2019-2025年中國(guó)氨綸行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及均價(jià)走勢(shì)預(yù)測(cè)[圖]

    一、行業(yè)相關(guān)定義及產(chǎn)業(yè)鏈分析

    氨綸學(xué)名為聚氨基甲酸酯纖維，也叫聚氨酯彈性纖維，是以聚氨基甲酸酯為主要成分（由質(zhì)量分?jǐn)?shù)至少85%的聚氨酯鏈段組成）的一種嵌段共聚物制成的纖維，國(guó)際統(tǒng)稱“斯潘得克斯”（Spandex），聚氨酯的英文簡(jiǎn)稱為PU。氨綸的性能優(yōu)良，具有其他任何一種纖維都無法比擬的彈性，其斷裂伸長(zhǎng)率大于400%，通常在500%-700%，最高可達(dá)800%，形變300%時(shí)的彈性回復(fù)率達(dá)95%以上。由于彈性大、強(qiáng)度不足，氨綸不能單獨(dú)做成紡織品，需要與其它纖維一起制成包覆紗、包芯紗、合捻紗等形式，再在經(jīng)編、緯編、機(jī)織等設(shè)備上進(jìn)行加工織造。氨綸可用于一切為滿足舒適性要求可以拉伸的服裝，如專業(yè)運(yùn)動(dòng)服、游泳衣、防護(hù)服，一般使用含量為5~25%，因此氨綸是紡織品中的“味精型”纖維。

    氨綸性能優(yōu)良，具有其他任何纖維都無法比擬的彈性，其斷裂伸長(zhǎng)率大于400%，形變300%時(shí)的彈性回復(fù)率達(dá)95%以上；氨綸還具有白度保持性好、耐疲勞性好、彈性模量低、密度小、耐熱性較好、吸濕性較好等特點(diǎn)。

    由于彈性大、強(qiáng)度不足，氨綸不能單獨(dú)做成紡織品，需要與其它纖維一起制成包覆紗、包芯紗、合捻紗等，再在經(jīng)編、緯編、機(jī)織等設(shè)備上進(jìn)行加工織造。
氨綸可用于一切為滿足舒適性要求可以拉伸的服裝，如專業(yè)運(yùn)動(dòng)服、游泳衣、防護(hù)服，一般使用含量為5~25%。

氨綸上下游產(chǎn)業(yè)鏈圖

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)氨綸行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》

氨綸的特性

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    二、氨綸行業(yè)集中度提高邊際有望逐步改善

    氨綸最主要的生產(chǎn)工藝為溶液干法，產(chǎn)品綜合性能好。根據(jù)紡絲工藝特點(diǎn)，目前氨綸生產(chǎn)工藝路線有溶液干法、溶液濕法、化學(xué)反應(yīng)法和熔融紡四種，其中溶液干法紡絲是目前應(yīng)用最廣泛的氨綸紡絲方法，全球占比約85%。干法紡絲工藝技術(shù)成熟，制成的纖維質(zhì)量和性能都很優(yōu)良，國(guó)際巨頭杜邦、拜耳、東洋紡以及包括公司在內(nèi)的國(guó)內(nèi)大部分廠家均采用溶液干法紡絲工藝。

四種常見氨綸生產(chǎn)工藝對(duì)比

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    近幾年國(guó)內(nèi)氨綸產(chǎn)能保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，目前我國(guó)已經(jīng)是全球最大的氨綸生產(chǎn)國(guó)，產(chǎn)能全球占比約65%。2018年底國(guó)內(nèi)氨綸有效產(chǎn)能75.7萬噸/年，同比增長(zhǎng)4.4%，自2014年以來年均增長(zhǎng)9.6%；2018年國(guó)內(nèi)氨綸產(chǎn)量62.4萬噸，同比增長(zhǎng)15.3%，自2014年以來年均增長(zhǎng)8.3%，產(chǎn)能利用率提高至82.4%。截止當(dāng)前，國(guó)內(nèi)氨綸行業(yè)產(chǎn)能增至85.7萬噸/年，較2018年底增長(zhǎng)13.2%，其中新鄉(xiāng)化纖增加4萬噸/年產(chǎn)能，華峰氨綸增加6萬噸/年產(chǎn)能。

    龍頭企業(yè)擴(kuò)張明顯，行業(yè)集中度提高。由于華峰氨綸、新鄉(xiāng)化纖等龍頭企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)前五大企業(yè)華峰氨綸、新鄉(xiāng)化纖、曉星中國(guó)、華海氨綸、泰和新材（含寧夏越華）合計(jì)產(chǎn)能占比達(dá)63.2%，較2013年底提高17pct，行業(yè)集中度大幅提高，龍頭企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的控制力明顯增強(qiáng)。

國(guó)內(nèi)氨綸產(chǎn)能產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率

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國(guó)內(nèi)主要企業(yè)氨綸產(chǎn)能占比

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    未來幾年新增產(chǎn)能較少，行業(yè)格局有望逐步改善。2020~2021年行業(yè)新增產(chǎn)能主要有寧夏越華3萬噸/年、泰和新材1.5萬噸/年，華峰氨綸4萬噸/年，但泰和新材4.5萬噸/年老產(chǎn)能將逐步關(guān)停。目前國(guó)內(nèi)氨綸產(chǎn)能低于2萬噸/年的小企業(yè)有9家，合計(jì)產(chǎn)能9.5萬噸/年，在環(huán)保趨嚴(yán)情況下基本不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，或?qū)⒃谖磥硎袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐步被淘汰，氨綸行業(yè)格局有望進(jìn)一步改善。

國(guó)內(nèi)氨綸生產(chǎn)企業(yè)及有效產(chǎn)能

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氨綸關(guān)停產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)

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氨綸新建產(chǎn)能

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    三、國(guó)內(nèi)氨綸需求和進(jìn)出口量總體平穩(wěn)增長(zhǎng)

    2018年我國(guó)氨綸表觀消費(fèi)量59.4萬噸，自2014年以來年均增長(zhǎng)8.3%，但同比增長(zhǎng)達(dá)16.4%，市場(chǎng)整體需求旺盛。2018年我國(guó)氨綸進(jìn)出口量分別2.6萬、5.6萬噸，2014年以來年均增長(zhǎng)分別增長(zhǎng)6.7%、7%，出口量約占國(guó)內(nèi)氨綸產(chǎn)量9%。2018年我國(guó)氨綸出口額約3.2億美元，同比增長(zhǎng)12.5%，其中對(duì)土耳其、越南、韓國(guó)出口額合計(jì)占比35%左右。

國(guó)內(nèi)氨綸表觀消費(fèi)量及增速

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我國(guó)氨綸進(jìn)出口量

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    氨綸價(jià)格處于較低水平，盈利較年初有所下降。2016-2018年初，受益于行業(yè)供需格局改善以及原材料漲價(jià)推動(dòng)，氨綸價(jià)格持續(xù)上漲，但后期受新產(chǎn)能持續(xù)投放、下游需求不足等因素影響，產(chǎn)品價(jià)格逐步下跌。今年以來氨綸行業(yè)總體偏弱運(yùn)行，當(dāng)前40D氨綸價(jià)格2.95萬元/噸，較年初下跌12%（4000元/噸），處于近年來較低水平，但由于主要原材料MDI和PEMEG價(jià)格也大幅下跌，氨綸價(jià)差較年初縮小1490元/噸，盈利有所下降。

氨綸價(jià)格及價(jià)差變化

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氨綸原材料價(jià)格走勢(shì)圖

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    2018年我國(guó)氨綸行業(yè)產(chǎn)量68.32萬噸，同比2017年的55.11萬噸增長(zhǎng)了23.97%。

2013-2018年中國(guó)氨綸行業(yè)產(chǎn)量情況

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    今年以來國(guó)內(nèi)氨綸需求增速放緩，2019年1-9月國(guó)內(nèi)氨綸產(chǎn)量48.3萬噸，同比增長(zhǎng)3.5%，表觀消費(fèi)量45.6萬噸，同比增長(zhǎng)2.8%，較2018年增速明顯放緩，主要是今年以來國(guó)內(nèi)紡服市場(chǎng)需求較為低迷。2019年10月氨綸產(chǎn)量6.3萬噸，同比增長(zhǎng)12%，廠家開工負(fù)荷84%左右，貨源供應(yīng)充足，行業(yè)平均庫(kù)存維持在45天左右，但下游市場(chǎng)交投清淡，預(yù)計(jì)短期氨綸市場(chǎng)價(jià)格弱穩(wěn)態(tài)勢(shì)，隨著中美貿(mào)易關(guān)系緩和，紡服市場(chǎng)對(duì)氨綸需求增速有望逐步回歸正常水平。

2018-2019年氨綸行業(yè)單月產(chǎn)量

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2016-2018年中國(guó)氨綸行業(yè)需求情況

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2018-2019年氨綸行業(yè)單月表觀消費(fèi)量

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    氨綸下游需求主要來自紡織服裝類，可用于所有為滿足舒適性要求可以拉伸的服裝，全球有50%以上紡織品及服裝含有氨綸成分，下游需求主要有針織內(nèi)衣與襪子（30%）、運(yùn)動(dòng)衣與泳衣緊身衣（30%）、休閑衣與衛(wèi)生醫(yī)療（20%）、家紡（15%）、內(nèi)衣蕾絲與松緊口（5%）。隨著人們收入水平的提高，對(duì)高檔面料需求將不斷增長(zhǎng)，氨綸的應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷擴(kuò)大，而隨著氨綸產(chǎn)量的增加、價(jià)格的下降，為氨綸普及創(chuàng)造了有利條件，有望進(jìn)一步刺激了市場(chǎng)需求。

氨綸下游需求分布

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    三、氨綸行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

    預(yù)計(jì)未來幾年，國(guó)內(nèi)氨綸行業(yè)銷售價(jià)格還將呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。規(guī)模還將快速增長(zhǎng)。

2019-2025年中國(guó)氨綸行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模趨勢(shì)

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2019-2025年中國(guó)氨綸均價(jià)走勢(shì)預(yù)測(cè)

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