2018年中國醫(yī)療美容行業(yè)發(fā)展概況及市場規(guī)模分析，玻尿酸成醫(yī)美項目的“狀元” [圖]

    根據衛(wèi)生部的定義，醫(yī)療美容是指運用手術、藥物、醫(yī)療器械以及具有其他具有創(chuàng)傷性或入侵性的醫(yī)學技術方法對人的容貌和人體各部位形態(tài)進行的修復或再塑。醫(yī)療美容可以繼續(xù)細分為美容外科、美容皮膚科、美容牙科和美容中醫(yī)科。美容外科中的項目可以分為四個等級，四級高等項目只能在三級整形外科醫(yī)院或設有醫(yī)療美容科或整形外科的三級綜合醫(yī)院才能開展。

    醫(yī)美用戶人群從18歲到50歲，都能找到對應的需求解決方案。20歲左右較多關注輪廓整形，30歲左右關注美白、祛斑、局部填充等，40歲以上關注抗衰老、除皺等，人們對美的追求伴隨一生。

    根據國際美容整形外科學會（ISAPS）統(tǒng)計數據，2017年全球醫(yī)療美容總治療項目量為2339萬例，同比2016年的2347萬例略有下降，其中手術治療量和非手術治療量分別為1077萬例和1262萬例，同比2016年分別增長5%和下降4%。（ISAPS基于各類國家的整形外科醫(yī)生調研數據，不涵蓋中國數據，僅供參考）。根據數據顯示，2017年全球醫(yī)療美容服務市場規(guī)模為1258億美元，預計2018-2022年復合增速為7.2%，到2022年將進一步增長為1782億美元，折合約為1.2萬億元。

全球醫(yī)療美容服務市場總收入

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    2018年中國醫(yī)美市場規(guī)模為1220億元，2014-2018年復合增速為23.6%。中國在2017年已經成為全球第二大醫(yī)美市場，亦是全球增速最快的國家之一。預計2018-2023年，中國醫(yī)美市場仍將保持24.2%的高年復合增速，有望在2021年超越美國，成為醫(yī)美第一大市場，于2023年市場規(guī)模達到3600億元。非手術類項目的風險相對較低、起始花費較低，愛美人士的接受度較高，年復合增長率較手術類項目更高，達到26.3%。

中國手術類和非手術類醫(yī)療美容市場規(guī)模及增速

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國醫(yī)療美容醫(yī)院行業(yè)市場運營模式分析及發(fā)展趨勢預測研究報告》

    醫(yī)療美容療程滲透率以每千人接受醫(yī)療美容療程為單位。根據ISAPS在2015年的統(tǒng)計數據顯示，每千人接受醫(yī)美療程為1.7，同比美國為12.6，巴西為11.6，韓國為8.9，滲透率對標成熟市場仍然有5倍的發(fā)展空間。以2017年世界銀行數據為參考，巴西的人均收入為8839美元，是中國（6568美元）的1.3倍，醫(yī)美滲透率達到中國5.8倍；與印度對比，印度的人均收入（1678美元）為中國的0.26倍，醫(yī)美滲透率達到中國的0.35倍。根據數據測算，2019年中國內地醫(yī)美市場滲透率有望從2009年的1.5%提升到2020年的3.6%。中國的滲透率與人均可支配收入的水平還尚未匹配，仍然具有可提升空間。

醫(yī)美療程主要國家滲透率

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2019年中國醫(yī)美滲透率有望提升到3.6%

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    根據國家統(tǒng)計局數據，中國人均可支配收入從2014年的20167元提升到2018年的28228元，年復合增長率為8.77%。根據預測，中國人均可支配收入仍將維持7.7%的年復合增長率。世界銀行資料顯示，當一個國家的人均可支配收入超過2000美元之后，即進入到中等發(fā)達的小康社會，對醫(yī)療整形美容行業(yè)的需求預計增加10%左右，且每年預計將持續(xù)遞增。

中國人均可支配收入數據

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    中國老齡化進程加劇，當前老齡化率水平已經達到17%，仍然低于歐洲和日本，老齡化率還將進一步提升。皮下注射填充和肉毒桿菌毒素等微整形項目能夠豐滿組織，修復因衰老而丟失的膠原蛋白，預計將催生更多希望通過醫(yī)美減緩衰老的消費者。盡管醫(yī)美的接受逐年提升，越來越多年輕00后和95后成為醫(yī)美用戶，但根據數據，90后、80后和70后仍然以77.0%的占比穩(wěn)坐“C位”。

中國人口老齡化率持續(xù)提升

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    另外，西方和日韓文化潮流滲透、醫(yī)美新技術推出、醫(yī)美商業(yè)保險及分期付款等金金融保障，進一步壯大醫(yī)美用戶數量和行業(yè)規(guī)模。

    對于消費者而言，相比于手術類項目，非手術類項目的風險相對較低，創(chuàng)傷小，通常1-2天即可恢復，起效更快，且不具有永久性和不可逆轉，價格更低，更容易接受。而對于行業(yè)經營者而言，非手術類項目操作更為簡單，消費頻次更高，且開設資質門檻更低，非三級?？苹蚓C合醫(yī)療機構即可設立。

醫(yī)療美容分為手術類和微整形類

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    隨著人們經濟水平的提高及微整形類醫(yī)美的普及，原本屬于高端消費品的醫(yī)療美容正逐漸進入普通人群的日常生活。據Frost&Sullivan估算，香港地區(qū)醫(yī)療美容整體就診人數將由2011年的318萬人增高至2020年的880萬，其中，微整形類醫(yī)美的手術例數將由2011年的210萬增加至2020年的1097萬，增速遠超手術類醫(yī)美（由2011年的150萬增加至2020年的321萬），兩者的差距也預計將擴大繼續(xù)擴大。而中國地區(qū)數據也同樣能夠觀察到這一現象，非手術類項目案例數和市場收入占比均顯著提升，增速超過手術類。2018-2023年，中國手術類市場增速預計為22.7%，而非手術類則有望達到26.3%

香港地區(qū)預計2020年微整形達1097萬例

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    中國地區(qū)非手術類項目案例數和市場規(guī)模增速高

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    全球市場根據部位分類，主要可以分為牙科、面部美容、激光類美容和胸部植入，2016年市場份額分別為34.31%、34.13%、19.46%和12.28%。其中，面部美容主要是通過皮下注射填充玻尿酸和肉毒桿菌毒素以幫助減輕皺紋、眉間紋及復原面部皮膚等。德勤預計面部美容將在未來幾年逐步提升，到2020年預計達到36.28%的市場份額，成為第一大細分。

面部美容有望成為第一大細分醫(yī)美領域

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    玻尿酸作為美容填充劑廣泛使用，用于微整形領域可作為隆鼻、下巴充盈、豐唇和抗皺等填充劑，或作為保濕水光針的注射產品。肉毒素則是一種肉毒桿菌分泌的毒性蛋白質，作用于橫紋肌、內臟肌和膽堿能系統(tǒng)等，達到除皺的目的。與其他美容項目相比，注射類可以達到“快餐美容”的效果，價格便宜、起效快、不影響工作，且多數可逆轉、玻尿酸天然保濕因子，安全性更高，受到廣泛青睞。從ISAPS公布的醫(yī)美案例數來看，2017年全球（除中國）非手術類案例數占據頭兩位的即使肉毒毒素和透明質酸的應用。根據數據顯示，玻尿酸和肉毒素注射分別占據最受歡迎十大醫(yī)美項目的“狀元”和“榜眼”。

全球范圍非手術項目肉毒毒素和玻尿酸案例數最多

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    透明質酸俗稱玻尿酸（HyaluronicAcid,HA），具有較高的臨床應用價值，能夠調節(jié)細胞增殖、遷移和分化，并具有天然的保濕作用，在醫(yī)美、眼科、外科手術等具有廣泛應用。

透明質酸的分類和主要功能

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    其中，醫(yī)藥級透明質酸在生產、產品技術指標等方面具有較高要求，對原料生產企業(yè)的產率、提純能力和流程控制具有較高要求。醫(yī)藥級的透明質酸原料對純度要求較高，必須通過原料藥和輔藥的審批流程，其在核酸、內毒素等雜質控制方面有較嚴苛的要求。

    全球透明質酸原料市場穩(wěn)步發(fā)展，2018年總銷量達到500噸，預計2018-2023年仍將保持18.1%的年復合高增速。由于發(fā)酵法工藝的突破和完善，工業(yè)化生產成本下降，產率提升，全球透明質酸原料市場規(guī)模穩(wěn)步提升，總體銷量從2014年的220噸提升到2018年的500噸，年復合增速達22.8%。其中，食品級、醫(yī)藥級和化妝品級年復合增速依次為29.4%、22.0%和18.0%。食品級的快速增長主要來自各國對透明質酸食品監(jiān)管政策的持續(xù)開放。隨著終端市場需求增加，市場滲透率提高和應用場景的拓展，全球玻尿酸市場仍有望維持較高增速。根據預測，到2023年，全球玻尿酸原料市場有望達到1150噸，2018-2023年復合增速預計保持在18.1%。

    醫(yī)藥級原料附加值較高，以4%的銷量占比貢獻超過70%的銷售額。從原料銷量分級來看，化妝品級、食品級和醫(yī)用級分別占據50%、46%和4%。醫(yī)藥級原料出于工藝要求較高、技術專利和準入牌照的壁壘，毛利率遠高于食品級和化妝品級。中國醫(yī)藥級透明質酸的出口價格為2700-50000美元/公斤，而其他級別則為150-500美元/公斤，價格差異在10倍到100倍不等。因此，從原料銷售額分級來看，醫(yī)藥級以4%的銷量對應了70%的銷售額，而銷量占比分別達到50%和46%的化妝品級和食品級原料僅創(chuàng)造了22%和7%的對應銷售額。

2014-2018年全球透明質酸原料市場情況

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2018年各級別透明質酸原料銷量與銷售額關系

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    中國透明質酸的發(fā)酵技術、產量和質量都已經達到國際先進水平，2018年總市場規(guī)模已達30.7億元。我國的透明質酸微生物發(fā)酵技術已經達到國際水平，2018年我國透明質酸原料銷量達到430噸，全球86.0%的透明質酸原產于中國，2014年到2018年銷量年復合增速達到22.8%。2018年中國透明質酸原料市場規(guī)模達到30.7億，2014年到2018年復合增速達到15.5%，較低于銷量增速，主要系低附加值品類比例提升。根據數據，2018年我國醫(yī)藥級原料僅占總銷量的2.3%，而世界平均水平為14.3%。我國的透明質酸原料主要集中在低附加值的化妝品級和食品級，結構有待優(yōu)化和提升。

2014-2018年我國透明質酸原料銷量情況

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2014-2018年我國透明質酸原料市場規(guī)模

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    從銷量上來看，中國企業(yè)已經占據透明質酸原料封面。從銷量上來看，全球透明質酸銷量排名前五均為中國企業(yè)，市場集中度相對較高，華熙生物以36.0%的市占率遙遙領先，后續(xù)依次為焦點生物（12%）、阜豐生物（10%）、東辰生物（8%）和安華生物（7%），但多數企業(yè)以附加值較低的化妝品級和食品級為主，產值較低。海外企業(yè)中主要為日本Kewpie（4%）和捷克Contipro（4%），其余海內外企業(yè)銷量市占率較不足4%，如中國的眾山生物、天晟生物、銀河生物等，海外企業(yè)如法國Soliance、韓國Bioland、德國Evonik、日本資生堂等，以及只專注于醫(yī)藥級透明質酸生產的法國HTL、美國Lifecore等公司。

2018年全球透明質酸原料銷量市場格局

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中國醫(yī)藥級透明質酸原料產量比例較低

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    根據透明質酸的原料分類，終端產品應用也分為醫(yī)藥級、化妝品級和食用級。其中，附加值最高的醫(yī)藥級主要涵蓋三個應用領域：醫(yī)療美容、骨科治療和眼科治療。

    我國醫(yī)藥級的透明質酸終端產品市場規(guī)模從2014年的42.6億增長到2018年的79.7億，復合增速達17.0%。微整形市場逐步受到市場的接受，填充項目景氣度持續(xù)提升，根據2018年數據顯示，透明質酸填充項目成為中美日等國最受歡迎的醫(yī)美項目。受益于此，醫(yī)美填充應用市場占比逐步提升，從2014年的28.40%上升到2018年的46.42%，市場規(guī)模已經達到37億元。醫(yī)美應用產品行業(yè)增速顯著超過整體醫(yī)用級其他領域應用，成為拉動醫(yī)藥級透明質酸市場的主要驅動力。

2014-2018年我國醫(yī)藥級透明質酸終端市場情況

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    目前通過NMPA認證獲批上市的注射用透明質酸鈉產品有23種，歸屬于14家企業(yè)，包括6家進口和8家國產企業(yè)。從銷量來看，國內市場銷量最大的韓國LG公司-伊婉系列，國產企業(yè)也已占據半壁江山，主要有昊海生物（18.4%）、愛美客（12.5%）、華熙生物（11.5%）。從銷售金額來看，2018年透明質酸醫(yī)美終端市場的市場規(guī)模為37億元，韓國企業(yè)LG和Humedix占比為39.5%，歐美企業(yè)占比為35.2%，而國產企業(yè)占比僅為23.4%。進口產品品牌優(yōu)勢明顯，國產品牌的定價大多低于進口品牌，國產替代空間廣闊。Frost&Sullivan表示，2014年到2018年，中國美容注射類產品市場中，國產品牌的銷售增速較快，年復合增長率達到32.2%，超過進口品牌的的18.7%。預計到2021年，中國透明質酸市場有望達到50億元，國產品牌市占率從目前的23.4%提高到30.0%。

2018年我國透明質酸填充銷量市場競爭格局

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2018年我國透明質酸填充銷售額市場競爭格局

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    透明質酸可作為骨科關節(jié)滑液，應用于減少骨關節(jié)損傷和關節(jié)炎。骨關節(jié)治療類市場有所縮減，但玻璃酸鈉適應癥和效果明確，仍有小幅增長。目前我國治療骨關節(jié)炎的注射類藥物有四類，非甾體類抗炎藥、鎮(zhèn)痛藥物、骨科關節(jié)腔粘彈補充劑（含透明質酸產品）和類固醇類激素。整體骨關節(jié)治療市場在2018年達到98.2億元，2014-2018年復合增長率為2.2%。其他骨關節(jié)腔粘彈補充劑主要包括中藥注射劑、生長因子、動植物蛋白提取物、醫(yī)用幾丁糖以及玻璃酸納。

    兩票制和輔助用藥限制的推行，使得整體骨關節(jié)腔粘彈補充劑市場有所縮減，2014年到2018年復合增速為-5.2%。透明質酸鈉用于治療骨關節(jié)炎療效明確、安全，能夠有效保護患者的關節(jié)軟骨、顯著減輕患者的關節(jié)疼痛并提高生活質量。數據顯示，玻璃酸鈉注射液市場仍然保持一定的增長，2014年到2018年復合增速為0.6%，在2018年達到15.7億。

骨關節(jié)治療市場藥物

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    骨科治療領域主要以國內廠家為主，國產化率達到81.6%。其中，昊海生物占據首位，市占率達36.21%，其次分別為山東博士倫福瑞達（24.84%）、上海景峰制藥（23.44%）、日本生化學工業(yè)株式合社（15.51%）等。華熙生物的市占由2016年的0.6%快速提升至2018年的9.1%。

2018年我國骨關節(jié)炎注射玻璃酸鈉市場規(guī)模

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2017-2018年我國骨關節(jié)炎注射玻璃酸鈉競爭格局

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    透明質酸用于眼科，主要作為眼科手術的粘彈劑和治療干眼癥的人工淚液。用于眼科的透明質酸終端產品主要有2種，一種是應用在多種眼科手術（包括白內障手術、青光眼手術、白內障角膜移植聯合手術以及眼外科等顯微眼科手術）中的透明質酸粘彈劑，另一種是用于治療干眼癥的透明質酸人工淚液。

    目前我國60歲以上老人的白內障發(fā)病率達80%以上，而手術是治療白內障的唯一方法，根據中國防盲治盲網數據，以2017年我國每百萬人白內障手術率（CSR）為2205人推算，我國2017年白內障手術量在300萬人次以上，并仍保持每年10%左右的市場增長，單從白內障手術來看潛力較大。

    眼科粘彈劑主要有兩類，透明質酸鈉和羥丙基甲基纖維素，由于透明質酸的生物相容性較好，對眼組織保護較好，占據超過90%的眼科粘彈劑市場。人工淚液對干眼癥有良好的療效，是目前治療干眼癥的一線用藥，我國30-40歲人群的干眼癥患病率超過20%，并隨著年齡增長呈上升趨勢。根據數據，我國眼科粘彈劑市場穩(wěn)健增長，由2013年的9.24億增長到2017年的14.23億，復合增幅達11.4%，預計2022年將達到26.18億元。

2014-2018年我國眼科粘彈劑市場規(guī)模

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2018年我國眼科粘彈劑競爭格局

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    透明質酸可作為手術防粘連劑產品。粘連是指組織器官的異常附著。幾乎所有的手術都涉及到組織之間粘連，特別在腹盆腔手術、甲狀腺手術和婦產科手術中尤為突出，會引起嚴重的術后并發(fā)癥，有研究報道腹腔和盆腔術后發(fā)生粘連的概率為90%，并且臟層腹膜更容易發(fā)生粘連。目前，我國防粘連劑按照有效成分主要可以分為6大類，即醫(yī)用幾丁糖類、醫(yī)用透明質酸鈉類、中藥類、聚乳酸類、殼聚糖類和纖維素類。其中，醫(yī)用幾丁糖和醫(yī)用透明質酸凝膠已得到臨床的廣泛認可，逐漸成為主要的防粘連劑產品。

    我國防粘連劑市場規(guī)模由2013年的15.23億元增長到2017年的25.07億元，其中，醫(yī)用透明質酸鈉市場規(guī)模由2013年的5.54億元增長至2017年的9.54億元，年復合增速達到14.55%。

我國透明質酸納+醫(yī)用幾丁糖市場規(guī)模

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    據顯示，我國正規(guī)的醫(yī)美機構約有9500家，其中小型民營診所占據7成左右，而“黑診所”則超過60000家。對機構籌建者而言，微整形類醫(yī)美相比于手術類醫(yī)美，所需軟硬件成本低、行業(yè)發(fā)展迅速、潛在用戶數量巨大，是一個更好的選擇。

    隨著醫(yī)美行業(yè)整體市場規(guī)模逐漸增大，對整個行業(yè)的監(jiān)管也必然將收緊。伴隨著非法機構的減少及消失，正規(guī)機構獲客成本有望降低，也將推動整個行業(yè)格局發(fā)生變化。

我國正規(guī)醫(yī)美機構以小型民營診所為主

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