2025年中國(guó)熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）行業(yè)發(fā)展歷程、產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及發(fā)展趨勢(shì)研判：行業(yè)呈現(xiàn)“二超多強(qiáng)”的格局[圖]

內(nèi)容概要：TPU因其優(yōu)異的性能，在鞋材、薄膜、密封材料、軟管等傳統(tǒng)領(lǐng)域的應(yīng)用持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，在鞋材領(lǐng)域，其憑借良好的彈性和耐磨性，可用于鞋底、鞋面等，隨著消費(fèi)者對(duì)鞋子性能和舒適度要求的提高，需求將進(jìn)一步增加；在汽車(chē)行業(yè)，TPU可用于制造汽車(chē)內(nèi)飾件、密封件、軟管等，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將帶動(dòng)其需求，此外，新興領(lǐng)域的應(yīng)用也在不斷拓展，如3D打印領(lǐng)域，TPU的柔韌性和可定制性使其成為3D打印材料的理想選擇；在智能穿戴領(lǐng)域，可用于制造智能手環(huán)表帶、柔性顯示屏保護(hù)材料等；在醫(yī)療領(lǐng)域，因其生物相容性，可用于制作醫(yī)用導(dǎo)管、傷口敷料等，新興領(lǐng)域的發(fā)展為T(mén)PU行業(yè)帶來(lái)新的增長(zhǎng)空間，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年我國(guó)熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）消費(fèi)量達(dá)72.0萬(wàn)噸，同年產(chǎn)能達(dá)150萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率約為59.70%。

上市企業(yè)：萬(wàn)華化學(xué)（600309）、美瑞新材（300848）、一諾威（834261）、匯得科技（603192）、道恩股份（002838）

相關(guān)企業(yè)：路博潤(rùn)特種化工制造（上海）有限公司、亨斯邁聚氨酯（中國(guó)）有限公司、科思創(chuàng)聚合物（中國(guó)）有限公司、巴斯夫聚氨酯（ 中國(guó)）有限公司、浙江華峰熱塑性聚氨酯有限公司、旭川化學(xué)（蘇州）有限公司

關(guān)鍵詞：熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）發(fā)展歷程、熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）產(chǎn)業(yè)鏈圖譜、熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）發(fā)展現(xiàn)狀、熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）競(jìng)爭(zhēng)格局、熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）發(fā)展趨勢(shì)

一、概述

聚氨酯熱塑性彈性體（Thermoplastic Polyurethanes，簡(jiǎn)稱(chēng)TPU）是一類(lèi)高性能的聚合物材料，由二苯甲烷二異氰酸酯(MDI)、甲苯二異氰酸酯(TDI)和大分子多元醇、擴(kuò)鏈劑共同反應(yīng)聚合而成的高分子材料。

按硬段所使用的二異氰酸酯類(lèi)型不同，熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）可以分為芳香族TPU和脂肪族TPU，其中，芳香族TPU，硬段中使用的是芳香族二異氰酸酯，如二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）；脂肪族TPU：硬段中使用的是脂肪族二異氰酸酯，如六亞甲基二異氰酸酯（HDI）。按軟段結(jié)構(gòu)不同，熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）可以分為聚酯型TPU、聚醚型TPU、聚己內(nèi)酯型TPU、聚碳酸酯TPU以及其他特殊功能團(tuán)TPU。

與通用的塑料與橡膠材料相比，TPU具有硬度范圍廣、機(jī)械性能突出、耐高/低溫性能優(yōu)異、加工性能好、環(huán)保性能優(yōu)良、可塑性強(qiáng)、可設(shè)計(jì)性強(qiáng)、透明性能優(yōu)異等優(yōu)越特性，其既有橡膠材料的高彈性，又有工程塑料的高強(qiáng)度。

二、發(fā)展歷程

TPU最早由德國(guó)拜耳公司于1958年研制成功，20世紀(jì)70年代，日本引進(jìn)德國(guó)TPU生產(chǎn)設(shè)備，并將技術(shù)傳入中國(guó)臺(tái)灣，中國(guó)大陸從20世紀(jì)80年代開(kāi)始接觸TPU生產(chǎn)技術(shù)，但受技術(shù)、設(shè)備和生產(chǎn)管理水平等因素限制，未實(shí)現(xiàn)研發(fā)與工藝上的重大突破，生產(chǎn)水平較低，行業(yè)發(fā)展緩慢。

90年代以后，隨著市場(chǎng)對(duì)TPU材料的需求增長(zhǎng)，歐美企業(yè)和臺(tái)資企業(yè)紛紛進(jìn)入大陸市場(chǎng)，在它們的帶動(dòng)下，大陸一些企業(yè)開(kāi)始涉足TPU的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，逐漸掌握了部分生產(chǎn)技術(shù)和工藝，行業(yè)開(kāi)始起步，產(chǎn)品主要以普通型TPU為主，結(jié)構(gòu)較為單一，到21世紀(jì)初，中國(guó)TPU產(chǎn)業(yè)已初步形成一定規(guī)模，在某些領(lǐng)域達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。

進(jìn)入21世紀(jì)后，中國(guó)TPU行業(yè)迎來(lái)快速發(fā)展期，一方面，TPU企業(yè)加大研發(fā)投入，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品性能和質(zhì)量，新型高性能TPU材料如生物基TPU等不斷涌現(xiàn)，另一方面，下游行業(yè)如鞋材、薄膜、密封材料、軟管等快速發(fā)展，對(duì)TPU的需求持續(xù)增加，為行業(yè)提供了廣闊市場(chǎng)空間，同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展日益緊密，行業(yè)朝著高端化、綠色化、智能化方向發(fā)展，中國(guó)逐漸成為全球最大的TPU生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)。

三、產(chǎn)業(yè)鏈

熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）行業(yè)上游主要包括煤、原油等基礎(chǔ)能源和苯、小分子醇、乙二酸等化工原料，如MDI（二苯基甲烷二異氰酸酯）、多元醇、BDO（1，4-丁二醇）、己二酸、EDO（乙二醇）等；行業(yè)中游為T(mén)PU生產(chǎn)；行業(yè)下游為應(yīng)用市場(chǎng)，TPU因其彈性高、強(qiáng)度大、耐磨和耐油等特性，廣泛應(yīng)用于鞋材、薄膜、密封材料、軟管等諸多領(lǐng)域。

從下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前，鞋材為我國(guó)熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）最大消費(fèi)市場(chǎng)，占比近30%，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)制鞋行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)及工藝水平有了很大提升，我國(guó)已成為全球最大的鞋類(lèi)生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)之一，與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求也在不斷增長(zhǎng)，2023年我國(guó)鞋類(lèi)產(chǎn)品需求量達(dá)46.08億雙，受益于出口市場(chǎng)的增長(zhǎng)以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求擴(kuò)大，近年來(lái)我國(guó)制鞋行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)張，2023年我國(guó)制鞋行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)5311.18億元，同比增長(zhǎng)7.9%，我國(guó)制鞋市場(chǎng)持續(xù)繁榮為熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）行業(yè)發(fā)展帶來(lái)廣闊的增長(zhǎng)空間。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《中國(guó)熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展趨向研判報(bào)告》

四、發(fā)展現(xiàn)狀

TPU因其優(yōu)異的性能，在鞋材、薄膜、密封材料、軟管等傳統(tǒng)領(lǐng)域的應(yīng)用持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，在鞋材領(lǐng)域，其憑借良好的彈性和耐磨性，可用于鞋底、鞋面等，隨著消費(fèi)者對(duì)鞋子性能和舒適度要求的提高，需求將進(jìn)一步增加；在汽車(chē)行業(yè)，TPU可用于制造汽車(chē)內(nèi)飾件、密封件、軟管等，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將帶動(dòng)其需求，此外，新興領(lǐng)域的應(yīng)用也在不斷拓展，如3D打印領(lǐng)域，TPU的柔韌性和可定制性使其成為3D打印材料的理想選擇；在智能穿戴領(lǐng)域，可用于制造智能手環(huán)表帶、柔性顯示屏保護(hù)材料等；在醫(yī)療領(lǐng)域，因其生物相容性，可用于制作醫(yī)用導(dǎo)管、傷口敷料等，新興領(lǐng)域的發(fā)展為T(mén)PU行業(yè)帶來(lái)新的增長(zhǎng)空間，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年我國(guó)熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）消費(fèi)量達(dá)72.0萬(wàn)噸，同年產(chǎn)能達(dá)150萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率約為59.70%。

五、競(jìng)爭(zhēng)格局

1、整體格局

目前，我國(guó)熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)整體呈現(xiàn)“二超多強(qiáng)”的格局，其中，二超是指萬(wàn)華化學(xué)和華峰集團(tuán)，為國(guó)內(nèi)TPU行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，萬(wàn)華化學(xué)是國(guó)內(nèi)最大的TPU生產(chǎn)商，市場(chǎng)份額較高，擁有MDI等主要原材料規(guī)模化生產(chǎn)能力，化工生產(chǎn)基礎(chǔ)雄厚，產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，整體規(guī)模大，在高端市場(chǎng)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，而華峰集團(tuán)同樣實(shí)力強(qiáng)勁，其在TPU領(lǐng)域憑借原材料優(yōu)勢(shì)和技術(shù)積累，占據(jù)重要市場(chǎng)地位，產(chǎn)品涵蓋多個(gè)領(lǐng)域，市場(chǎng)影響力較大；多強(qiáng)主要包括美瑞新材、上海匯得科技等企業(yè)，其中，美瑞新材專(zhuān)注于TPU的研發(fā)生產(chǎn)，以技術(shù)創(chuàng)新和專(zhuān)業(yè)服務(wù)為核心，近年來(lái)成長(zhǎng)迅速，在細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展較快，尤其在一些高性能、差異化TPU產(chǎn)品領(lǐng)域具有一定優(yōu)勢(shì)。此外，巴斯夫、科思創(chuàng)、路博潤(rùn)等國(guó)際化工巨頭也在我國(guó)熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）市場(chǎng)占據(jù)重要地位，它們或是在產(chǎn)能上有份額優(yōu)勢(shì)，或是在產(chǎn)品技術(shù)和應(yīng)用開(kāi)發(fā)方面引領(lǐng)行業(yè)，尤其在高性能TPU領(lǐng)域，國(guó)際巨頭仍占據(jù)較大市場(chǎng)份額。

2、代表國(guó)產(chǎn)企業(yè)分析

（1）萬(wàn)華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司

萬(wàn)華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司是一家全球化運(yùn)營(yíng)的化工新材料公司，依托不斷創(chuàng)新的核心技術(shù)、產(chǎn)業(yè)化裝置及高效的運(yùn)營(yíng)模式，為客戶(hù)提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品及解決方案，公司新材料事業(yè)部主要產(chǎn)品包括熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）、聚烯烴彈性體（POE）、尼龍彈性體（PEBA）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）、水處理膜等，廣泛應(yīng)用于光伏、汽車(chē)、鞋服等領(lǐng)域，為客戶(hù)提供定制化材料解決方案。2024年萬(wàn)華化學(xué)營(yíng)業(yè)總收入達(dá)1821億元，其中，聚氨酯系列收入758.4億元，占營(yíng)業(yè)總收入的41.65%。

（2）美瑞新材料股份有限公司

美瑞新材是一家專(zhuān)業(yè)的TPU生產(chǎn)商，專(zhuān)注于TPU的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和技術(shù)服務(wù)，主要產(chǎn)品包括通用聚酯型、特殊聚酯型、聚醚型、發(fā)泡型等多種類(lèi)型的TPU產(chǎn)品。公司具有較強(qiáng)的研發(fā)創(chuàng)新能力，自主設(shè)計(jì)了TPU相關(guān)工藝、關(guān)鍵設(shè)備與生產(chǎn)線，對(duì)TPU關(guān)鍵技術(shù)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，引領(lǐng)了國(guó)內(nèi)TPU行業(yè)技術(shù)的發(fā)展，是國(guó)內(nèi)TPU領(lǐng)域的知名企業(yè)之一。2024年美瑞新材營(yíng)業(yè)總收入達(dá)16.58億元，其中，聚氨酯新材料收入16.53億元，占營(yíng)業(yè)總收入的99.70%。

六、發(fā)展趨勢(shì)

未來(lái)，我國(guó)TPU市場(chǎng)供應(yīng)將保持寬松，擴(kuò)張速度有所放緩，國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能不斷增加，且隨著產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，出口量有望進(jìn)一步提升，凈出口量將增加，但同時(shí)，TPU消費(fèi)增速放緩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，行業(yè)集中度可能會(huì)逐步提高，龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)將更加明顯，小微企業(yè)面臨更大競(jìng)爭(zhēng)壓力，此外，隨著環(huán)保要求提高，TPU將向更環(huán)保的方向發(fā)展，生物基TPU、可降解TPU等環(huán)境友好型產(chǎn)品研發(fā)將加速，同時(shí)，通過(guò)納米技術(shù)、復(fù)合材料和表面改性等，TPU將朝著多功能化發(fā)展，提升阻隔性、導(dǎo)電性和生物活性等性能，拓展其在包裝、傳感器和組織工程等領(lǐng)域的應(yīng)用。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（www.elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國(guó)熱塑性聚氨酯彈性體（TPU）行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及發(fā)展趨向研判報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。