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2018年中國藥品零售市場規(guī)模約3842億元，行業(yè)集中度將提升加速[圖]

藥品文爭 2019-08-31 06:01 來源：智研咨詢

1.存量整合：行業(yè)集中度提升加速，上市藥房以“自建+并購”不斷擴張

受神藥等事件影響，2018年藥店行業(yè)增速趨緩：2018年全國藥品零售市場規(guī)模約3842億元，同比增長4.86%，低于GDP增速6.6%，主要受到鴻茅藥酒等神藥事件發(fā)酵影響，影響中成藥（同比增長5.48%）、非藥品（同比下降0.31%）銷售增速。

上市公司“自建+并購”不斷擴張，行業(yè)集中度提升的邏輯不斷被強化：2014-2018年益豐藥房、老百姓、大參林、一心堂營收復(fù)合增速分別為32.69%、24.49%、18.16%、19.98%。四大上市藥房以“自建+并購”不斷擴張，四大藥房市占率從2014年的6.29%提升至2018年的10.48%，行業(yè)集中度進一步提升。

四大上市公司市占率

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相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國OTC藥品行業(yè)市場深度評估及未來發(fā)展趨勢研究報告》

各大藥房增長率

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2.增量處方外流：處方共享梧州模式落地成功

處方信息共享平臺多點開花，醫(yī)院處方外流加速真正開始：電子處方流轉(zhuǎn)目前已在北京、廣東、廣西梧州、成都、重慶、天津等多地區(qū)陸續(xù)落地，推動處方逐步外流，處方外流趨勢更加明顯。

推行處方共享平臺后，梧州紅會醫(yī)院處方外流明顯：2017年開始梧州紅會醫(yī)院參與處方共享試點，醫(yī)院共享藥品的品種數(shù)量約1200種以上，醫(yī)院門診人次約1500人次/天，外延處方量約300張/天，占比門診藥房30%，取藥率已超過93%。

梧州模式落地成功，青島方案孵化，并快速向全國復(fù)制：在梧州模式的基礎(chǔ)上，青島方案將醫(yī)療服務(wù)延伸到診前咨詢和診后管理環(huán)節(jié)，提供院外慢病續(xù)方、動態(tài)虛擬庫存、特藥處方藥的直供等服務(wù)，為患者提供全流程健康管理服務(wù)。

電子處方流轉(zhuǎn)地點

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3.增量處方外流：逐步解決執(zhí)業(yè)藥師不足的問題

目前我國執(zhí)業(yè)藥業(yè)存在明顯缺口，完全現(xiàn)場執(zhí)業(yè)難以達到分級分類管理要求：按照藥店分級分類管理的規(guī)定，一類門店至少配備1名藥師，二類門店至少配備1名執(zhí)業(yè)藥師和2名藥師，三類門店至少配備2名執(zhí)業(yè)藥師。2018年我國的零售藥房數(shù)量為48.90萬家，執(zhí)業(yè)藥師數(shù)量僅46.80萬名。

2018年執(zhí)業(yè)藥師數(shù)量增加至46.8萬人

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4.單價提升：OTC提價讓利渠道，藥店客單價提升明顯

OTC持續(xù)提價，藥店客單價提升且龍頭溢價明顯：2016年以前，我國OTC實行零售最高價限制。自《關(guān)于印發(fā)推進藥品價格改革意見的通知》放開價格限制后，OTC普遍提價。OTC提價推動藥店客單價提升，同時龍頭藥店獲得一定渠道溢價。

藥店日均坪效、平均人效、人均守備率

-	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
日均坪效（元/平方米）	60.46	66.34	74.39	69.8	71.1	79.6	84.8
平均人效（元/人）	1203.2	1405.77	1460.69	1462.77	1511.5	1644.6	1586.9
人均守備率（平方/米）	26.12	24.97	30.17	28.5	27.4	27.5	29

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藥店客單價提升

-	2014	2015	2016	2017	2018
客單價（元）	57.41	61.79	66.94	66.91	73.7
品單價（元/件）	21.66	23.38	26.76	27.62	28.08
客品數(shù)（件）	4.05	3.81	3.54	3.8	3.2

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藥店行業(yè)毛利潤均值

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5.成長天花板：集中度較美日差距明顯，國內(nèi)龍頭藥店成長空間巨大

較美日市場，我國連鎖率和集中度存在較大空間：參照美國、日本零售藥房行業(yè)高度集中的格局（美國前10藥房市占率高達73.30%，日本前8藥妝店市占率高達52.38%），我國龍頭藥房至少存在5倍以上的巨大成長空間。

2018年美國藥店處方藥銷售市占率

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2015年日本藥妝店市占率

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6.多項政策陸續(xù)出臺并細化，長期利好龍頭藥房的發(fā)展

行業(yè)政策持續(xù)落地，長期利好龍頭藥房的發(fā)展：（1）持續(xù)落地的政策，行業(yè)門檻提高，推動行業(yè)集中度提升：兩票制、營改增、新版GSP、醫(yī)保嚴查、醫(yī)保資質(zhì)轉(zhuǎn)協(xié)議制等；（2）不斷細化政策，強化處方藥外流主邏輯：藥店分級管理、電子處方流轉(zhuǎn)、小規(guī)模納稅人轉(zhuǎn)換、增值稅率下降等。

關(guān)于藥店政策頒布情況

政策	頒布時間	頒布文件	主要內(nèi)容	主要影響
醫(yī)保資質(zhì)協(xié)議制	2015年12月1日	《國務(wù)院關(guān)于第一批取消62項中央指定地方實施行政審批事項的決定》和《關(guān)于完善基本醫(yī)療保險定點醫(yī)藥機構(gòu)協(xié)議管理的指導(dǎo)意見》	零售藥房報銷資質(zhì)的放開（從審批制轉(zhuǎn)為協(xié)議制）	打破地方保護，利好大型連鎖藥房異地擴張
營改增	2016年3月24日	《營業(yè)稅改征增值稅試點實施辦法》	1）減少重復(fù)征稅2）營業(yè)稅改為繳納增值稅，增值稅增加了兩檔低稅率6%和11%，分別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和交通運輸業(yè)。	杜絕中小藥店低價進貨現(xiàn)象
新版GSP	2016年12月16日	《藥品質(zhì)量管理規(guī)范現(xiàn)場檢查指導(dǎo)原則》	1）配合兩票制施行，嚴打制藥企業(yè)掛靠走票的行為2）加大對疫苗流通領(lǐng)域的整體整頓，從末尾控制醫(yī)藥流通亂象的發(fā)生	提高新開藥店的門檻
兩票制	2016年12月26日	《關(guān)于在公立醫(yī)療機構(gòu)藥品采購中推行“兩票制”的實施意見（試行）》	1）界定兩票制概念（指藥品生產(chǎn)企業(yè)到流通企業(yè)開一次發(fā)票，流通企業(yè)到醫(yī)療機構(gòu)開一次發(fā)票）2）規(guī)定兩票制范圍，監(jiān)督獎懲，實施時間等	杜絕中小藥店低價進貨現(xiàn)象
嚴查醫(yī)院騙保	2018年11月21日	打擊欺詐騙取醫(yī)療保障基金專項行動發(fā)布會	嚴查以下行為：1）對于醫(yī)療機構(gòu)，重點查處誘導(dǎo)參保人員住院、盜刷和冒用參保人員社會保障卡、偽造醫(yī)療文書或票據(jù)、協(xié)助參保人員套取醫(yī)?；?、虛記或多記醫(yī)療服務(wù)費用等行為；2）對于零售藥店，重點查處串換藥品，刷卡套取基金等行為；3）對于參保人員，重點查處通過票據(jù)作假騙取基金等行為	仿制醫(yī)保不規(guī)范支出
藥店分類分級	2018年11月23日	全國零售藥店分類分級管理指導(dǎo)意見（征求意見稿）》	1.《意見》按照經(jīng)營條件和合規(guī)狀況將零售藥店分為三個類別:一類藥店可經(jīng)營乙類非處方藥;二類藥店可經(jīng)營非處方藥、處方藥(不包括禁止類、限制類藥品)、中藥飲片;三類藥店可經(jīng)營非處方藥、處方藥(不包括禁止類藥品)、中藥飲片。經(jīng)營條件和合規(guī)狀況包括零售藥店的藥品質(zhì)量保障能力、藥學(xué)技術(shù)人員配置和行政處罰記錄等內(nèi)容。在分類基礎(chǔ)上,按照經(jīng)營服務(wù)能力將二類、三類藥店由低至高劃分為A、AA、AAA三個等級。2.明確執(zhí)業(yè)藥師要求，三類門店網(wǎng)上集中審方被認可：11月的《意見》明確門店執(zhí)業(yè)藥師要求：1）規(guī)定一類門店至少配備1名藥師；2）二類門店至少配備1名執(zhí)業(yè)藥師和2名藥師；3）三類門店至少配備2名執(zhí)業(yè)藥師（相較廣東配備至少1名執(zhí)業(yè)藥師的政策更為嚴格）和2名藥師，但是實行網(wǎng)上集中審方的藥品零售連鎖企業(yè)門店，可視為配有1名執(zhí)業(yè)藥師。	強調(diào)執(zhí)業(yè)藥師配備要求，為處方外流奠定基礎(chǔ)
小規(guī)模納稅人	2019年1月9日	《國家稅務(wù)總局關(guān)于小規(guī)模納稅人免征增值稅政策有關(guān)征管問題的公告》	將增值稅小規(guī)模納稅人免稅標準由月銷售額3萬元提高到10萬元。	中小藥房的稅收優(yōu)惠被削弱
藥監(jiān)/醫(yī)保騙保飛檢	2019年3月5日	《關(guān)于做好2019年醫(yī)療保障基金監(jiān)管工作的通知》	1）對騙保行為加大打擊力度，實現(xiàn)定點醫(yī)藥機構(gòu)現(xiàn)場檢查全覆蓋。2）提出將建立飛行檢查機制，并通過智能監(jiān)控等手段，實現(xiàn)醫(yī)療費用100%初審，探索建立定點醫(yī)藥機構(gòu)、醫(yī)保醫(yī)師和參保人員“黑名單”制度，推動騙保行為納入國家信用管理體系	防止中小藥店惡性競爭和不規(guī)范經(jīng)營