量

    智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)鐵路機(jī)車行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及未來前景規(guī)劃報(bào)告》顯示：近幾年，中國(guó)鐵路機(jī)車產(chǎn)量逐年下降，截止2020年，中國(guó)鐵路機(jī)車產(chǎn)量1090輛，較2019年減少229輛，同比下降17.4%。作為鐵路運(yùn)輸發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分,我國(guó)鐵路機(jī)車運(yùn)用、節(jié)約能源,提高機(jī)車的使用效率在逐漸提高。

2016-2020年中國(guó)鐵路機(jī)車產(chǎn)量及增長(zhǎng)（單位：輛、%）

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    從我國(guó)鐵路機(jī)車產(chǎn)量區(qū)域分布來看，西北鐵路機(jī)車產(chǎn)量占比31.8%；華中占24.7%；東北占24.5%；華東、西南、華北分別占7.70%、5.70%、5.60%。

2020年中國(guó)鐵路機(jī)車產(chǎn)量區(qū)域分布

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    從各省市鐵路機(jī)車產(chǎn)量情況來看，2020年，陜西省鐵路機(jī)車產(chǎn)量347輛，為全國(guó)之最；其次是遼寧省，鐵路機(jī)車產(chǎn)量267輛，位于全國(guó)第二；第三是湖南省，鐵路機(jī)車產(chǎn)量248輛。

2015-2020年中國(guó)各省市鐵路機(jī)車產(chǎn)量情況（單位：輛）

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    二、鐵路機(jī)車企業(yè)分析（晉西車軸VS中國(guó)中車）

    國(guó)際上，軌道交通行業(yè)變革持續(xù)深化，全球行業(yè)巨頭正在深度整合，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局不斷變化，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)不斷加劇。鐵路是國(guó)民經(jīng)濟(jì)大動(dòng)脈、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和重大民生工程，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的地位和作用至關(guān)重要。軌道交通裝備是國(guó)家鼓勵(lì)重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域之一，近年來國(guó)家出臺(tái)了大量支持軌道交通及其裝備制造業(yè)發(fā)展的政策文件，為行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供了有力支持和保障。

    中國(guó)中車作為全球規(guī)模領(lǐng)先、品種齊全、技術(shù)一流的軌道交通裝備供應(yīng)商和系統(tǒng)解決方案提供商，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，建立和完善全壽命周期服務(wù)體系，加快“制造+服務(wù)”轉(zhuǎn)型，為客戶提供更有價(jià)值的產(chǎn)品和服務(wù)，為建設(shè)交通強(qiáng)國(guó)貢獻(xiàn)“中車智慧”和“中車力量”。晉西車軸經(jīng)營(yíng)管理層緊密圍繞年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以穩(wěn)定鐵路產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)與努力在結(jié)構(gòu)調(diào)整上形成增量為重點(diǎn)，積極推進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理工作，堅(jiān)持結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)，力爭(zhēng)成為鐵路車輛、軌道交通零部件及環(huán)保裝備的主要供應(yīng)商。

中國(guó)中車主要指標(biāo)

主要指標(biāo)	中國(guó)中車	晉西車軸
主要經(jīng)營(yíng)	鐵路機(jī)車車輛、動(dòng)車組、城市軌道交通車輛、工程機(jī)械、各類機(jī)電設(shè)備、電子設(shè)備及零部件、電子電器及環(huán)保設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、修理、銷售、租賃與技術(shù)服務(wù)；信息咨詢；實(shí)業(yè)投資與管理；資產(chǎn)管理；進(jìn)出口業(yè)務(wù)。	主要經(jīng)營(yíng)范圍為鐵路車輛配件、車軸、精密鍛造產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)咨詢服務(wù)；設(shè)備維修；非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備設(shè)計(jì)、制造及銷售；本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；本企業(yè)生產(chǎn)所需的原輔材料、儀器儀表、機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)（國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)和國(guó)家禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外）；進(jìn)料加工和“三來一補(bǔ)”業(yè)務(wù)。
總體經(jīng)營(yíng)情況	2020年，是中車實(shí)施“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略收官之年，公司聚焦“改革、創(chuàng)新、協(xié)同”主題，實(shí)施“創(chuàng)建、強(qiáng)基、數(shù)字”三大工程，鎖定“13369”經(jīng)營(yíng)工作思路，確定了中車2020年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，全力創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)。面對(duì)新冠肺炎疫情、鐵路裝備業(yè)務(wù)需求下降等因素的影響，公司上下積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，秉承中車優(yōu)良傳統(tǒng)，堅(jiān)持價(jià)值創(chuàng)造，強(qiáng)化品質(zhì)經(jīng)營(yíng)。通過努力，公司實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定的預(yù)期目標(biāo)。	2020年公司經(jīng)營(yíng)管理層緊密圍繞年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以穩(wěn)定鐵路產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)與努力在結(jié)構(gòu)調(diào)整上形成增量為重點(diǎn)，積極推進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理工作。面對(duì)新冠肺炎疫情，外貿(mào)急劇萎縮和行業(yè)整體下滑等困難疊加影響，努力將外部環(huán)境影響降到最低程度，爭(zhēng)取了來之不易的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)局面，總體繼續(xù)保持了平穩(wěn)健康發(fā)展。公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.40億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2,024.43萬(wàn)元。
2021年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)	2021年主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是：保持公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定并有所增長(zhǎng)。公司將堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”工作總基調(diào)，以高質(zhì)量發(fā)展為主題，不斷激發(fā)創(chuàng)新改革兩個(gè)動(dòng)力，著力打造“強(qiáng)基、賦能、攀高”三大引擎，加快構(gòu)建六大機(jī)制，深入推進(jìn)八項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。以全面預(yù)算管理為主線，以精益管理為支撐，強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)管控，提升管理水平，持續(xù)開展提質(zhì)增效工作，確保公司“兩利四率”指標(biāo)持續(xù)優(yōu)化，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步攀高，全力打造世界一流示范企業(yè)。	2021年公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)確定為：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入14億元，全年產(chǎn)銷車軸80,000根（不含輪對(duì)/輪軸用軸、不含鐵路車輛用軸）；鐵路車輛產(chǎn)銷1,850輛。
發(fā)展戰(zhàn)略	“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃：立足新發(fā)展階段,貫徹新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局，以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題，以改革創(chuàng)新為根本動(dòng)力，踐行科技強(qiáng)國(guó)、制造強(qiáng)國(guó)、交通強(qiáng)國(guó)、質(zhì)量強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，打造創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的“五化”（即數(shù)字化、高端化、多極化、國(guó)際化、協(xié)同化）業(yè)務(wù)發(fā)展體系，高效合規(guī)的“五力”（即戰(zhàn)略引領(lǐng)力、組織變革力、價(jià)值創(chuàng)造力、品牌影響力、風(fēng)險(xiǎn)防控力）經(jīng)營(yíng)管理體系，堅(jiān)強(qiáng)有力的“五大保證”（即政治保證、思想保證、組織保證、人才保證、紀(jì)律保證）黨建引領(lǐng)體系，建設(shè)發(fā)展前景好、經(jīng)營(yíng)績(jī)效優(yōu)、社會(huì)形象美、幸福指數(shù)高、黨建引領(lǐng)強(qiáng)的新中車，建成以軌道交通裝備為核心、具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流高端裝備制造商和系統(tǒng)解決方案提供商。	未來業(yè)務(wù)的總體發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略為：貫徹高質(zhì)量發(fā)展要求，堅(jiān)持“戰(zhàn)略引領(lǐng)，科技創(chuàng)新”，努力打造“國(guó)際一流、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先”的鐵路車軸研發(fā)、制造基地；堅(jiān)持結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)，力爭(zhēng)成為鐵路車輛、軌道交通零部件及環(huán)保裝備的主要供應(yīng)商；堅(jiān)持全面深化改革，推進(jìn)全價(jià)值鏈體系化精益管理戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益可持續(xù)發(fā)展；形成以軌道交通裝備為主業(yè)，黑色鑄造、環(huán)保裝備、防務(wù)裝備等多產(chǎn)業(yè)板塊協(xié)同發(fā)展的一流企業(yè)。

資料來源：智研咨詢整理

    2020年中國(guó)中車營(yíng)業(yè)收入2276.56億元，晉西車軸營(yíng)業(yè)收入11.40億元；中國(guó)中車營(yíng)業(yè)成本1769.55億元，晉西車軸營(yíng)業(yè)成本9.56億元；2021上半年中國(guó)中車營(yíng)業(yè)收入954.64億元，晉西車軸營(yíng)業(yè)收入2.88億元；中國(guó)中車營(yíng)業(yè)成本753.92億元，晉西車軸營(yíng)業(yè)成本2.85億元。

2016-2021上半年中國(guó)中車、晉西車軸營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本對(duì)比情況

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從中國(guó)中車、晉西車軸凈利潤(rùn)及綜合收益總額來看，2020年，中國(guó)中車歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)113.31億元，晉西車軸歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)0.20億元；中國(guó)中車歸屬于母公司所有者的綜合收益總額112.23億元，晉西車軸歸屬于母公司所有者的綜合收益總額0.63億元。2021年上半年，中國(guó)中車歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)39.89億元，晉西車軸歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為負(fù)0.55億元；中國(guó)中車歸屬于母公司所有者的綜合收益總額38.24億元，晉西車軸歸屬于母公司所有者的綜合收益總額為負(fù)0.56億元。

2016-2021上半年中國(guó)中車、晉西車軸凈利潤(rùn)及綜合收益總額對(duì)比情況

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2020年中國(guó)中車鐵路裝備營(yíng)業(yè)收入12319.02萬(wàn)元，晉西車軸鐵路車輛營(yíng)業(yè)收入73586.71萬(wàn)元；中國(guó)中車鐵路裝備營(yíng)業(yè)成本9237.59萬(wàn)元，晉西車軸鐵路車輛營(yíng)業(yè)成本57589.00萬(wàn)元。2021上半年中國(guó)中車鐵路裝備營(yíng)業(yè)收入9049.02萬(wàn)元，晉西車軸鐵路車輛營(yíng)業(yè)收入52886.74萬(wàn)元；中國(guó)中車鐵路裝備營(yíng)業(yè)成本6806.56萬(wàn)元，晉西車軸鐵路車輛營(yíng)業(yè)成本38701.4萬(wàn)元。

2016-2020年中國(guó)中車、晉西車軸鐵路車輛裝備營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本對(duì)比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從毛利來看，2016-2020年中國(guó)中車鐵路裝備毛利率雖有小幅下降，但降幅不大，總體較穩(wěn)定，而晉西車軸鐵路車輛毛利率有上升趨勢(shì)，2020年晉西車軸鐵路車輛毛利率達(dá)到26.82%。

2016-2020年中國(guó)中車、晉西車軸鐵路車輛裝備毛利率對(duì)比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    鐵路是中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的大動(dòng)脈.在中國(guó)五大交通運(yùn)輸方式中一直處于首要地位，隨著中國(guó)加入WTO,為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)更快,更健康的發(fā)展,鐵路運(yùn)輸對(duì)機(jī)車車輛裝備的需求正快速增加.鐵路機(jī)車生產(chǎn)企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱主機(jī)廠)在模塊化生產(chǎn)要求下,其管理模式已從"高度集中,大型化,半軍事化"的封閉模式向"開放式"轉(zhuǎn)化，但行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，從經(jīng)營(yíng)情況、發(fā)展戰(zhàn)略等指標(biāo)來看，中國(guó)中車是中國(guó)規(guī)模最大的鐵路機(jī)車生產(chǎn)企業(yè)，市場(chǎng)份額占比較大。晉西車軸雖是國(guó)內(nèi)覆銅板行業(yè)領(lǐng)先龍頭企業(yè)，但較中國(guó)中車而言，還是有較大的差距，但晉西車軸經(jīng)營(yíng)情況持續(xù)向好。

中國(guó)中車VS晉西車軸主要指標(biāo)對(duì)比

主要指標(biāo)	中國(guó)中車	晉西車軸
總體經(jīng)營(yíng)情況	★★★★	★★★
鐵路車輛及裝備經(jīng)營(yíng)情況	★★★★-	★★★★+
2021年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)	★★★★	★★★★
發(fā)展戰(zhàn)略	★★★★	★★★★

資料來源：智研咨詢整理