中國臺灣地區(qū)外資保險公司的發(fā)展：占率極低，壽險保費收入有較大提升[圖]

    臺灣地區(qū)對外開放背景以及外資公司發(fā)展與日韓差異較大,當前外資市占率極低。臺灣地區(qū)在1990年代中期完全對外開放保險行業(yè),外資公司進入后數量快速增長后又回落,后受2008年金融危機影響重創(chuàng),大部分公司退出了臺灣市場。目前臺灣地區(qū)壽險市場外資公司占比極小僅0.5%,從某種意義上來講臺灣地區(qū)保險業(yè)對外開放較為失敗。

    經濟穩(wěn)定增長、保險需求加大、貿易快速增長的大背景下保險業(yè)開放因勢而動。1）80年代的初次開放（1981-1993）。80年代前，中國臺灣地區(qū)禁止外國保險公司進入，同時加大對島內保險業(yè)的扶持力度。中國臺灣地區(qū)在1986年與美國貿易談判的壓力和國內對保險需求增加的情況下，允許美國險企來臺設立公司。

    1998年起每年可核準美國的2家人壽、2家產險保險公司到臺營業(yè)，但規(guī)定以合資進入時，其股權占比不得超過該保險公司30%，全部外國保險公司及其有關人合計股權占比不得超過49%；2）90年代的全面開放（1994年后）。1993年中國臺灣地區(qū)在外來保險公司的強大攻勢面前，第二次大規(guī)模開放島內保險市場。

    1994年，以加入關貿總協定（GATT）為契機，中國臺灣地區(qū)宣布對所有外資保險公司開放市場，取消外資保險公司參與臺資保險公司股權比例的限制，外資保險公司設立分公司條件限制也逐步放寬,隨后英、法、荷蘭及澳大利亞等國的著名保險公司紛紛提出申請，爭取進入中國臺灣市場。至1995年，中國臺灣地區(qū)全面開放整個保險市場，取消對境外保險公司資本額及經營經驗的規(guī)定限制。到1995年6月，中國臺灣地區(qū)共有21家外資保險公司和24家外資保險公司聯絡處。

80年代到90年代中國臺灣地區(qū)外資保險開放進程

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    開放初期公司數量及占比快速上升，而后快速回落。1）外資產險公司：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國保險公司行業(yè)市場全景調研及競爭策略建議分析報告》顯示：自1995年全面開放后，中國臺灣地區(qū)外資產險公司數量在1996年快速增加到12家，達到頂峰，但又迅速回落。2008年金融危機，一些外資險企退出中國臺灣地區(qū)，導致外資產險公司數量占比下滑，近年來外資產險公司數量及占比趨于穩(wěn)定。截至2018年12月，內資、外資產險公司數量分別為17家、7家，外資產險公司占比為29%。

    中國臺灣地區(qū)內外資產險公司數量占比

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    2）外資壽險公司：中國臺灣地區(qū)外資壽險公司數量1995年-1999年數量穩(wěn)步上升，在1999年達到峰值18家。隨后中國臺灣地區(qū)出臺政策鼓勵銀行證券保險聯合經營，行業(yè)出現大量并購重組，形成金控集團。外資險企數量自2000年開始下滑，期間內資壽險企業(yè)數量增多，外資壽險企業(yè)占比不斷下滑，近年來趨于穩(wěn)定。

    截至2018年12月，內資、外資產險公司數量分別為23家、5家，外資產險公司占比為18%。

    中國臺灣地區(qū)內外資壽險公司數量占比

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    外資相對于內資險企保費規(guī)模明顯偏低，市場份額先升后降。1）外資產險公司：中國臺灣地區(qū)外資產險公司保費收入占比自開放初期快速提升，市占率在2005年達到4.3%，2006-2009年由于金融危機等因素影響，市占率急速下滑到1.2%。近年來市占率穩(wěn)中有升，截至2018年，保費收入1607億新臺幣，市占率達到3%。

    中國臺灣地區(qū)內外資產險公司保費收入占比

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    2）外資壽險公司：保險市場開放后，壽險保費收入有較大提升。但中國臺灣地區(qū)外資壽險公司的市占率并不占優(yōu)，2004-2006年內資壽險公司保費穩(wěn)步提升，外資壽險公司保費收入有所下降，導致外資壽險公司2006市占率大幅下降從9%下降至3%，隨后市占率穩(wěn)定在3%。

    中國臺灣地區(qū)內外資壽險公司保費收入占比

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    格局不變，本地龍頭企業(yè)未受影響。1）外資產險公司：產險市場份額本土前三名的公司國泰世紀、新光、富邦，市占率基本維持在40%以上，外資前三名的公司占比極低，且呈下降趨勢。2）外資壽險公司：壽險市場份額本土前三名的公司國泰人壽、富邦人壽、南山人壽，市占率維持在50%左右，外資前三名的企業(yè)占比穩(wěn)定在3%左右。外資的進入未對本土龍頭企業(yè)造成威脅。

    中國臺灣地區(qū)前3內外資產險公司市場份額

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    中國臺灣地區(qū)前3內外資壽險公司市場份額

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    外資險企推動了保險產品的創(chuàng)新，產品種類多樣化。1）在產險方面，車險一直占比最高，對外開放后隨著其他產險險種的快速發(fā)展，占比逐漸下降，現趨于穩(wěn)定。截至2018年，車險占比54%。1995年中國臺灣地區(qū)保險業(yè)對外開放后，責任險、信用保證險、傷害險保費等雜項占比提升顯著，至2018年合計占26%，1995-2018年復合增長率為8%。其中責任險、信用保證險、傷害險2018年占比分別為8.39%、0.65%、10.70%。

    中國臺灣地區(qū)產險產品保費結構

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    2）在壽險方面，中國臺灣地區(qū)保險業(yè)完全對外開放前，壽險產品以養(yǎng)老保險為主，占比穩(wěn)定在85%以上，隨著其他險種得到了較快發(fā)展，占比略有下降。90年代起健康險快速發(fā)展，在1991-2001十年的時間內保費占比由3%增長到14%，之后占比維持在10%左右。20世紀隨著外資企業(yè)進入和中國臺灣地區(qū)的政策支持，年金險得到了快速發(fā)展，在2010年時占比最高接近23%，隨后有所回落。截至2018年，生命險、健康險、事故險、年金險的占比分別為78%、10%、2%、10%。

    中國臺灣地區(qū)壽險產品保費結構

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