2019年中國(guó)童裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、行業(yè)格局及原材料成本端分析：童裝市場(chǎng)集中度、人均消費(fèi)提升空間大[圖]

    童裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？焖偬嵘?，龍頭集聚效應(yīng)明顯，鼓勵(lì)生育政策有助于推動(dòng)行業(yè)保持高速發(fā)展。自2016年全面開(kāi)放二胎以來(lái)，新生兒人數(shù)明顯提高，童裝行業(yè)商場(chǎng)需求增長(zhǎng)迅速，但從2018年人口出生率可以看出“全面二孩”政策短期效應(yīng)結(jié)束，生育水平開(kāi)始處于下行階段，童裝行業(yè)可能面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

    服裝子行業(yè)中，童裝景氣度僅次于運(yùn)動(dòng)服裝，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)相對(duì)較快。2019年中國(guó)童裝市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2391.5億元，2014-2019CAGR達(dá)13.5%，2020E-2024E預(yù)計(jì)以12.1%的CAGR快速增長(zhǎng)。

2014-2024年我國(guó)童裝市場(chǎng)規(guī)模情況

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2010-2019年新生兒人數(shù)及出生率

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    人均收入上升疊加消費(fèi)升級(jí)，童裝市場(chǎng)潛力巨大。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)居民生活不斷改善，人均可支配收入不斷提高。2019年，我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為42359元，同比增長(zhǎng)7.9%；城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)型支出為28063元，同比增長(zhǎng)7.5%。2020第一季度受疫情影響人均可支配收入降至為11691元，同比增長(zhǎng)0.5%；人均消費(fèi)支出為6478元，同比下降9.5%。隨著人們生活水平的提高，童裝消費(fèi)正日益成為當(dāng)前國(guó)內(nèi)家庭生活消費(fèi)的重要支出之一，國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)居民對(duì)各式童裝的消費(fèi)量呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)；另一方面，正當(dāng)婚育年齡的“80后”、“90后”成長(zhǎng)環(huán)境優(yōu)越，對(duì)于生活品質(zhì)要求較高，更加注重優(yōu)生優(yōu)育的育兒觀念，對(duì)于兒童消費(fèi)的價(jià)格敏感度低，進(jìn)一步推動(dòng)了童裝市場(chǎng)的快速發(fā)展。

2014-2020Q1年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入及增速

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2014-2020Q1年城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出及增速

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    童裝市場(chǎng)集中度、人均消費(fèi)提升空間大。從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，童裝市場(chǎng)集中度低，格局分散。2018年我國(guó)童裝行業(yè)前五位企業(yè)的市場(chǎng)占有率之和(CR5)僅為9.40%，遠(yuǎn)低于美國(guó)（27.70%）、英國(guó)（22.40%）、日本（27.00%）等發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)比國(guó)外成熟的發(fā)展遠(yuǎn)景，我國(guó)未來(lái)行業(yè)龍頭份額仍有較大提升空間。

中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家童裝行業(yè)CR5

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    相較成人裝，童裝時(shí)尚度要求低、功能性要求高，企業(yè)規(guī)模效應(yīng)更明顯，行業(yè)集中度預(yù)計(jì)將持續(xù)提升。2014-2019年，我國(guó)童裝行業(yè)CR5由6.8%增長(zhǎng)至11.5%，其中森馬旗下balabala2019年品牌市占率6.9%，是行業(yè)第一龍頭。

2014-2019我國(guó)童裝行業(yè)CR5情況

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2020年3月天貓童裝品牌CR10情況

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    而從兒童鞋服未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，品牌化是必然趨勢(shì)之一。2017年，中國(guó)兒童鞋服市場(chǎng)中，無(wú)品牌市場(chǎng)占據(jù)了65%的份額，而隨著居民消費(fèi)升級(jí)理念變遷以及消費(fèi)能力的提高，2017-2022年兒童鞋服品牌市場(chǎng)的年均復(fù)合增速有望達(dá)到17.5%，遠(yuǎn)高于無(wú)品牌市場(chǎng)9.1%的增速，而到2022年，品牌市場(chǎng)的市占率也有望提升至43.8%。

2017-2022年中國(guó)兒童鞋服品牌和無(wú)品牌市場(chǎng)占比對(duì)比

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    更具體的，若以各品牌天貓旗艦店、專賣店、品牌官網(wǎng)大小童裝秋冬當(dāng)季主力暢銷款棉衣的折扣后價(jià)格為劃分基礎(chǔ)，將價(jià)格高于1000的為奢侈市場(chǎng)，400-1000的為高端市場(chǎng)，250-400的為中端市場(chǎng)，小于250的為低端市場(chǎng)，那么2017年兒童鞋服品牌市場(chǎng)中仍以低端品牌為主，占比高達(dá)55.9%，其次是中端和高端市場(chǎng)，市場(chǎng)率均在20%左右。而未來(lái)，隨著無(wú)品牌鞋服朝品牌服飾轉(zhuǎn)型，將進(jìn)一步擴(kuò)大低端品牌的市占率，預(yù)計(jì)到2022年低端兒童鞋服品牌市占率將提升至57.5%。

2017-2022年中國(guó)兒童鞋服品牌和無(wú)品牌市場(chǎng)占比對(duì)比

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    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)童裝行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析及市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2019年內(nèi)棉價(jià)大幅下跌，相較于2019年初的15369元/噸的棉價(jià)，年末的328棉花價(jià)格跌至13359元/噸。并且內(nèi)外棉差價(jià)呈現(xiàn)顯著下降的趨勢(shì)。2020年國(guó)內(nèi)外棉花價(jià)格都呈現(xiàn)低位震蕩的趨勢(shì)。

    全球種植棉的面積出現(xiàn)下降，2020年棉花價(jià)格呈現(xiàn)弱驅(qū)動(dòng)。從最新的全球種植棉的面積來(lái)看本季棉花的種植面積下降了5%左右，主要系棉價(jià)長(zhǎng)期處于低位，棉農(nóng)沒(méi)有足夠的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)。預(yù)計(jì)本次全球消費(fèi)的下行會(huì)造成全球棉花需求同比下降10-15%，持續(xù)給到棉價(jià)下行的壓力，疊加上油價(jià)不斷走低，而化纖產(chǎn)品和棉花存在一個(gè)比價(jià)效應(yīng)，2020年度來(lái)看棉花的價(jià)格沒(méi)有向上的驅(qū)動(dòng)因子。

2017年至今國(guó)內(nèi)外棉花價(jià)格指數(shù)及價(jià)差（元/噸）

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    2020年1和2月份出口金額及紡織類出口金額均大幅下跌，分別出現(xiàn)了17.20%和20.20%的跌幅，3月份出口金額同比情況有所好轉(zhuǎn)，但紡織品出口暫未回暖，4月份出口金額漸恢復(fù)，同比增加3.5%。主要受疫情影響，1月份開(kāi)始國(guó)內(nèi)的出口產(chǎn)能受到停滯，新冠疫情國(guó)際化蔓延后海外需求出現(xiàn)下跌，目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)開(kāi)始復(fù)工復(fù)產(chǎn)，從4月份的數(shù)據(jù)看，預(yù)計(jì)未來(lái)出口金額將會(huì)逐步恢復(fù)上行趨勢(shì)。

2015年至今國(guó)內(nèi)出口金額及HS紡織類出口金額累計(jì)同比（%）

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