摘要：2024年，全球集裝箱船新船成交量顯著上升。據(jù)克拉克森統(tǒng)計，2024年共計成交集裝箱新船385艘，總運力達436.30萬TEU，以艘數(shù)和TEU計算，分別比2023年同期上升75.00%和173.46%。新船訂單中，超大型集裝箱船（17000TEU以上）和大型集裝箱船（12000-17000TEU）的訂單數(shù)量占比顯著增加。這表明，隨著集裝箱海運貿(mào)易量的增長，大型箱船的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)，吸引了更多船東下單。2024年，全球集裝箱船新增市場規(guī)模為428.44億美元，同比增長86.64%。

一、定義及分類

集裝箱船，又稱“貨柜船”。廣義是指可用于裝載國際標準集裝箱的船舶；狹義是指全部艙室及甲板專用于裝載集裝箱的全集裝箱船舶。其運貨能力通常以裝載20英尺換算標準箱的箱位表示。集裝箱船行業(yè)基于世代的分類可以分為第一代集裝箱船、第二代集裝箱船、第三代集裝箱船、第四代集裝箱船、第五代集裝箱船、第六代集裝箱船。

二、行業(yè)政策

近年來，中國集裝箱船行業(yè)在政策支持下取得了顯著發(fā)展。國家層面的政策主要集中在推動行業(yè)技術創(chuàng)新、優(yōu)化運輸結(jié)構(gòu)、提升運輸效率以及促進綠色發(fā)展等方面。2024年8月，交通運輸部、國家發(fā)展改革委印發(fā)《交通運輸老舊營運船舶報廢更新補貼實施細則》，提出自本細則發(fā)布之日起，至2028年12月31日止（以下簡稱“細則實施期間”），對中華人民共和國境內(nèi)的中國籍老舊營運船舶報廢更新，按照本細則規(guī)定的標準給予資金補貼。該政策通過補貼鼓勵老舊營運船舶的報廢更新，特別是對新建燃油動力和新能源船舶提供支持，推動集裝箱船隊的更新?lián)Q代和技術升級。這將提高集裝箱航運業(yè)的運力效率、提升安全性，并促使更多企業(yè)采用環(huán)保清潔能源船舶，降低燃油消耗和碳排放。同時，這一政策有助于優(yōu)化國內(nèi)船舶運力結(jié)構(gòu)，提升行業(yè)整體競爭力，加速航運業(yè)現(xiàn)代化進程，促進集裝箱航運的綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

中國集裝箱船行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了五個階段。20世紀50年代-70年代末的早期起步階段，1955年，鐵路部門開始辦理國內(nèi)小型集裝箱運輸。1956年、1960年、1972年，水運部門多次借用鐵路集裝箱進行短期試運。1973年，中國正式開辟海上國際集裝箱運輸，9月開辟用雜貨船捎運小型集裝箱的上海至橫濱、大阪、神戶航線。

20世紀70年代末-80年代的初步發(fā)展階段，1978年1月，中-日航線雜貨班輪開始捎帶集裝箱。1978年9月26日，中-澳集裝箱班輪首航，平鄉(xiāng)城號裝載162個集裝箱離開上海港。1981年1月1日，中國大陸第一個集裝箱專業(yè)碼頭在天津港21段泊位建成投產(chǎn)。1982年3月29日，江南造船廠與新加坡?；瘦喆竞炗喓贤?，為其建造兩艘700TEU集裝箱船。1983-1986年，交通部用世界銀行“三港貸款”購買了大量集裝箱裝卸運輸設備，使天津、上海、黃埔三港形成年吞吐70萬TEU的能力。

20世紀90年代-21世紀初的快速成長階段，1991年，全國擁有專用集裝箱船舶101艘，年國際集裝箱海運量達229萬TEU。1997年，全國擁有專用集裝箱船舶1080艘，國輪國際集裝箱海運量達357萬TEU。2001年以后，隨著中國加入世界貿(mào)易組織，外貿(mào)進出口總額和港口集裝箱吞吐量大幅增長。

21世紀初-2010年的高速發(fā)展階段，2003年2月20日，我國第一艘5668TEU集裝箱船“新浦東”號從上海首航歐洲。2007年9月8日，我國第一艘8530TEU集裝箱船“新亞洲”號交付船東。2008-2009年，南通中遠川崎陸續(xù)建成4艘萬箱集裝箱船。

2010年以后的現(xiàn)代化與國際化階段，2010年以后，中國集裝箱船行業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展，船隊規(guī)模和港口吞吐量位居世界前列。2025年，中國集裝箱船隊總運力已位居全球前列，航線網(wǎng)絡覆蓋全球各大洲。

四、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

集裝箱船行業(yè)具有較高的技術門檻。首先，集裝箱船的設計和建造需要綜合運用材料科學、結(jié)構(gòu)力學、船舶工程、自動化控制等多學科知識。例如，大型集裝箱船需要采用先進的有限元分析技術來優(yōu)化船體結(jié)構(gòu)，確保其在惡劣海況下的強度和穩(wěn)定性。其次，行業(yè)標準嚴格，船舶設計和建造必須符合國際海事組織（IMO）等機構(gòu)的規(guī)范，如船舶的穩(wěn)性、抗沉性、環(huán)保性能等都有明確要求。此外，隨著智能化和綠色航運的發(fā)展，船舶需要配備先進的導航系統(tǒng)、自動化裝卸設備和節(jié)能減排技術，這對企業(yè)的技術研發(fā)能力提出了更高要求。

2、資金壁壘

集裝箱船行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，對企業(yè)的資金實力要求極高。一方面，船舶建造成本高昂，一艘大型集裝箱船的造價可達數(shù)億美元，企業(yè)需要投入大量資金用于購置原材料、設備和建設生產(chǎn)線。另一方面，船舶的運營和維護也需要持續(xù)的資金投入，包括港口費用、燃油成本、船員薪酬等。此外，企業(yè)在技術研發(fā)、市場拓展等方面也需要大量的資金支持。因此，新進入者需要具備強大的資金實力，才能在行業(yè)中立足。

3、人才壁壘

集裝箱船行業(yè)對專業(yè)人才的需求旺盛，但人才培養(yǎng)周期長，難度大。船舶設計和建造需要大量具備船舶工程、機械工程、電氣工程等專業(yè)背景的技術人才。同時，船舶運營和管理也需要熟悉航運法規(guī)、市場運營和國際物流的專業(yè)人才。此外，隨著行業(yè)的智能化發(fā)展，對掌握信息技術和自動化技術的復合型人才的需求也在增加。由于人才培養(yǎng)難度大，行業(yè)內(nèi)專業(yè)人才稀缺，這構(gòu)成了進入該行業(yè)的重要壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

集裝箱船行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要涉及原材料供應、船舶配套設備制造以及船舶設計等環(huán)節(jié)。其中原材料包括鋼材、有色金屬、復合材料等，船舶配套設備包括動力主機、艙室設備和甲板機械、通信導航系統(tǒng)、電力電氣設備等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為集裝箱船生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游為海運代理、陸上操作、制造業(yè)等。

集裝箱船行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼材

中國寶武鋼鐵集團有限公司

河鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

中信泰富特鋼集團股份有限公司

有色金屬

中國寶武鋼鐵集團有限公司

山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團有限公司

江蘇沙鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

動力主機

玉柴船舶動力股份有限公司

上海振華重工(集團)股份有限公司

中國船舶重工集團動力股份有限公司

中國船舶重工股份有限公司

通信導航系統(tǒng)

北京海蘭信數(shù)據(jù)科技股份有限公司

上海瀚訊信息技術股份有限公司

南京熊貓電子股份有限公司

中國船舶重工集團海洋防務與信息對抗股份有限公司

上游

江蘇新?lián)P子造船有限公司

中國船舶工業(yè)股份有限公司

中國船舶重工股份有限公司

中船海洋與防務裝備股份有限公司

中游

海運代理

陸上操作

制造業(yè)

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）中國船舶工業(yè)股份有限公司

中國船舶工業(yè)股份有限公司是中國船舶集團有限公司旗下的核心上市公司之一，主要從事民用船舶及海洋工程裝備的研發(fā)、設計、建造和銷售。在集裝箱船領域，中國船舶擁有強大的研發(fā)和制造能力，其下屬的滬東中華造船（集團）有限公司和江南造船（集團）有限責任公司等企業(yè)是國內(nèi)領先的集裝箱船建造基地。中國船舶在超大型集裝箱船（ULCS）領域取得了顯著成就。2024年，滬東中華造船（集團）有限公司成功獲得5艘13000TEU LNG雙燃料動力大型集裝箱船訂單。這些船舶采用了一系列先進技術，如LNG雙燃料動力推進系統(tǒng)、智能廢氣再循環(huán)（iCER）系統(tǒng)等，具備綜合能耗低、船舶快速性強以及綠色環(huán)保等特點。2023年，中國船舶集裝箱船銷量為20艘，同比增長300%；其重量為263.8萬載重噸，同比增長181.84%。

（2）中國船舶重工股份有限公司

中國船舶重工股份有限公司是中國船舶集團有限公司旗下的另一家核心上市公司，主要從事海洋防務裝備、海洋開發(fā)裝備、海洋運輸裝備等的研發(fā)、設計、建造和銷售。在集裝箱船領域，大連造船廠是中國船舶重工股份有限公司的重要造船基地之一。2024年，大連造船成功交付了多艘大型集裝箱船，包括20000TEU級集裝箱船。這些船舶在設計和建造過程中采用了先進的技術和工藝，如高效建造技術、非線性波浪載荷及船體結(jié)構(gòu)性能優(yōu)化等。2024年前三季度，中國重工營業(yè)收入為352.70億元，同比增長16.39%；歸母凈利潤為9.34億元，同比下降942.23%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

2024年，全球集裝箱船新船成交量顯著上升。據(jù)克拉克森統(tǒng)計，2024年共計成交集裝箱新船385艘，總運力達436.30萬TEU，以艘數(shù)和TEU計算，分別比2023年同期上升75.00%和173.46%。新船訂單中，超大型集裝箱船（17000TEU以上）和大型集裝箱船（12000-17000TEU）的訂單數(shù)量占比顯著增加。這表明，隨著集裝箱海運貿(mào)易量的增長，大型箱船的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢進一步顯現(xiàn)，吸引了更多船東下單。2024年，全球集裝箱船新增市場規(guī)模為428.44億美元，同比增長86.64%。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）全球貿(mào)易增長帶來的市場需求

隨著全球經(jīng)濟的復蘇和國際貿(mào)易的持續(xù)增長，集裝箱船的市場需求不斷增加。中國作為全球最大的貨物貿(mào)易國，其進出口貿(mào)易的穩(wěn)定增長為集裝箱船行業(yè)提供了廣闊的市場空間。特別是“一帶一路”倡議的推進，加強了中國與沿線國家的貿(mào)易往來，進一步推動了集裝箱船的運輸需求。此外，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體的貿(mào)易增長也為集裝箱船行業(yè)帶來了新的機遇，盡管其增長速度可能受到經(jīng)濟增速和貿(mào)易政策的影響。

（2）政策支持與產(chǎn)業(yè)升級

中國政府出臺了一系列政策支持集裝箱船行業(yè)的發(fā)展，包括稅收優(yōu)惠、金融支持、技術創(chuàng)新和人才培養(yǎng)等。這些政策為行業(yè)提供了良好的發(fā)展環(huán)境，推動了行業(yè)的技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。例如，《交通運輸“十三五”發(fā)展規(guī)劃》和《關于加快航運服務業(yè)發(fā)展的若干意見》等政策，旨在推動航運業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。此外，隨著環(huán)保要求的提高，行業(yè)也在向綠色、節(jié)能方向發(fā)展，這促使企業(yè)加大在環(huán)保技術和清潔能源方面的投入。

（3）技術創(chuàng)新與智能化應用

智能化和自動化技術的應用是集裝箱船行業(yè)的重要發(fā)展趨勢。通過引入先進的自動化控制系統(tǒng)和智能船舶管理系統(tǒng)，船舶的運營效率將得到顯著提升，同時降低人力成本和運營風險。例如，物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)分析技術的應用，有助于船舶管理人員更好地監(jiān)控船舶狀態(tài)，優(yōu)化航線規(guī)劃，提高運輸效率。此外，隨著綠色航運的發(fā)展，企業(yè)也在積極探索新的環(huán)保技術和替代燃料，以滿足日益嚴格的環(huán)保要求。

2、挑戰(zhàn)

（1）市場競爭加劇

全球集裝箱船市場競爭激烈，中國企業(yè)在國際市場上面臨著來自韓國、日本等傳統(tǒng)造船強國的競爭壓力。這些國家在船舶設計、建造技術和品牌影響力方面具有優(yōu)勢，占據(jù)了高端市場份額。此外，隨著全球貿(mào)易格局的變化，新興市場國家也在積極發(fā)展集裝箱船產(chǎn)業(yè)，進一步加劇了市場競爭。中國企業(yè)在提升自身競爭力的同時，需要加強品牌建設和市場拓展，以應對激烈的國際競爭。

（2）環(huán)保要求提高

隨著全球環(huán)保意識的增強，國際海事組織（IMO）等機構(gòu)對船舶的環(huán)保要求日益嚴格。船舶需要滿足嚴格的排放標準，如硫氧化物、氮氧化物和顆粒物的排放限制。此外，船舶的能效設計指數(shù)（EEDI）和碳強度指標（CII）等也受到嚴格監(jiān)管。這要求企業(yè)在船舶設計和建造過程中采用更環(huán)保的材料和技術，增加環(huán)保設備的投入。環(huán)保要求的提高增加了企業(yè)的生產(chǎn)成本，但也為行業(yè)提供了轉(zhuǎn)型升級的契機。

（3）宏觀經(jīng)濟波動風險

集裝箱船行業(yè)的市場需求與全球宏觀經(jīng)濟形勢密切相關。經(jīng)濟衰退或貿(mào)易保護主義抬頭會導致國際貿(mào)易量下降，從而減少集裝箱船的運輸需求。此外，宏觀經(jīng)濟波動還會影響原材料價格和航運市場運價，增加企業(yè)的運營成本和市場風險。因此，企業(yè)需要密切關注宏觀經(jīng)濟走勢，靈活調(diào)整生產(chǎn)計劃和銷售策略，以應對市場需求的變化。

八、競爭格局

全球集裝箱造船市場形成高度集中態(tài)勢，中國船廠占據(jù)絕對優(yōu)勢。2024年中國船企斬獲全球69%的集裝箱船訂單，韓國占比23%，日本僅6%。中國船舶集團等龍頭企業(yè)憑借成本優(yōu)勢與全鏈條產(chǎn)能，幾乎包攬上半年所有新造訂單，壟斷趨勢進一步凸顯。中國船廠以價格優(yōu)勢與規(guī)?；a(chǎn)能主導市場，揚子江船業(yè)、中國船舶等企業(yè)承接赫伯羅特等巨頭訂單，占據(jù)中低端市場主導權(quán)。而現(xiàn)代重工等企業(yè)在LNG雙燃料船、超大型集裝箱船等高端領域仍保持技術壁壘，但訂單量被中國企業(yè)大幅擠壓。

九、發(fā)展趨勢

1、大型化與高效化

未來，集裝箱船行業(yè)將繼續(xù)向大型化和高效化方向發(fā)展。隨著全球貿(mào)易的增長，對大型集裝箱船的需求將持續(xù)增加，推動船型向更大、更高效的超大型集裝箱船（ULCS）發(fā)展。這種大型化趨勢不僅可以提高運輸效率，還能降低單位運輸成本。同時，航運公司對船舶能效和環(huán)保性能的要求將更高，促使船廠加大技術創(chuàng)新，提高船舶的節(jié)能減排能力。

2、智能化與自動化

智能化和自動化技術的應用將成為集裝箱船行業(yè)的重要趨勢。通過引入先進的智能管理系統(tǒng)，船舶可以實現(xiàn)自主駕駛、自主避障等功能，這不僅能夠大大提高船舶運行的安全性，還能減少人為因素對航行的影響，提升整體運營效率。此外，物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)分析技術的應用，將實現(xiàn)船舶與岸基之間的實時數(shù)據(jù)傳輸和共享，有助于提升船舶管理的效率，確保船舶在運營過程中的穩(wěn)定和安全。

3、綠色化與可持續(xù)發(fā)展

環(huán)保法規(guī)的持續(xù)升級將對集裝箱船行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。隨著國際海事組織（IMO）等機構(gòu)對船舶排放標準的不斷提高，船廠需要不斷研發(fā)和應用新的環(huán)保技術，如廢氣再循環(huán)（EGR）系統(tǒng)、選擇性催化還原（SCR）技術和替代燃料等，以滿足日益嚴格的環(huán)保要求。未來，綠色航運將成為集裝箱船行業(yè)發(fā)展的關鍵趨勢，企業(yè)需要在船舶設計和建造過程中采用更環(huán)保的材料和技術，增加環(huán)保設備的投入。