摘要：在新型電力系統(tǒng)的加速構建下，光伏發(fā)電占比持續(xù)提升，帶動企業(yè)積極布局光伏玻璃領域，同時部分企業(yè)加快深化光伏玻璃全產業(yè)鏈一體化布局，進一步降低產品制造成本，推動光伏玻璃產量持續(xù)增加。近五年來我國光伏玻璃產量呈現(xiàn)出連續(xù)上漲態(tài)勢，2020年以來，在光伏產業(yè)的帶動下，光伏玻璃產量高速增長，2020-2022年平均增速超過30%，2022年產量同比增速更是達到50%以上，保持高速增長態(tài)勢。2023年全年我國光伏玻璃產量有望達到2456萬噸，同比增長51.51%。

一、定義及分類

光伏玻璃作為光伏組件的封裝材料，起到透光和保護作用，其強度、透光率等對光伏組件的壽命和發(fā)電效率有著重要影響。相較于傳統(tǒng)玻璃，光伏玻璃作為一類特種玻璃，具有透光率高、含鐵量低、耐高溫、耐腐蝕、耐氧化等特征，能夠滿足太陽能電池在嚴酷環(huán)境下長時間露天工作的需求，也能很好地抵御和降低極端天氣對組件的影響。

根據制造工藝和應用場景的差異，光伏玻璃可分為超白壓延（壓花）玻璃和超白浮法玻璃兩種。超白壓延玻璃主要應用于晶硅電池組件，而超白浮法玻璃則更多應用于薄膜電池組件。在目前的市場中，由于超白壓延光伏玻璃的透光率較高，且晶硅電池組件占據市場的主要份額，因此超白壓延玻璃成為市場中主流的光伏玻璃類型。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

國家發(fā)展改革委員會、國家工業(yè)和信息化部對光伏玻璃行業(yè)進行產業(yè)宏觀規(guī)劃方面的管理。國家發(fā)展改革委員會主要負責研究制定產業(yè)政策和產業(yè)發(fā)展規(guī)劃、促進行業(yè)體制改革、促進行業(yè)技術發(fā)展等宏觀管理。國家工業(yè)和信息化部主要負責研究提出工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、擬訂工業(yè)行業(yè)規(guī)劃和產業(yè)政策并組織實施、指導工業(yè)行業(yè)技術法規(guī)和行業(yè)標準的擬訂等宏觀管理。

國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會對光伏玻璃行業(yè)進行產品生產、質量方面的管理。國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局依據行業(yè)標準對光伏玻璃行業(yè)進行質量監(jiān)督。國家標準化管理委員會下屬的全國工業(yè)玻璃和特種玻璃標準化技術委員會、全國建筑用玻璃標準化技術委員會太陽能光伏中空玻璃分會等負責制定和修訂光伏玻璃行業(yè)相關標準。

中國建筑材料聯(lián)合會是光伏玻璃行業(yè)的全國性自律性組織，對行業(yè)進行技術標準、行業(yè)推廣等方面的管理，同時負責光伏玻璃行業(yè)產業(yè)及市場研究、向政府部門提出產業(yè)發(fā)展建議、推動行業(yè)對外交流等工作。

2、國家層面相關政策

光伏產業(yè)是我國戰(zhàn)略性新興產業(yè)之一，其發(fā)展對調整能源結構、推進能源生產和消費革命、促進生態(tài)文明建設具有重要意義。近年來，國家和政府部門陸續(xù)出臺多項政策，推動光伏產品高質量發(fā)展。如2023年9月，國家能源局發(fā)布《關于組織開展可再生能源試點示范的通知》，主要支持高效光伏電池等新型、先進、高效光伏電池技術應用，持續(xù)推進光伏發(fā)電技術進步、產業(yè)升級。此外，隨著光伏發(fā)電技術的不斷優(yōu)化，其應用領域也在持續(xù)拓寬，為加快推動光伏產業(yè)在各領域的落地應用，交通運輸部、生態(tài)環(huán)境部等多部門也相繼出臺多項政策。如2023年11月，交通運輸部印發(fā)《關于加快智慧港口和智慧航道建設的意見》，明確表示，鼓勵“光伏+”儲能等清潔能源多能互補及設備迭代升級。

光伏玻璃作為光伏組件的重要組成部分，在光伏產業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，同時光伏產業(yè)的快速發(fā)展，也將帶動光伏玻璃行業(yè)持續(xù)進步。近年來，在“雙碳”戰(zhàn)略的指引下，我國積極出臺多項利好光伏產業(yè)的政策，光伏產業(yè)得到飛速發(fā)展，也進一步提振了光伏玻璃產品的應用需求。隨著各項政策的穩(wěn)步落地和有序實施，我國光伏玻璃市場需求有望不斷提升。

三、行業(yè)壁壘

1、技術壁壘

光伏玻璃的生產工藝技術要求高，需要精確控制原料配方、熔化、成型、退火、切割等各個環(huán)節(jié)，確保產品的質量和穩(wěn)定性，采用先進的熔化、成型、鍍膜等技術，以提高產品的光電性能和降低成本。除此之外，光伏玻璃的生產還需要高度自動化和智能化的設備與產線，以滿足大規(guī)模、高效、穩(wěn)定的生產需求，這類設備與產線需要具備高精度、高效率、高可靠性等特點，因此需要具備較高的技術水平和制造能力。

2、認證壁壘

光伏玻璃作為光伏組件不可或缺的組成部分，需搭載組件產品一同進入認證程序，出口歐盟、美國、日本等海外市場的光伏組件必須取得當地質量認證，更換封裝玻璃須重新進行認證，認證周期較長且成本較高。因此光伏組件企業(yè)更傾向與質量穩(wěn)定、供貨及時的具備大規(guī)模供應能力的光伏玻璃廠商結成穩(wěn)定的合作關系。

3、資金壁壘

光伏玻璃的生產需要高度自動化和智能化的設備，包括熔化、成型、鍍膜等設備，設備的購置和更新需要大量的資金投入。光伏玻璃行業(yè)技術更新?lián)Q代較快，企業(yè)需要不斷進行研發(fā)和創(chuàng)新，以保持競爭優(yōu)勢，要求企業(yè)具備足夠的資金實力，以支持研發(fā)和創(chuàng)新活動。此外，光伏玻璃行業(yè)的融資渠道有限，部分企業(yè)可能面臨融資難、融資成本高等問題，進一步增加企業(yè)的資金壓力和進入難度。

四、發(fā)展歷程

我國光伏玻璃行業(yè)發(fā)展歷程大致可以分為三個階段，即萌芽期、發(fā)展期和成熟期。在萌芽時期，我國光伏玻璃產業(yè)被海外龍頭企業(yè)壟斷，本土的光伏玻璃需求較小，產品主要依賴于進口。隨著行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，在國家和政府的大力扶持下，以福萊特為首的國內光伏玻璃企業(yè)積極推動技術研發(fā)和產業(yè)創(chuàng)新，打破了海外企業(yè)的壟斷地位。在此期間，光伏玻璃行業(yè)迎來快速增長，福萊特、信義光能等企業(yè)迅速擴大生產規(guī)模?，F(xiàn)階段，隨著光伏玻璃技術不斷優(yōu)化，光伏玻璃的應用領域也在不斷擴大，從傳統(tǒng)的太陽能電站建設，逐漸拓展到汽車、建筑等領域，在國際市場的影響力也在持續(xù)提升。

五、產業(yè)鏈

光伏玻璃產業(yè)鏈上游主要為原材料、燃料及動力供應商，這兩項成本分別占光伏玻璃總成本的48%、38%。光伏玻璃的主要原材料包括石英砂、純堿、石灰石、白云石等，其中純堿和石英砂是最重要的兩種原材料，中國純堿供給充足，價格穩(wěn)定，石英砂礦產資源分布不均，安徽鳳陽、廣西北海是兩大石英砂原產地。燃料及動力方面，天然氣、電力最為重要。玻璃行業(yè)產業(yè)鏈如下圖所示：

光伏玻璃行業(yè)產業(yè)鏈

純堿

青島堿業(yè)發(fā)展有限公司

中鹽吉蘭泰鹽化集團有限公司

山東海化集團有限公司

連云港堿業(yè)有限公司

河南金山化工有限責任公司

湘潭堿業(yè)有限公司

新疆金暉兆豐能源股份有限公司

石英砂

濰坊鴻陽石英砂有限公司

廣西中明高純石英砂科技有限公司

內蒙古昌繁石英砂有限公司

鳳陽縣英武石英砂有限公司

秦皇島普耐石英砂有限公司

福建省華福石英砂有限公司

福建省晉江市石英砂實業(yè)有限公司

石灰石

銅陵遠大石灰石礦業(yè)有限責任公司

福建省三達石灰石有限責任公司

大連長興島石灰石開發(fā)有限公司

本溪金億石灰石有限責任公司

山西金地礦業(yè)集團有限公司

白云石

盂縣安順白云石材有限公司

湖北貴泰白云石有限公司

盧龍縣鑫隆白云石礦有限公司

山東魯陽白云巖礦業(yè)有限公司

汝州市嵩山白云石料有限公司

上游

新福興玻璃工業(yè)集團有限公司

福萊特玻璃集團股份有限公司

常州亞瑪頓股份有限公司

秦皇島玻璃工業(yè)研究設計院有限公司

中游

光伏組件

光伏設備

下游

光伏玻璃產業(yè)鏈中游為光伏玻璃生產制造企業(yè)。中國光伏玻璃領域存在兩大龍頭企業(yè)，為福萊特和信義光能，兩大企業(yè)光伏玻璃產能合計占比達到50%左右，光伏玻璃企業(yè)通常會與下游組件廠商達成長久穩(wěn)定的合作關系，并根據組件廠體量大小制定銷售模式。同時，各企業(yè)積極推動海外市場布局，持續(xù)擴大光伏玻璃產能，穩(wěn)步推動國內國際市場協(xié)同發(fā)展。隨著企業(yè)持續(xù)加大超白壓延玻璃等光伏玻璃新興產線建設，不斷提升光伏玻璃產能，行業(yè)將得到快速發(fā)展，持續(xù)釋放的產能也將為行業(yè)提供強勁內生動能。

光伏玻璃產業(yè)鏈下游為光伏組件生產制造企業(yè)。中國是目前全球光伏裝機量最多的國家，同時中國光伏組件產量占全球組件產量的70%，我國本土及海外市場光伏行業(yè)的發(fā)展，將帶動光伏組件需求量不斷上漲，光伏玻璃的市場需求也將持續(xù)提升，推動光伏玻璃產業(yè)高質量可持續(xù)發(fā)展。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

在新型電力體系的加速構建下，光伏發(fā)電占比持續(xù)提升，帶動企業(yè)積極布局光伏玻璃領域，同時部分企業(yè)加快深化光伏玻璃全產業(yè)鏈一體化布局，進一步降低產品制造成本，推動光伏玻璃產量持續(xù)增加。在市場需求的拉動下，近五年來我國光伏玻璃產量呈現(xiàn)出連續(xù)上漲態(tài)勢，2020年以來，在光伏產業(yè)的帶動下，光伏玻璃產量高速增長，2020-2022年平均增速超過30%，2022年產量同比增速更是達到50%以上，保持高速增長態(tài)勢。2023年全年我國光伏玻璃產量有望達到2456萬噸，同比增長51.51%，為2018年以來的最高值。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場需求持續(xù)提升

隨著國內光伏發(fā)電的快速發(fā)展，光伏組件需求量不斷增加，帶動光伏玻璃市場需求增長。國內光伏玻璃企業(yè)通過技術創(chuàng)新和產品升級，不斷提高產品質量和降低成本，進一步提高產業(yè)競爭力。此外，分布式光伏發(fā)電在我國得到大力推廣和應用，成為光伏市場的重要組成部分，分布式光伏發(fā)電需要大量的光伏組件，從而增加對光伏玻璃的需求。

（2）綠色環(huán)保理念不斷深化

隨著居民環(huán)保意識的不斷提高，可再生能源和環(huán)保材料受到越來越多的關注，光伏發(fā)電作為一種綠色、可再生的能源形式，受到廣泛歡迎。而光伏玻璃作為光伏組件的重要組成部分，其市場需求與綠色能源需求密切相關，在綠色環(huán)保理念持續(xù)深化下，光伏玻璃產品的應用占比也將持續(xù)提升，推動光伏玻璃行業(yè)高速發(fā)展。

（3）全球經濟交流日益加強

隨著全球能源結構轉型加快，各國在可再生能源領域的合作與交流日益加強。我國作為光伏玻璃產品的重要產出國，在經濟全球化的帶動下，國內光伏玻璃企業(yè)積極參與國際合作項目、與國際企業(yè)合作，不斷拓展國際市場，提高自身競爭力。同時，與國際競爭對手相比，我國光伏玻璃企業(yè)的生產成本相對較低，使得我國光伏玻璃在國際市場上具有一定的價格優(yōu)勢，有利于提高產品的市場占有率和競爭力。

2、不利因素

（1）高速發(fā)展帶來較大管理風險

在光伏產業(yè)快速發(fā)展的帶動下，光伏玻璃企業(yè)持續(xù)推動新興產能建設，進一步拓寬企業(yè)經營業(yè)務，穩(wěn)步提升企業(yè)核心競爭力，助力高質量發(fā)展進程。但與此同時，企業(yè)的生產和管理也將更為復雜，對企業(yè)的資源整合、生產加工、技術研發(fā)等方面提出更高要求，增加企業(yè)管理和運營難度。若企業(yè)管理層的管理水平和員工的業(yè)務素質不能適應企業(yè)規(guī)模迅速擴大的需要，組織架構和管理制度不能隨著企業(yè)規(guī)模的擴大而及時作出調整和完善，企業(yè)可能面臨規(guī)模擴張帶來的管理風險。

（2）市場競爭加劇

光伏玻璃行業(yè)市場化程度較高，競爭充分，光伏玻璃產品價格信息較為透明。雖然近年來因國家產業(yè)結構調整，我國光伏玻璃行業(yè)的集中度不斷提升，但價格競爭依然是行業(yè)內企業(yè)主要的市場競爭策略，價格的無序競爭容易造成光伏玻璃產品市場價格大幅波動，進而對行業(yè)內企業(yè)的經營業(yè)績產生較大影響。未來，隨著國內競爭對手實力不斷提高，中小型光伏玻璃制造廠商將可能面臨更為激烈的市場競爭風險。

（3）原材料、燃料價格波動影響

我國光伏玻璃生產企業(yè)主要使用燃料包括石油焦、焦爐煤氣、天然氣，原材料及能源的價格對光伏玻璃企業(yè)成本影響較大。2022年以來，受地緣事件等因素影響，基礎材料價格和國際原油價格波動較大。未來，若原材料和燃料價格出現(xiàn)大幅度波動，將對光伏玻璃行業(yè)內企業(yè)成本控制產生不利影響，進而影響企業(yè)經營狀況。

八、競爭格局

光伏玻璃行業(yè)作為我國戰(zhàn)略性新興產業(yè)，從市場競爭格局來看，大致可以將光伏玻璃企業(yè)分為三個梯隊。第一梯隊為信義光能和福萊特，作為我國光伏玻璃制造頭部廠商，其光伏玻璃產品市占率合計超50%，行業(yè)呈現(xiàn)出雙寡頭格局。光伏玻璃屬于標準化產品，下游光伏組件廠商對于光伏玻璃的性能參數、產品尺寸等有著明確的要求，因此各大廠商光伏玻璃的單位售價大體相似。光伏玻璃企業(yè)的核心競爭優(yōu)勢在于成本控制，信義光能、福萊特等作為行業(yè)頭部廠商，具有更強的技術優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢等，在激烈的市場競爭中，能夠獲取更高額的利潤。

行業(yè)的第二梯隊為彩虹新能源、安彩高科、洛陽玻璃、拓日新能等，第二梯隊的企業(yè)能夠自主生產光伏玻璃原片，并進行深加工，且在部分技術上擁有競爭優(yōu)勢，但產能、收入、利潤等方面，相較于頭部廠商，有著較大差距。第三梯隊主要是以亞瑪頓為代表的深加工企業(yè)，其盈利模式為外購玻璃原片進行深加工銷售，現(xiàn)階段光伏玻璃行業(yè)整體趨于原片深加工一體化，因而第三梯隊的企業(yè)經營利潤有所受損，經營發(fā)展持續(xù)承壓。

九、發(fā)展趨勢

在“雙碳”戰(zhàn)略大背景下，清潔能源已經成為能源行業(yè)發(fā)展的主流趨勢，也是未來實現(xiàn)“雙碳”目標的重要路徑。在國家和政府的大力扶持下，風電光伏發(fā)電裝機容量快速增長，光伏產業(yè)發(fā)展提速，各環(huán)節(jié)產能快速提升，產品需求端仍存在較大的提升空間。隨著光伏發(fā)電技術和光伏組件產品性能的持續(xù)優(yōu)化，未來光伏發(fā)電占比將不斷提升。而光伏玻璃作為光伏組件的重要組成部分，光伏產業(yè)的快速發(fā)展，對于光伏組件的需求也在持續(xù)增加，帶動光伏玻璃產業(yè)高速發(fā)展。

隨著綠色低碳理念的持續(xù)深化，各企業(yè)也紛紛推動綠色化轉型。如荊州能耀、廣西南玻、安徽淮玻等企業(yè)通過配置余熱發(fā)電環(huán)節(jié)，促進節(jié)能減排，金晶科技、中國建材、湖北長利等企業(yè)配建屋頂光伏發(fā)電系統(tǒng)，有效降低生產能耗。未來，我國光伏玻璃行業(yè)綠色化生產水平將不斷提升，節(jié)能減排效果顯著。