2018年中國網絡信息安全發(fā)展：前端設備從4G到5G，從100G到400G[圖]

     網絡可視化行業(yè)隸屬于網絡安全行業(yè)大類。近年來，政府正加大部署網絡安全相關的投入，網絡可視化設備的滲透率和密度有望持續(xù)提升。國家多個政府部門正協(xié)同配合，在標準制定、規(guī)劃確立等方面加強網絡管理工作，政策紅利持續(xù)釋放。同時由于該領域的市場以政府部門為主，因此政策的執(zhí)行力較強，行業(yè)的長期成長的確定性較高。

    網絡可視化前端產業(yè)鏈可以分為基礎架構提供商、應用開發(fā)商、系統(tǒng)集成商。基礎架構提供商主要為下游客戶提供網絡可視化的基礎硬件設備、核心模塊和解決方案，比如采集分流設備、分析處理平臺、軟件中間件和軟件模塊等。應用開發(fā)商主要為下游集成商提供完整的應用系統(tǒng)，專注于一類或多類網絡可視化應用。系統(tǒng)集成商則直接面向整個行業(yè)的下游用戶，如運營商、政府、企業(yè)、各細分行業(yè)用戶等，提供方案咨詢設計、系統(tǒng)集成和技術服務。

    一、競爭格局

    從競爭格局來看，中新賽克的收入規(guī)模和利潤率水平均領先于其他基礎架構提供商同行，龍頭地位穩(wěn)固。和中新賽克同為基礎架構提供商的代表企業(yè)還包括迪普科技、恒為科技、恒揚科技等。對上述四家公司的同類型業(yè)務進行分析，選取中新賽克的網絡可視化基礎架構產品、恒為科技的網絡可視化基礎架構業(yè)務、迪普科技的網絡安全產品、恒揚數據的數據采集設備進行對比：一方面，上述四家公司的毛利率水平均較高，說明網絡可視化基礎架構行業(yè)的競爭較為良性；另一方面，根據公開資料，中新賽克的營收、毛利率水平，均處于領先地位，龍頭優(yōu)勢明顯。

數據來源：公開資料整理

2014-2018年行業(yè)龍頭公司營收對比

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    二、移動網產品

    移動網產品主要面向公安市場，大部分直銷給地方公安局等單位。全國省、市、區(qū)縣各級單位均存在采購需求，市場存在一定的區(qū)域性。行業(yè)存在市場覆蓋的區(qū)域較廣、市場需求較多而金額較小的特點。

    流量擴張及通信制式升級是拉動網絡可視化設備更新換代需求的重要產業(yè)邏輯。根據Wi-Fi、4G等網絡可視化市場需要和建設趨勢，在現有產品基礎上，升級優(yōu)化尚未支持的4G制式、Wi-Fi等移動網產品，實現2G/3G/4G/5G/Wi-Fi全制式移動網產品的完整覆蓋。

2014-2019Q1我國移動互聯網流量及增速

數據來源：公開資料整理

    2018年以來，隨著4G網絡的發(fā)展成熟，市場需求逐漸趨于飽和，行業(yè)競爭有所加劇。中新賽克移動網產品的收入增速和毛利率有所下降，成長性趨于穩(wěn)健。
2013-2018移動網產品營收及增速

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2013-2018移動網產品毛利率

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    2019年6月6日，工信部正式向中國電信、中國移動、中國聯通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照，拉開了5G正式商用的大幕。根據目前的產業(yè)情況，預計未來5G速率可達100Mbps至1Gbps，連接數密度可達100萬個/平方公里，流量密度可達10Mbps/平方米，同時傳輸時延可達毫秒量級，相比4G將產生質的飛躍。根據調查數據顯示，2020年全球5G連接數將達到1億個左右，而到2025年將快速增長至11億，覆蓋全球34%的人口數量。同時，5G的通訊技術與4G相比，在可用頻譜、調制編碼標準等多方面存在較大區(qū)別，將給移動網產品帶來明確的更新升級需求。隨著5G商用的推廣，隨著而來的流量增長及技術升級將驅動公司移動網產品進入新一輪景氣周期。

    三、寬帶網產品

    寬帶網產品又稱網絡分流器、流量采集器或者網絡探針，通常工作在網絡層、傳送層，目前按端口類型有GE、10G、40G、100G等產品，公司正在研發(fā)400G新產品。根據產品形態(tài)和功能不同，寬帶網產品可進一步細分為機架式、盒式和加速卡。寬帶網產品廣泛應用在政府相關市場、運營商和企業(yè)市場。
當前，國內骨干網系統(tǒng)建設以100GOTN為主，100G骨干網的建設高峰從2013年開始，建設至2016年，三大運營商的100G骨干網絡逐漸完善，并朝本地網擴張。

2013-2018寬帶網產品營收及增長率

數據來源：公開資料整理

2013-2018寬帶網產品毛利率

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    未來，骨干網建設將面臨升級需求，400G是大勢所趨。一方面，接入網建設倒逼骨干網升級，截止2018年12月底，國內100M光纖接入用戶滲透率從2017年38.9%提升至70.3%，互聯網寬帶接入端口數量達到8.86億個，比上年末凈增1.1億個，接入網用戶數量及網速提升明顯，對骨干網的帶寬提出更高要求。

2013-2018年互聯網寬帶接入端口發(fā)展情況

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    隨著云計算的興起，數據中心以及超大規(guī)模數據中心的大量涌現，為部署400G提供了重要驅動，當前運營商已經開始探索400GOTN的建設。中國移動2017年明確將雙載波400G納入省內采集招標，2018年完成單載波400GOTN實驗室測試，推進商業(yè)化進程。中國聯通則已分別在山東和新疆完成了多系統(tǒng)多光纖網

    400G系統(tǒng)驗證和陸地長期運行性能研究。中國電信也在探索400G的商用。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國計算機網絡信息安全市場競爭格局及未來發(fā)展趨勢報告》