摘要：隨著消費升級和消費者對健康飲食的追求，現(xiàn)制茶飲市場迅速崛起。我國現(xiàn)制茶飲市場GMV穩(wěn)步增長，從2017年的873億元增至2022年的2137億元，復合年增長率為19.6%。從我國現(xiàn)制茶飲企業(yè)的門店規(guī)模來看，蜜雪冰城一家獨大，其門店數(shù)量超2萬家，是我國門店規(guī)模最大的連鎖茶飲品牌。

一、定義及分類

現(xiàn)制茶飲是指以茶葉或其浸泡液和（或）濃縮液、茶粉等提取物為原料，添加或不添加其他乳和（或）乳制品，糖或糖漿，新鮮果蔬或其他食品配料調(diào)配而成的現(xiàn)調(diào)飲料?，F(xiàn)制茶飲通常采取現(xiàn)做現(xiàn)售的方式，供消費者直接飲用?，F(xiàn)制茶飲以茶湯中添加原料分類，分為原葉茶飲、傳統(tǒng)奶茶、調(diào)制奶茶、調(diào)味茶飲料、新茶飲和其他現(xiàn)制茶飲。

二、商業(yè)模式

1、加盟模式

現(xiàn)制茶飲品牌方與加盟商簽訂特許經(jīng)營合同，特許人把自己擁有的商標、專利、技術(shù)等通過加盟連鎖的形式授權(quán)給加盟商使用，并向加盟商收取加盟費、保證金等，管控其開店階段的設(shè)備設(shè)施投入，以及運營過程中的原材料供給等，且在食品安全管理、產(chǎn)品制作等經(jīng)營方面對其進行業(yè)務指導與監(jiān)督。加盟模式由特許人提供形象、品牌、培訓和管理等支持，各加盟門店獨立運營、獨立承擔法律責任、自負盈虧。

2、直營模式

由現(xiàn)制茶飲品牌方直接經(jīng)營連鎖門店，而不通過加盟方式授權(quán)給個體經(jīng)營者。品牌方對門店擁有直接控制權(quán)，統(tǒng)一財務核算，享有門店產(chǎn)生的利潤，并承擔門店發(fā)生的一切費用開支。在直營模式下，品牌方可以確保產(chǎn)品質(zhì)量、服務和品牌形象的統(tǒng)一性；還可以更好地掌握市場需求和消費者喜好，從而制定更加精準的市場策略，有利于品牌的長遠發(fā)展。

3、直營與加盟相結(jié)合模式

現(xiàn)制茶飲的直營與加盟相結(jié)合模式是指品牌方在發(fā)展過程中，既開設(shè)直營門店，也通過加盟方式授權(quán)給個體經(jīng)營者。通過直營門店，品牌方可以更好地掌握市場需求，引領(lǐng)產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌發(fā)展；而加盟門店則能為品牌方帶來更多的資金和資源支持。這種模式結(jié)合了直營和加盟的優(yōu)勢，既能確保品牌方對門店的控制力，統(tǒng)一管理、提升品質(zhì)，又能借助加盟商的力量快速擴張市場份額。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

現(xiàn)制茶飲行業(yè)基本遵循市場化發(fā)展模式，各企業(yè)面向市場自主經(jīng)營，政府職能部門進行宏觀調(diào)控，行業(yè)協(xié)會進行自律規(guī)范。在酒、飲料和精制茶制造業(yè)，行業(yè)監(jiān)管部門主要包括國家市場監(jiān)督管理總局、商務部等，行業(yè)協(xié)會為中國飲料工業(yè)協(xié)會、中國連鎖經(jīng)營協(xié)會。

國家市場監(jiān)督管理總局主要負責市場綜合監(jiān)督管理市場主體統(tǒng)一登記注冊，監(jiān)督管理市場秩序，組織市場監(jiān)管綜合執(zhí)法工作，統(tǒng)一管理計量標準，對產(chǎn)品質(zhì)量安全、食品安全實施監(jiān)管等工作。商務部主要負責推進流通產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，指導流通企業(yè)改革、商貿(mào)服務業(yè)和社區(qū)商業(yè)發(fā)展，提出促進商貿(mào)中小企業(yè)發(fā)展的政策建議，推動流通標準化和連鎖經(jīng)營、商業(yè)特許經(jīng)營、物流配送、電子商務等現(xiàn)代流通方式的發(fā)展等工作。

中國飲料工業(yè)協(xié)會是飲料行業(yè)及相關(guān)企業(yè)、事業(yè)單位自愿參加的非營利性、全國性社團組織。其主要職責包括:對飲料行業(yè)基礎(chǔ)資料進行調(diào)查、統(tǒng)計，掌握行業(yè)全面情況，對國內(nèi)外飲料市場進行調(diào)查和預測，研究飲料行業(yè)發(fā)展方向，探索行業(yè)發(fā)展規(guī)律；提出飲料行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)濟技術(shù)政策、扶優(yōu)限劣政策及經(jīng)濟立法等方面的建議；推動飲料行業(yè)的技術(shù)進步，推廣應用新技術(shù)、新工藝、新材料、新設(shè)備、新包裝、促進新產(chǎn)品開發(fā)等。中國連鎖經(jīng)營協(xié)會是由連鎖經(jīng)營及相關(guān)企業(yè)、機構(gòu)和個人自愿結(jié)成的全國性、行業(yè)性社會團體。協(xié)會參與政策制定與協(xié)調(diào)，維護行業(yè)和會員權(quán)益，為會員提供系列化專業(yè)培訓和行業(yè)發(fā)展信息與數(shù)據(jù)，搭建業(yè)內(nèi)交流與合作平臺，致力于推進連鎖經(jīng)營事業(yè)與發(fā)展。

2、行業(yè)相關(guān)政策

隨著消費升級和消費者對健康飲食的追求，現(xiàn)制茶飲市場迅速崛起。現(xiàn)制茶飲作為茶產(chǎn)業(yè)的新業(yè)態(tài)受到國家政策的支持，2021年9月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等部門發(fā)布《關(guān)于促進茶產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導意見》，要求開發(fā)茶產(chǎn)業(yè)中的精深加工產(chǎn)品，其中包括新式茶飲，新式茶飲是我國當前現(xiàn)制茶飲的主流。同時，現(xiàn)制茶飲作為一種食品，也受到國家食品安全政策的嚴格監(jiān)管。近年來，我國食品監(jiān)管政策不斷趨嚴，國家從落實生產(chǎn)經(jīng)營主體責任、強化地方政府屬地管理責任等層面，出臺了一系列的規(guī)范政策。在中央政策的指引下，地方也積極出臺政策和標準，引導現(xiàn)制茶飲行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。2023年12月，上海市健康委員會等部門發(fā)布《食品安全地方標準 現(xiàn)制飲料》，明確現(xiàn)制飲料的原料要求、感官要求、理化指標等。

四、發(fā)展歷程

我國的現(xiàn)制茶飲從中國臺灣起步，隨著臺灣娛樂文化的發(fā)展，珍珠奶茶進入中國大陸。早期的現(xiàn)制茶飲多以奶精、茶粉等為原材料，產(chǎn)品口味較為單一，品牌概念也較為薄弱。二十世紀90年末期以來，我國現(xiàn)制茶飲行業(yè)的品牌意識逐漸增強，涌現(xiàn)出大量知名連鎖品牌，如1997年創(chuàng)立的COCO和蜜雪冰城等。這一階段現(xiàn)制茶飲企業(yè)開始注重食材的升級和豐富，中端茶飲市場規(guī)模迅速擴張。2016年以來，隨著居民生活水平不斷提高，我國現(xiàn)制茶飲行業(yè)也出現(xiàn)了一種高端茶飲品牌，強調(diào)使用健康原料，重視飲品顏值和口味。2016-2019年現(xiàn)制茶飲在一二線城市迅速布局，市場趨近飽和。2020年以來，現(xiàn)制茶飲企業(yè)開始向下沉市場布局，拓寬產(chǎn)品銷售市場范圍，并積極尋求產(chǎn)品與品牌、文化等融合發(fā)展。

五、行業(yè)壁壘

1、品牌與客戶壁壘

我國居民的品牌意識不斷增強，品牌也成為居民消費時的重要考慮因素之一?，F(xiàn)制茶飲品牌通常具有廣泛的銷售渠道和網(wǎng)點布局，能夠覆蓋更多的目標客戶。隨著先進入企業(yè)長期的積累，許多知名品牌在市場中已經(jīng)擁有一定的市場認知度和較為穩(wěn)定的客戶群體，消費者對于品牌的忠誠度也相對較高。因此，建立自己的品牌認知度和客戶忠誠度是新進入者面臨一大挑戰(zhàn)。

2、技術(shù)與服務壁壘

現(xiàn)制茶飲所需的原料種類較為固定，行業(yè)內(nèi)茶飲產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重。但90后甚至更年輕的一代正日漸成為現(xiàn)制茶飲消費的主力軍，其不僅更加注重產(chǎn)品的品質(zhì)和口味，還十分注重購買產(chǎn)品過程中的服務體驗。為滿足消費者對口味和品質(zhì)的需求，現(xiàn)制茶飲企業(yè)持續(xù)強化自身的技術(shù)實力和研發(fā)能力，還不斷提升服務水平，使得行業(yè)準入門檻提高。

3、資金壁壘

現(xiàn)制茶飲行業(yè)的初始投資較多，如店面選址、裝修、設(shè)備采購、品牌推廣等都需要大量的資金?，F(xiàn)制茶飲企業(yè)為持續(xù)鞏固自身市場競爭力，還需要不斷進行產(chǎn)品研發(fā)以及營銷活動，這也需要大量且持續(xù)的資金投入。另外，現(xiàn)制茶飲企業(yè)為覆蓋更多客戶群體，提升市場份額，還需要不斷投入資金，以推進和完善銷售渠道以及網(wǎng)點布局。因此，為順利的進入現(xiàn)制茶飲行業(yè)，企業(yè)需要具備一定的資金實力和籌資能力。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

現(xiàn)制茶飲上游以茶葉、水果、乳制品以及果糖等原輔料為主。中游是茶飲設(shè)計及生產(chǎn)。下游是現(xiàn)制茶飲的銷售流通環(huán)節(jié)?，F(xiàn)制茶飲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

現(xiàn)制茶飲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

水果

北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司

新疆冠農(nóng)股份有限公司

庫爾勒西海香梨產(chǎn)業(yè)股份有限公司

宏輝果蔬股份有限公司

浙江佳農(nóng)果蔬股份有限公司

茶葉

中國茶葉股份有限公司

八馬茶葉股份有限公司

云南大益茶業(yè)集團有限公司

湖南省茶葉集團股份有限公司

天福(開曼)控股有限公

北京張一元茶葉有限責任公司

乳制品

內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司

內(nèi)蒙古蒙牛乳業(yè)（集團）股份有限公司

光明乳業(yè)股份有限公司

新希望乳業(yè)股份有限公司

北京三元食品股份有限公司

上海妙可藍多食品科技股份有限公司

新疆天潤乳業(yè)股份有限公司

貝因美集團有限公司

果糖

睿智醫(yī)藥科技股份有限公司

海南佳寧娜食品有限公司

新疆希谷生物工程科技有限公司

云浮市新金山生物科技股份有限公司

山東魯糖生物科技股份有限公司

上游

蜜雪冰城股份有限公司

古茗科技集團有限公司

奈雪的茶控股有限公司

成都茶百道餐飲管理有限公司

中游

外賣送餐服務

實體零售

下游

現(xiàn)制茶飲產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是原材料供應環(huán)節(jié)，包括茶葉、水果、乳制品等制作茶飲所需的主要原材料以及果糖等用于調(diào)味的輔料。現(xiàn)制茶飲的品質(zhì)主要取決于茶基底，因此制作茶基底的茶葉是現(xiàn)制茶飲的核心。

現(xiàn)制茶飲下游是銷售流通環(huán)節(jié)，茶飲通過線下實體零售和線上外賣送餐服務兩種渠道銷售給消費者?，F(xiàn)制茶飲的特點在于現(xiàn)制現(xiàn)售，因此線下實體零售是現(xiàn)制茶飲最主要的銷售渠道。隨著外賣服務質(zhì)量和效率的提升，線上外賣送餐服務也成為現(xiàn)制茶飲企業(yè)拓寬市場需求的重要渠道。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）古茗控股有限公司

古茗專注于大眾現(xiàn)制茶飲市場，產(chǎn)品價格相對穩(wěn)定，通常在10-18元之間。古茗門店2023年商品交易總額為192億元，同比增長37.2%。古茗門店的飲品主要包括果茶飲品、奶茶飲品、咖啡飲品等。其中，果茶飲品是古茗的核心產(chǎn)品系列，截至2023年9月末，其果茶飲品占總出杯數(shù)的51%。近年來，古茗通過加盟模式實現(xiàn)了門店網(wǎng)絡的迅速擴張。截至2023年末，古茗已經(jīng)擁有超過9000家門店，覆蓋我國200多個城市。古茗的營業(yè)收入也穩(wěn)步上漲，2023年前三季度營業(yè)收入為55.71億元，同比增長33.86%。未來，古茗將在現(xiàn)有的門店網(wǎng)絡基礎(chǔ)上繼續(xù)推進擴張策略，利用其積累的運營專業(yè)經(jīng)驗和品牌影響力，不斷挖掘潛在消費市場。

（2）奈雪的茶控股有限公司

奈雪的茶定位高端市場，堅持高品質(zhì)、健康的產(chǎn)品，堅持低糖配方，與現(xiàn)代人的健康養(yǎng)生理念契合，逐漸發(fā)展成為我國領(lǐng)先的高端現(xiàn)制茶飲連鎖店。2020年在新冠疫情的影響下，消費者的消費熱情減弱，奈雪的茶訂單均價開始出現(xiàn)下滑趨勢，但均價仍保持在40元以上。2022年疫情在我國多地反復，尤其是奈雪的茶集中布局的一線城市受到較大影響，使其訂單均價大幅下跌至每單34.3元。隨著我國居民整體消費水平提升，下沉市場的現(xiàn)制茶飲消費潛力巨大。奈雪的茶也開始挑戰(zhàn)業(yè)務布局策略，降低單價，以快速布局下沉市場。2023年上半年，奈雪的茶訂單均價為32.4元，同比下降4.3元。

七、行業(yè)現(xiàn)狀

我國茶文化歷史悠久，國人也一直保持著飲茶的習慣?，F(xiàn)制茶飲在純茶的基礎(chǔ)上，加入新鮮水果或乳制品等原料，進一步豐富茶飲口味，受到消費者的廣泛喜愛，甚至成為許多年輕消費者日常生活中的必備飲品。我國現(xiàn)制茶飲市場GMV穩(wěn)步增長，從2017年的873億元增至2022年的2137億元，復合年增長率為19.6%。近年來，現(xiàn)制茶飲市場競爭加劇，刺激企業(yè)尋求發(fā)展的新方向和新市場?，F(xiàn)制茶飲企業(yè)加大新品研發(fā)力度，不斷優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量，同時向下沉市場布局，拓寬銷售渠道，我國現(xiàn)制茶飲市場將持續(xù)擴容。

八、發(fā)展因素

1、機遇

（1）居民購買力提升

隨著消費者可支配收入的增加，他們對品質(zhì)和體驗的要求也越來越高，愿意為高品質(zhì)、有特色的現(xiàn)制茶飲支付更高的價格。這為現(xiàn)制茶飲企業(yè)提供了更多創(chuàng)新和提升品質(zhì)的空間，可以通過推出新品、優(yōu)化服務、提升品牌形象等方式滿足消費者需求，進一步擴大市場份額。同時，購買力的提升也加速了市場的競爭和變革，促使現(xiàn)制茶飲企業(yè)不斷提升自身實力，提高品牌影響力和市場競爭力，抓住發(fā)展機遇。

（2）消費升級推動產(chǎn)品差異化發(fā)展

我國居民的消費需求不斷升級，消費者對現(xiàn)制茶飲的品質(zhì)和口感追求不斷提高，推動現(xiàn)制茶飲企業(yè)打造差異化產(chǎn)品，以滿足不同消費者的需求。近年來，我國現(xiàn)制茶飲企業(yè)采用優(yōu)質(zhì)原料提升產(chǎn)品口感和品質(zhì)，不斷推出新品，并打造獨特的產(chǎn)品特色和品牌形象，以吸引消費者。另外，消費升級還激勵現(xiàn)制茶飲企業(yè)提升自身服務能力，優(yōu)化客戶的購物體驗，鞏固消費者忠誠度和口碑，進一步擴大市場份額。

（3）布局海外市場

全球化的發(fā)展使得飲茶文化在世界范圍內(nèi)廣泛傳播，海外市場需求釋放。同時，國內(nèi)現(xiàn)制茶飲市場競爭持續(xù)加劇，企業(yè)尋求向外發(fā)展。近年來，我國現(xiàn)制茶飲品牌的海外門店相繼開業(yè)，企業(yè)紛紛加快全球化布局腳步。布局海外市場可以幫助現(xiàn)制茶飲企業(yè)獲得更廣闊的市場空間和更多的消費者群體，進一步提升品牌影響力和市場份額，還可以為企業(yè)帶來更多的商業(yè)機會和合作伙伴，促進企業(yè)的國際化發(fā)展。

2、挑戰(zhàn)

（1）食品安全風險

我國現(xiàn)制茶飲行業(yè)內(nèi)從業(yè)企業(yè)較多，企業(yè)管理水平參差不齊。且現(xiàn)制茶飲生產(chǎn)經(jīng)營鏈條長、管理環(huán)節(jié)多，可能會由于管理疏忽或不可預見因素導致產(chǎn)品出現(xiàn)質(zhì)量問題?，F(xiàn)制茶飲具有消費群體廣、消費頻次高的特點。如果行業(yè)內(nèi)發(fā)生影響較為重大的食品安全事件，行業(yè)整體消費信心勢必將會受到嚴重削弱，消費者可能轉(zhuǎn)而消費瓶裝飲料等其他替代產(chǎn)品，從而導致現(xiàn)制茶飲的市場需求大幅縮減，影響企業(yè)經(jīng)營。

（2）市場競爭持續(xù)加劇

現(xiàn)制茶飲產(chǎn)品的可復制性強，行業(yè)準入門檻較低。因此，隨著市場需求增長，現(xiàn)制茶飲企業(yè)和品牌數(shù)量迅速增加。近年來，我國現(xiàn)制茶飲行業(yè)呈現(xiàn)出快速增長態(tài)勢，市場規(guī)模快速擴張，市場競爭也日趨激烈。市場競爭加劇可能導致不良競爭行為的出現(xiàn)，影響市場良性競爭。并且，現(xiàn)制茶飲市場上涌現(xiàn)出越來越多的新品牌和新產(chǎn)品，也給企業(yè)的品牌知名度和市場份額帶來較大挑戰(zhàn)。

（3）原材料價格波動風險

現(xiàn)制茶飲企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中采購的原料和包裝材料種類繁多，市場供求變化可能導致主要原材料價格上漲，增加企業(yè)成本壓力。此外，若“限塑”政策加嚴，可能迫使企業(yè)采用更昂貴的環(huán)保包裝，進一步推高成本。在經(jīng)濟增長放緩、消費市場下沉和激烈的市場競爭環(huán)境下，品牌間的價格戰(zhàn)愈演愈烈。這不僅考驗企業(yè)的成本控制能力，也對企業(yè)的盈利能力提出了嚴峻挑戰(zhàn)。

九、競爭格局

從我國現(xiàn)制茶飲企業(yè)的門店規(guī)模來看，蜜雪冰城一家獨大，其門店數(shù)量超2萬家，是我國門店規(guī)模最大的連鎖茶飲品牌，營業(yè)范圍遍及全國以及韓國、新加坡、泰國等國家。蜜雪冰城主打下沉市場，其門店運營的客均價僅7.95元，在三四五線城市大規(guī)模開店，以極高的性價比吸引了大量的消費者。蜜雪冰城的流量產(chǎn)品冰激凌一個僅售2元至3元，吸引了大量的年輕群體及小朋友消費，同時還帶動了店內(nèi)其他產(chǎn)品的銷量。而我國的現(xiàn)制茶飲企業(yè)大部分客均價都在10元至20元之間，這一價格區(qū)間的企業(yè)競爭尤為激烈。奈雪的茶客均價為20.9元，其生產(chǎn)經(jīng)營以高端市場為主，門店也多開在經(jīng)濟較為發(fā)達的一線及新一線城市。從我國現(xiàn)制茶飲企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)品來看，主要包括奶茶和果茶兩大類產(chǎn)品，部分企業(yè)還開發(fā)了酸奶系列飲品和咖啡系列飲品。另外，隨著我國居民健康意識的增強，消費者對奶茶消費的健康需求也逐漸增多，許多現(xiàn)制茶飲企業(yè)也推出了低糖飲品或純茶飲品。整體來看，我國現(xiàn)制茶飲市場供給較為豐富。

十、發(fā)展趨勢

隨著消費頻率提高，現(xiàn)制茶飲逐漸融入消費者日常生活中，高品質(zhì)且性價比高的產(chǎn)品越發(fā)受到消費者喜愛。并且，我國現(xiàn)制茶飲品牌快速向下沉市場布局，也將推動產(chǎn)品性價比提升。居民健康意識持續(xù)增強，消費者在選擇現(xiàn)制茶飲產(chǎn)品時，逐漸更青睞于采用新鮮水果和鮮奶制成的產(chǎn)品，將引導企業(yè)探索產(chǎn)品新鮮度和健康屬性的發(fā)展。隨著現(xiàn)制茶飲產(chǎn)品迭代速度加快，消費者品牌傾向性變強，我國現(xiàn)制茶飲市場集中度將有所提升。另外，我國現(xiàn)制茶飲企業(yè)加快向海外市場擴張業(yè)務版圖，未來市場增長潛力可觀，海外市場將成為我國現(xiàn)制茶飲行業(yè)新的增長點。