4月23日，廣東省社科院財政金融研究所聯(lián)合風(fēng)險投資研究機(jī)構(gòu)清科研究中心發(fā)布《廣東風(fēng)險投資報告（2017）》（下稱《報告》）。
截至2017年底，廣東?。ê钲冢┧侥脊蓹?quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人機(jī)構(gòu)注冊資本為1892.59億元，人員規(guī)模為2.9萬人?；鹉技瘮?shù)量和募集規(guī)?？傮w呈上漲趨勢，特別是近三年增長迅速，在私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)數(shù)、注冊資本和人員規(guī)模等方面處于全國領(lǐng)先水平。2017年創(chuàng)業(yè)投資活躍度達(dá)到頂峰。
“未來幾年廣東風(fēng)投創(chuàng)投一定會非?；钴S。”廣東省社科院財政金融研究所副所長劉佳寧對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者分析，粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、廣東不斷強(qiáng)化的政策助力和持續(xù)提升的經(jīng)濟(jì)質(zhì)量。將帶動廣東創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)加速發(fā)展。
打造“國際風(fēng)投創(chuàng)投中心”
2017年全國創(chuàng)投金額和案例數(shù)創(chuàng)下歷史新高，其中經(jīng)濟(jì)大省廣東的表現(xiàn)引人注目。
2017年廣東早期投資機(jī)構(gòu)新增21家，同比增長161.5%；募集金額新增14.35億元，同比增長51.4%；新增投資案例和金額分別同比增長15.3%和48.98%。
同時，2017年廣東創(chuàng)業(yè)投資市場共新募基金193只，同比增長94.9%；披露金額的新增可投資于大陸的資本量為800.96億元人民幣，同比增長10.6%。并且，2017年廣東的創(chuàng)業(yè)投資活躍度達(dá)到頂峰，創(chuàng)業(yè)投資案例數(shù)和投資金額分別高達(dá)855起和319.46億元人民幣，同比分別增長48.7%和86.2%。
這些指標(biāo)均優(yōu)于全國同期水平，其中最為鮮明的對比是，2017年全國早期投資案例數(shù)同比下降了1.9%，創(chuàng)業(yè)投資基金新增資本量同比微降2.9%。
《報告》認(rèn)為，在得益于全國創(chuàng)投市場快速增長的大環(huán)境外，廣東創(chuàng)投市場的優(yōu)異表現(xiàn)，廣東自身因素的推動也在加強(qiáng)。
首先是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的總體平穩(wěn)，2017年廣東GDP增長7.5%，超過全國，并且以接近9萬億元的經(jīng)濟(jì)總量，連續(xù)29年位居全國第一。
其次，伴隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的推進(jìn)，廣東正更為積極地推動風(fēng)投創(chuàng)投的發(fā)展，密集出臺了一系列扶持鼓勵政策，覆蓋稅收優(yōu)惠、營商環(huán)境優(yōu)化、人才和機(jī)構(gòu)引進(jìn)等，并明確要打造“國際風(fēng)投創(chuàng)投中心”。
廣東省社科院財政金融研究所所長任志宏對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者指出，廣東經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，尤其民營資本活躍、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)扎實(shí)，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目儲備豐富，對風(fēng)投創(chuàng)投資本吸引力較強(qiáng)。
《報告》還指出，由于在全國創(chuàng)新核心地位持續(xù)增強(qiáng)，廣東已成為早期投資機(jī)構(gòu)偏愛地區(qū)之一，同時也已成為全國最大股權(quán)投資市場之一。
IT、互聯(lián)網(wǎng)和生物技術(shù)居前三
《報告》顯示，2017年，廣東省創(chuàng)業(yè)投資案例數(shù)達(dá)到855起，較上年新增280起，同比增長48.7%；投資金額達(dá)到319.46億元，較上年新增147.92億元，同比增長86.2%。
從行業(yè)維度（投資案例數(shù)）看，IT、互聯(lián)網(wǎng)和生物技術(shù)/醫(yī)療健康位居前三甲，2017年發(fā)生案例數(shù)分別是167起、162起和102起，與2016年相比，IT行業(yè)從第2名（95起）躍居第1名（167起），增長迅速。
從投資案例數(shù)的行業(yè)集中度來看，前三大行業(yè)發(fā)生的投資案例數(shù)已超過廣東省總數(shù)的一半，行業(yè)集中度十分明顯。
從行業(yè)維度（投資金額）看，生物技術(shù)/醫(yī)療健康、互聯(lián)網(wǎng)和IT位居前三甲，投資金額分別是85.15億元人民幣、51.44億元人民幣和36.95億元人民幣，與2016年相比，生物技術(shù)/醫(yī)療健康投資金額從第3名（23.07億元）躍居至第1名（85.15億元）。
在退出方式上，IPO退出排名第一，共發(fā)生80起，占比32.7%；其次是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，共發(fā)生71起，占比29.0%；新三板掛牌退出排名第三，共發(fā)生54筆，占比22.0%。
不過，《報告》強(qiáng)調(diào)，無論是從投資案例，還是從投資總金額來看，廣東省在中國創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)中處于第一梯隊(duì)較后位置，位于北京和上海之后，但在全國范圍內(nèi)，廣東省創(chuàng)業(yè)投資仍然比較活躍，尤其是2017年，廣東省創(chuàng)業(yè)投資活躍度達(dá)到頂峰。
根據(jù)廣東省社科院財政金融研究所和清科研究中心的研究，廣東創(chuàng)業(yè)投資的短板包括：早期投資政策性引導(dǎo)基金募集規(guī)模低于京滬浙蘇，從私募通統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，4只天使投資引導(dǎo)基金并沒有募集金額；地域發(fā)展不均衡，高度集中于廣深兩地；相關(guān)政策細(xì)則仍未完善等。
為此，《報告》建議，廣東應(yīng)進(jìn)一步完善綜合性的創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展扶持政策，促進(jìn)風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚發(fā)展，深度打通資本與科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級間的通道，加速廣東打造國際風(fēng)投創(chuàng)投中心的進(jìn)程，加快建設(shè)金融強(qiáng)省和國家科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心。
“相比互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，制造業(yè)更扎實(shí)、空間大，但也相對穩(wěn)定封閉，因此還需在信息溝通渠道、對接模式上創(chuàng)新突破。”清科研究中心研究部總局劉瑞柏對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者分析。
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