2019年中國菊酯類殺蟲劑行業(yè)發(fā)展歷程、產能分布及細分子行業(yè)消費格局[圖]

    一、菊酯類殺蟲劑行業(yè)發(fā)展歷程

    高效、低毒、易分解是殺蟲劑發(fā)展的趨勢。從上世紀40年代殺蟲劑被廣泛應用以來，有機氯類、氨基甲酸酯類、有機磷類是殺蟲劑最早的三大支柱；此后由于有機氯類殺蟲劑的高殘留性逐漸被禁用淘汰，從上世紀70年代開始有機磷類、氨基甲酸酯類、擬除蟲菊酯類殺蟲劑成為新的殺蟲劑三大支柱；上世紀90年代之后，氨基甲酸酯類和有機磷類殺蟲劑由于其高毒性，逐漸被新煙堿類殺蟲劑所取代，截至目前新煙堿類、擬除蟲菊酯類以及有機磷類殺蟲劑是目前為止的殺蟲劑銷售額前三名，其中有機磷類殺蟲劑的份額在不斷萎縮之中，被高效低毒的新型殺蟲劑取代是大勢所趨。近年新穎的魚尼汀受體作用類殺蟲劑氯蟲苯甲酰胺（康寬）等迅速崛起，未來擬除蟲菊酯類、新煙堿類、魚尼汀受體作用類殺蟲劑將成為殺蟲劑新的三大支柱。

高效低毒易分解是殺蟲劑一直以來的發(fā)展趨勢

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國菊酯行業(yè)市場專項調研及投資前景分析報告》

    菊酯類殺蟲劑性能優(yōu)越，市場地位穩(wěn)固。擬除蟲菊酯類殺蟲劑自上世紀七八十年代問世以來，一直牢牢占據殺蟲劑銷售額前三名的位置，其原因不外乎兩點：1）高效低毒易分解，符合現代殺蟲劑發(fā)展趨勢。菊酯類殺蟲劑作用機理為是干擾神經膜中鈉離子通道，從而阻礙神經信號的傳輸，最終導致蟲螨死亡，該殺蟲劑低殘留且易于分解，受到市場的鐘愛；2）不斷推陳出新，適應發(fā)展的要求。自從上世紀70年代英國公司NRDC研發(fā)出第一個菊酯類殺蟲劑芐氯菊酯，截至目前，全球各公司研制開發(fā)的擬除蟲菊酯類殺蟲劑有近80個品種，適應各種場所各種作物的需求，可以說是歷久彌新。截至目前以日本住友化學的菊酯類殺蟲劑研發(fā)實力最為強大。

擬除蟲菊酯類殺蟲劑不斷推陳出新

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    需求端看，擬除蟲菊酯市場前景明朗。擬除蟲菊酯根據下游需求可以分為農用菊酯和衛(wèi)生用菊酯，其中農用菊酯主要應用于大田作物害蟲的防治并廣泛應用于果樹、蔬菜、茶葉等作物，主要包括功夫菊酯、聯(lián)苯菊酯、氯氰菊酯等產品；衛(wèi)生用菊酯主要用于衛(wèi)生用害蟲的消除，主要包括氯菊酯、氯氟醚菊酯、氯烯炔菊酯等產品。農用菊酯和衛(wèi)生菊酯均有較好的市場前景：1）農用菊酯自身市場份額較為穩(wěn)固，同時能受讓有機磷以及氨基甲酸酯等高毒農藥退出所帶來的部分存量市場，同時受益新煙堿類殺蟲劑某些地區(qū)禁用；2）衛(wèi)生菊酯受益我國衛(wèi)生殺蟲市場快速增長，剛性需求，發(fā)展空間大。

擬除蟲菊酯分類

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    二、菊酯類殺蟲劑產能分布

    賁亭酸甲酯及功夫酸價格回落，帶動菊酯價格短期下滑。菊酯價格從2017年開始一路飆升，截至2018年底功夫菊酯價格36.5萬元/噸，聯(lián)苯菊酯價格42.5萬元/噸，氯氰菊酯價格13.2萬元/噸，較17年初價格翻了一倍多。2019年下半年以來由于下游需求不振，菊酯重要中間體賁亭酸甲酯及功夫酸價格回落，帶動菊酯價格短期下滑，截至2019年12月，功夫菊酯價格26萬元/噸，聯(lián)苯菊酯價格28萬元/噸，氯氰菊酯價格9.8萬元/噸

菊酯價格近期高位回落（萬元/噸）

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賁亭酸甲酯、功夫酸價格回落，醚醛價格維持高位（萬元/噸）

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    蘇北復產進程緩慢，新產能審批更加嚴格，菊酯供給仍然偏緊，價格短期有望企穩(wěn)。環(huán)保整頓是國內農藥行業(yè)供給側改革的重要手段。2016年中央第一輪環(huán)保督查以及“回頭看”工作，規(guī)格高、頻率高、范圍廣。期間出現了輝豐環(huán)保事件、兩灌化工園區(qū)企業(yè)整頓停產、聯(lián)化科技停產整頓等事件，涉及菊酯類殺蟲劑及其中間體生產企業(yè)包括輝豐股份、皇馬農化、聯(lián)化科技、華通化學（輝豐子公司）等，進入2019年以來，3月21日響水園區(qū)事件更是影響重大，菊酯供應進一步收緊。兩大主要菊酯產品功夫菊酯和聯(lián)苯菊酯有效產能大幅縮減，供給嚴重收縮。目前只有揚農化工和春江潤田、廣東立威等少數廠家正常開工，功夫菊酯有效產能4500噸左右，聯(lián)苯菊酯有效產能3000噸左右。

功夫菊酯主要產能分布及開工狀態(tài)

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聯(lián)苯菊酯主要產能分布及開工狀態(tài)

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    三、菊酯類殺蟲劑細分子行業(yè)消費格局

    1.農用菊酯：受讓部分高毒性殺蟲劑限用及禁用帶來的部分存量市場。

    糧食價格低位導致農藥需求較弱，殺蟲劑市場處于激烈的存量競爭階段。在2014年之后，由于糧食價格長期低迷，種糧收益較差，間接導致農戶在農藥化肥等農資需求的投入降低，殺蟲劑用量減少，同時在國內外生態(tài)環(huán)境要求日趨嚴格的條件下，各國為保障生態(tài)平衡、食品安全，相繼頒布了一系列的農藥限用及禁用條例，中國在2015年更是提出了《到2020年農藥使用量零增長的方案》，歐盟更是頻繁出臺法令限制有機磷以及新煙堿類殺蟲劑的應用。中國作為農藥原藥生產大國，殺蟲劑產量近年來的不斷下降，不同品種殺蟲劑間的存量市場爭奪是現階段殺蟲劑市場的現狀。

全球糧食價格處于底部（美元/噸）

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殺蟲劑產量整體處于下降趨勢

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    高毒農藥逐步禁用以及新煙堿殺蟲劑對蜂群危害使用受限，菊酯類殺蟲劑迎來新機遇。近年有機磷類殺蟲劑和氨基甲酸酯類殺蟲劑銷售額在2014年達到峰值，28.5、12.4億美元，之后由于其高毒性，逐漸被人們棄用或被官方禁用，銷售額和市場份額在不斷縮減，有機磷類市場份額已經由2010年的17%左右下降到15%以下；另一方面，上世紀末上市的殺蟲劑新星新煙堿類殺蟲劑對蜂群有著毒害作用，雖然呋蟲胺等新型呋喃代煙堿品種的出現一定程度上緩解了相關問題，但是吡蟲啉、啶蟲脒、噻蟲嗪等銷售額占比較高的品種在某些地區(qū)的相繼禁用使得煙堿類殺蟲劑整體銷售額處于下降趨勢，目前30億美元左右的銷售額已經較峰值銷售額降低了10%左右。2015年以來，各國對有機磷類以及煙堿類殺蟲劑相繼出臺了一系列的限制政策，該品類殺蟲劑應用受到了一定的限制，其替代市場一部分被新型魚尼汀受體作用類殺蟲劑氯蟲苯甲酰胺等占據，另一部分被仿生性出色的擬除蟲菊酯類殺蟲劑替代，菊酯類殺蟲劑的下游需求旺盛市場份額近年穩(wěn)中有升就得益于此。并且可以預見的未來，菊酯類殺蟲劑將憑借其優(yōu)秀的性能對該部分市場持續(xù)替代，得到更加廣泛的應用。

近年國內外殺蟲劑禁用或限用情況

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    2.衛(wèi)生菊酯：衛(wèi)生殺蟲市場發(fā)展迅速，需求空間大

    我國衛(wèi)生殺蟲市場增長迅速，衛(wèi)生殺蟲劑消費屬性強。我國衛(wèi)生殺蟲制品經過多年的發(fā)展，已經形成了電熱蚊香液、蚊香、氣霧劑、電熱蚊香片為主的消費格局，衛(wèi)生殺蟲制品年生產量在30億件左右，其中電熱蚊香液銷售額占比為26%排名首位。由于衛(wèi)生殺蟲制品是一種具有剛性需求的快速消費品，更偏向消費屬性而非周期性的特征，隨著城市化進程推進，城鎮(zhèn)人口增加和住房條件改善，衛(wèi)生殺蟲市場規(guī)模將會不斷擴大并且家庭驅蚊方式將逐漸從蚊香過渡到更安全可靠、價格也更昂貴的電熱蚊香液等。2019年我國衛(wèi)生殺蟲市場規(guī)模將達到150億元以上，并且將會以8%以上的速度持續(xù)增長。

我國衛(wèi)生殺蟲市場消費格局

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我國衛(wèi)生殺蟲市場規(guī)模

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    衛(wèi)生菊酯占據衛(wèi)生殺蟲領域超8成份額。我國家用衛(wèi)生殺蟲制品注冊登記的產品有2400種，衛(wèi)生用有效成分89個，其中菊酯類有效成分占比為42.7%，其中主要8個有效成分分別是胺菊酯、氯菊酯、炔丙菊酯、富右旋反式烯丙菊酯、高效氯氰菊酯、氯氟醚菊酯、氯氰菊酯、Es-生物烯丙菊酯，菊酯類衛(wèi)生產品銷售額占衛(wèi)生殺蟲用產品的81.3%。從2018年衛(wèi)生殺蟲制品的登記情況來看，主要的有效成分為菊酯類的衛(wèi)生殺蟲劑有108個，占到一半以上，衛(wèi)生菊酯在衛(wèi)生殺蟲領域的強勢得到了延續(xù)。

2018年我國衛(wèi)生除蟲制品登記有效成分個數中菊酯占比一半以上

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    受益衛(wèi)生殺蟲行業(yè)發(fā)展，衛(wèi)生菊酯用量未來有望持續(xù)增長。全球衛(wèi)生用農藥行業(yè)將受高毒殺蟲劑的替代、氣候變暖，以及衛(wèi)生觀念改變等利好因素的刺激，衛(wèi)生殺蟲行業(yè)將迎來較大的發(fā)展空間，衛(wèi)生菊酯原藥和制品產業(yè)將會受益于發(fā)展紅利。1）高毒殺蟲劑的替代。在2016年WHO發(fā)布推薦用于防止蚊蟲的農藥名單，已經開始剔除滴滴涕、馬拉硫磷等高毒的有機氯類、有機磷類農藥，未來對高毒農藥替代給衛(wèi)生菊酯帶來新的增量。按照目前其他衛(wèi)生殺蟲劑市場份額20%，銷售額25億元來計算，未來替代市場空間在10-20億元左右；2）全球變暖，蟲媒病防治重要性提高。由于全球變暖，地球上溫度偏高的地區(qū)在不斷擴大，蚊蟲傳播的瘧疾、登革熱以及其他嚴重的熱帶疾病傳染范圍擴大，并有擴散的趨勢。為了切斷傳播環(huán)節(jié)從而有效防控蟲媒病，未來衛(wèi)生殺蟲劑的消費量會大大增加。3）隨著我國經濟水平發(fā)展，衛(wèi)生觀念隨之發(fā)生轉變。衛(wèi)生用農藥將從注重防效，到安全與防效并重，樹立“安全第一”理念，建議修訂藥效測定方法和評價標準，逐漸將殺滅防控轉為以預防為主，衛(wèi)生殺蟲預防市場將會為衛(wèi)生菊酯帶來重要市場增量。