2019年中國石腦油行業(yè)產量統(tǒng)計及市場需求結構分析[圖]

    石腦油（naphtha）又叫化工輕油，是石油產品之一，是以原油或其他原料加工生產的用于化工原料的輕質油，主要用作重整和化工原料。因用途不同有各種不同的餾程，中國規(guī)定餾程為初餾點至220℃左右。作為生產芳烴的重整原料時，采用70℃-145℃餾分，稱輕石腦油；用作溶劑時，則稱溶劑石腦油；以生產高辛烷值汽油為目的時，采用70℃-180℃餾分，稱重石腦油；來自煤焦油的芳香族溶劑也稱重石腦油或溶劑石腦油。

    石腦油行業(yè)的上游主要為原油行業(yè)，下游行業(yè)主要是應用市場，包括溶劑油、合成氣、丁二烯、混二甲苯、甲苯和純苯等領域。

    石腦油行業(yè)產業(yè)鏈結構

資料來源：公開資料整理

    1、石腦油產量不斷增加

    原油作為重要的原料，在能源消費結構中占據重要地位，是石油工業(yè)的血液。近年來，隨著經濟的發(fā)展和技術的不斷進步，對于原油的需求量不斷增長。數據顯示，2018年我國原油產量為1.89億噸，截止到2019年1-11月全國原油產量為1.75億噸，累計增長1%。原油是石腦油的主要原料，其產量的變動會影響到石腦油的產量。

    2011-2019年11月中國原油產量

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    近年來，雖然原油產量有所下降，但我國石腦油產量卻逐漸增加，主要是因為2015-2016年國內地方煉廠得到進口原油使用權。智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國石腦油產業(yè)運營現狀及發(fā)展前景分析報告》數據顯示，2017年我國石腦油產量為3401.2萬噸，2018年為3582.6萬噸，同比增長5.33%。2019年1-11月，我國石腦油累計產量達到3508.4萬噸，同比增長3.40%。

    2011-2019年11月中國石腦油產量

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    從各地區(qū)產量來看，遼寧、山東、廣東、江蘇和浙江是我國石腦油的主要生產地。數據顯示，2019年1-11月，遼寧石腦油產量為516.9萬噸，占全國的比重為14.73%；山東石腦油產量為513.9萬噸，占比14.65%；廣東、江蘇、浙江石腦油產量分別為359.3萬噸、348.9萬噸和347.0萬噸。

2019年1-11月我國各地區(qū)石腦油產量情況

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    2、石腦油對外依賴度較大

    近年來，由于煉化產能的整體過剩，終端需求沒有明顯突破點，因此原油加工量增速放緩，我國石腦油產量增加也有限，石腦油市場的供需不平衡推高了市場價格。我國石腦油市場需求總量在1.6億噸以上，國產資源不夠，使得進口不斷增加，我國石腦油對外依賴度超過15%。

    韓國、俄羅斯聯邦及阿聯酋是中國進口石腦油來源前三的國家，進口份額分別占到36%、15%和12%。由于青島麗東化工為中韓合資，其加工的石腦油主要從韓國進口，使得韓國居于我國石腦油進口之首。

    2018年中國石腦油進口來源分布

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    3、重整裝置需求旺盛

    石腦油可分離出多種有機原料，如汽油、苯、煤油、瀝青等。在重整裝置和裂解烯烴領域有廣泛的需求，近年來，受益于下游重整產業(yè)鏈的不斷投產，對石腦油的需求快速增長。

    2018年中國部分重整裝置投產統(tǒng)計

資料來源：公開資料整理

    從全國石腦油下游需求結構來看，重整產業(yè)鏈需求量最大，占據了近六成左右市場份額，裂解烯烴產業(yè)鏈需求量占比在三成左右。不過，不同地區(qū)的需求結構有較大差別，就山東地區(qū)來看，用于重整產業(yè)鏈、調和油、切割溶劑油的需求占比高于全國地區(qū)，而裂解產業(yè)鏈消費量則低于全國水平，主要由于山東地煉大部分無乙烯裝置。

    山東地煉石腦油消費結構

資料來源：公開資料整理

    4、石腦油市場發(fā)展趨勢

    目前以中石油、中石化為主的幾大煉廠仍是石腦油生產的主力，產量占七成以上。另外就是來自山東、遼寧盤錦、西北等地區(qū)的地煉企業(yè)為代表的開放式系統(tǒng)，其資源流通更為多樣化，主要用途是作為重整料、調和汽油料和溶劑油切割料。當前，我國石腦油供應非常緊張，地煉重整需求有增無減，實施出口退稅政策調整的目的在于控制出口，保證國內供應，未來，國內石腦油供應缺口會逐步增大，供需矛盾將加劇。