目前我國(guó)民辦教育發(fā)展良好，預(yù)計(jì)2020年中國(guó)民辦學(xué)校市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)5500億，民辦中小學(xué)將達(dá)到1600億元左[圖]

    一、、民辦教育發(fā)展現(xiàn)狀分析

    民辦學(xué)校是指國(guó)家機(jī)構(gòu)以外的社會(huì)組織或個(gè)人，利用非國(guó)家財(cái)政性經(jīng)費(fèi)，面向社會(huì)依法舉辦的學(xué)校或其他教育機(jī)構(gòu)。民辦學(xué)校與公辦學(xué)校的區(qū)別主要體現(xiàn)在招生對(duì)象的自主性、課程體系的自主性、員工人事的自主性民辦學(xué)校可自由挑選最符合學(xué)校定位的生源，并根據(jù)市場(chǎng)需求動(dòng)態(tài)及時(shí)開設(shè)社會(huì)所需的專業(yè)或課程，更能適應(yīng)市場(chǎng)的需求。此外，民辦學(xué)校在人事制度方面更加靈活，可充分調(diào)動(dòng)員工工作的積極性。本章主要從民辦學(xué)校分類、發(fā)展歷程、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)展示民辦學(xué)校的概況。

    政策是民辦教育發(fā)展一大推力。我國(guó)民辦教育由上世紀(jì)80年代起開始經(jīng)歷了一個(gè)從無(wú)到有的過(guò)程，伴隨著民辦教育的快速發(fā)展，我國(guó)民辦教育配套政策也經(jīng)歷了從規(guī)范到放開的階段性變化。

    近年來(lái)，我國(guó)K12各學(xué)段民辦學(xué)?？焖僭鲩L(zhǎng)，我國(guó)民辦學(xué)校規(guī)模也穩(wěn)步提升，民辦小學(xué)、初中和高中學(xué)段學(xué)校數(shù)量快速增加，增速均超過(guò)各學(xué)段學(xué)校數(shù)量整體增速。2018年，全國(guó)共有各級(jí)各類民辦學(xué)校18.35萬(wàn)所，比上年增加5815所，占全國(guó)比重35.36%。

2015-2018年中國(guó)民辦學(xué)校數(shù)量走勢(shì)

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)民辦高等教育行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及投資方向研究報(bào)告》

    2018年全國(guó)民辦教育招生1779.75萬(wàn)人，比上年增加57.89萬(wàn)人，增長(zhǎng)3.36%；各類教育在校生達(dá)5378.21萬(wàn)人，比上年增加257.74萬(wàn)人，增長(zhǎng)5.03%。

2018年全國(guó)民辦教育在校生結(jié)構(gòu)情況

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    2018年，全國(guó)民辦幼兒園16.58萬(wàn)所，比上年增加5407所，增長(zhǎng)3.37%，民辦普通小學(xué)6179所，比上年增加72所，增長(zhǎng)1.18%，民辦初中5462所，比上年增加185所，增長(zhǎng)3.51%，民辦普通高中3216所，比上年增加214所，增長(zhǎng)7.13%，民辦中等職業(yè)學(xué)校1993所，比上年減少76所，下降3.67%，民辦高校750所(含獨(dú)立學(xué)院265所，成人高校1所)，比上年增加3所。

2015-2018年中國(guó)各類民辦學(xué)校數(shù)量走勢(shì)（所）

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    2018年，我國(guó)民辦幼兒園在園幼兒2639.78萬(wàn)人，比上年增加67.44萬(wàn)人，增長(zhǎng)2.62%，民辦普通小學(xué)在校生884.57萬(wàn)人，比上年增加70.40萬(wàn)人，增長(zhǎng)8.65%，民辦初中在校生636.30萬(wàn)人，比上年增加58.62萬(wàn)人，增長(zhǎng)10.15%，民辦普通高中在校生328.27萬(wàn)人，比上年增加22.01萬(wàn)人，增長(zhǎng)7.19%，民辦中等職業(yè)學(xué)校在校生209.70萬(wàn)人，比上年增加12.37萬(wàn)人，增長(zhǎng)6.27%，民辦高校在校生649.60萬(wàn)人，比上年增加21.14萬(wàn)人，增長(zhǎng)3.36%。

2015-2018年中國(guó)各類民辦學(xué)校在校生數(shù)量走勢(shì)

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    二、民辦中小學(xué)：二胎政策帶來(lái)市場(chǎng)需求上漲，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)仍待落地

    （1）趨勢(shì)判斷：滲透率和市場(chǎng)規(guī)模有望持續(xù)上升，政策端繼續(xù)收緊預(yù)期較小

    1）民辦中小學(xué)的滲透率、在校人數(shù)、生均收入均有望繼續(xù)上升；2）受政策收緊影響，K12民辦中小學(xué)教育集團(tuán)將繼續(xù)以自建或租賃模式進(jìn)行擴(kuò)張，頭部公司有望實(shí)現(xiàn)全國(guó)化布局。

    教育升級(jí)和優(yōu)質(zhì)資源稀缺等問(wèn)題，推動(dòng)民辦中小學(xué)在校人數(shù)和生均收入的上漲。中國(guó)民辦基礎(chǔ)教育行業(yè)生均收入將在未來(lái)四年保持在10%左右的增速?；谥行W(xué)在校生規(guī)模的上升和民辦教育滲透率的不斷提升，可以得到民辦學(xué)校在校生人數(shù)，進(jìn)而結(jié)合生均費(fèi)用計(jì)算出民辦K12學(xué)校市場(chǎng)規(guī)模，預(yù)計(jì)2022年我國(guó)民辦K12學(xué)校市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1556億元。

民辦K12學(xué)校市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（億元）

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    （2）供給分析：區(qū)域性品牌為主，教育消費(fèi)升級(jí)和二胎政策推動(dòng)需求上漲

    供給端：區(qū)域性民辦教育集團(tuán)供給為主，民辦學(xué)校數(shù)量呈震蕩波動(dòng)。民辦中小學(xué)的數(shù)量從2007年以來(lái)在逐年減少，自2011-2012年跌至谷底后又開始穩(wěn)步增長(zhǎng)。雖然學(xué)校數(shù)量存在波動(dòng)，但與此同時(shí)民辦學(xué)校的學(xué)生人數(shù)是一直在攀升的。學(xué)校覆蓋省份最多的上市公司是楓葉教育，其學(xué)校數(shù)量截至2019年2月為93所，同比增加16所，學(xué)生規(guī)模達(dá)3.61萬(wàn)人，同比增加27.5％，這反應(yīng)出行業(yè)的現(xiàn)狀——通過(guò)擴(kuò)容、新設(shè)或者租賃學(xué)校實(shí)現(xiàn)學(xué)校、入學(xué)人數(shù)的快速增長(zhǎng)，疊加學(xué)費(fèi)的上調(diào)實(shí)現(xiàn)靚麗業(yè)績(jī)。2018年7家上市公司K12學(xué)校業(yè)務(wù)的營(yíng)收總計(jì)62.72億元，在2018年約870億元的市場(chǎng)規(guī)模中占比不超過(guò)8%，說(shuō)明行業(yè)集中度處于較低的階段。但隨著新設(shè)和租賃學(xué)校的推進(jìn)，頭部公司有望實(shí)現(xiàn)全國(guó)布局，市占率提升。

全國(guó)各級(jí)民辦學(xué)校數(shù)量（所）

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各K12學(xué)校上市公司覆蓋省市數(shù)量（個(gè)）

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    需求端：人均收入的上漲、教育的消費(fèi)升級(jí)和二胎政策，導(dǎo)致對(duì)民辦中小學(xué)需求的攀升。2002年后全國(guó)出生人口數(shù)保持一個(gè)比較穩(wěn)定的水平，在2015年實(shí)施“全面二孩”政策后，2016年出生人口突破了1700萬(wàn)人，這是自2002年來(lái)出生人口首次突破1700萬(wàn)人。與此同時(shí)，全國(guó)各地的中小學(xué)學(xué)校數(shù)量卻一直在減少，小學(xué)單校學(xué)生數(shù)不斷攀升。2017年全國(guó)小學(xué)數(shù)量為16.7萬(wàn)所，僅為2007年的52%，單校平均學(xué)生數(shù)量達(dá)到604人，再創(chuàng)新高。在北上廣等發(fā)達(dá)城市，對(duì)周邊地區(qū)乃至全國(guó)的“虹吸效應(yīng)”使得新生人口上升得更快，教育資源更加緊缺，同時(shí)還有政策上對(duì)消除“大班額”的壓力，增加學(xué)校數(shù)量尤其是民辦學(xué)校勢(shì)在必行。除此之外，城市中產(chǎn)階級(jí)的擴(kuò)大、民眾對(duì)下一代教育的日益重視、出國(guó)留學(xué)群體的不斷壯大，使得私立學(xué)校、國(guó)際學(xué)校的需求爆發(fā)。

全國(guó)出生人口（萬(wàn)人）

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    三、未來(lái)民辦中小學(xué)發(fā)展趨勢(shì)分析

    根據(jù)2017年相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，民辦學(xué)校在中國(guó)整體教育體系的滲透率有逐步上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)到2020年，民辦小學(xué)，初中，高中在中國(guó)整體基礎(chǔ)教育體系中的滲透率有望達(dá)到8.9%，13.8%，12.8%。民辦教育發(fā)展勢(shì)頭向好，隨著家長(zhǎng)對(duì)民辦教育接受度逐步增加，民辦教育已經(jīng)成為教育二業(yè)不可或缺的一部分，未來(lái)越來(lái)越多的學(xué)校將逐步側(cè)重差異化教學(xué)，向特色化辦學(xué)模式轉(zhuǎn)變，隨著行業(yè)的成熟，優(yōu)質(zhì)資源進(jìn)一步整合，品牌效應(yīng)會(huì)逐步顯現(xiàn)。

按在校人數(shù)計(jì)算的民辦學(xué)校在K-12教育中的滲透率（%）

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    經(jīng)過(guò)近30余年的發(fā)展，中國(guó)民辦教育從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，到目前已經(jīng)形成了有一定規(guī)模的民辦教育體系。目前，我國(guó)民辦教育發(fā)展面臨良好機(jī)遇。預(yù)計(jì)2020年中國(guó)民辦學(xué)校市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)5500億左右。

    縱觀近年來(lái)發(fā)展態(tài)勢(shì)，民辦幼兒園發(fā)展勢(shì)頭的確迅猛。2018年我國(guó)民辦幼教市場(chǎng)規(guī)模逼近2000億元，未來(lái)隨著入園率、幼兒園費(fèi)用的齊增長(zhǎng)，民辦幼兒園比例也將平緩上升，幼教市場(chǎng)規(guī)模還會(huì)不斷擴(kuò)大，至2020年或突破2500億元，民辦幼兒園無(wú)疑將進(jìn)入黃金發(fā)展期。

    公辦資源希望達(dá)成的“公平”分配與家長(zhǎng)迫切追求的“起跑線領(lǐng)先”產(chǎn)生了難以調(diào)和的矛盾，民辦中小學(xué)通過(guò)自主權(quán)定位民辦學(xué)校定位高升學(xué)率需求、國(guó)際教育需求、消費(fèi)升級(jí)需求，解決家長(zhǎng)痛點(diǎn)。預(yù)計(jì)2020年中國(guó)民辦中小學(xué)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1600億元左右。