汽車電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展蓬勃及全球汽車電子產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)及服務(wù)供應(yīng)商分析【圖】

    汽車電子至今已有數(shù)十年的發(fā)展歷程，技術(shù)創(chuàng)新層出不窮，產(chǎn)品更新周期不斷縮短。最早將電子技術(shù)應(yīng)用于汽車工業(yè)的時(shí)間，是上世紀(jì)七十年代。當(dāng)時(shí)在發(fā)動(dòng)機(jī)燃油噴射控制系統(tǒng)中率先采用電子技術(shù)，極大地提高了燃油效率。從此以后半導(dǎo)體開關(guān)、微處理器、傳感器等新興電子技術(shù)，不斷應(yīng)用在汽車工業(yè)中，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。上世紀(jì)九十年代后，數(shù)字技術(shù)也得到應(yīng)用，汽車整體的智能化水平不斷提高。汽車電子逐漸替代機(jī)械發(fā)揮作用，汽車電子系統(tǒng)愈發(fā)精密復(fù)雜，現(xiàn)代汽車已成為高度機(jī)電一體化的產(chǎn)物。

    汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷壯大，為汽車電子帶來廣泛的應(yīng)用空間。近年來中國的汽車市場發(fā)展迅速，汽車年銷量在2006年時(shí)為718萬輛，2017年增長至2,888萬輛，年復(fù)合增長率達(dá)到13.49%。中國汽車銷量全球占比從2005年的8.73%提升至2017年的29.9%，目前已成為全球最大的汽車銷售市場。

2007-2017年中國汽車銷量圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    汽車競爭日趨白熱化，汽車電子智能化已然成為全球汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展重點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略新興增長點(diǎn)。隨著汽車行業(yè)的不斷開放，汽車電子技術(shù)發(fā)展的進(jìn)程，參與的主體也變得更加多元化，技術(shù)內(nèi)涵也在不斷豐富。電子電器在汽車產(chǎn)業(yè)應(yīng)用逐漸擴(kuò)大，市場整體呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢。汽車電子在整車中的成本占比，2020年有望進(jìn)一步達(dá)到50%。

1970-2020年汽車電子在整車中的成本占比圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    在《美國汽車新聞》公布的2018年度全球百強(qiáng)汽車零配件供應(yīng)商排行榜里，前十名分別為博世集團(tuán)、電裝、麥格納國際、大陸、采埃孚、愛信精機(jī)、現(xiàn)代摩比斯、李爾、法雷奧、佛吉亞。這些企業(yè)的汽車電子產(chǎn)品線較廣，并占據(jù)著中高端市場，具備較大的附加值。其中，博世2017年汽車零部件配套營業(yè)收入達(dá)475億美元，位居全球汽車零部件企業(yè)第一名。

2017年全球汽車電子廠商營收圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    博世在過去100多年的發(fā)展中，堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)發(fā)展。目前，博世業(yè)務(wù)不僅僅聚焦于汽車產(chǎn)業(yè)，同時(shí)還在智能交通技術(shù)、工業(yè)技術(shù)、消費(fèi)品和能源及建筑技術(shù)等領(lǐng)域取得顯著的成績。博世公司未來戰(zhàn)略方向?yàn)?，智能交通與物聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)化領(lǐng)域。博世規(guī)劃，2020年公司所有新的電子產(chǎn)品都將具有互聯(lián)性?；ヂ?lián)性的關(guān)鍵技術(shù)為人工智能，五年中博世將投資3億歐元新建人工智能中心。

2013-2017年博世集團(tuán)銷售收入圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年博世汽車與智能交通領(lǐng)域營收占比圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年，博世在亞太地區(qū)的銷售增長最為強(qiáng)勁，2017年博世在亞太地區(qū)的銷售額增長了13.5％。

2017年博世在各地區(qū)營收占比圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    中國是博世集團(tuán)除德國以外的最大單一市場。博世大力支持中國汽車市場的強(qiáng)勁增長?？藖頇C(jī)電是博世全球自動(dòng)化設(shè)備關(guān)鍵供應(yīng)商。2017年聯(lián)合電子收入規(guī)模約為220億元，凈利潤達(dá)到40億元。

2011-2017年聯(lián)合電子營業(yè)收入圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年4月公司正式取得德國博世的全球關(guān)鍵供應(yīng)商資質(zhì)，成為德國博世在亞太地區(qū)唯一的一家非標(biāo)自動(dòng)化供應(yīng)商。未來，公司來自海外博世的訂單將會(huì)大幅增加，并將成為支撐公司業(yè)績增長的最強(qiáng)動(dòng)力。

    2018年為公司向海外博世供貨的第一年，未來在博世的收入具備較大的提升空間。國內(nèi)汽車電子龍頭聯(lián)合電子的資本開支情況作為標(biāo)桿：根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，聯(lián)合電子2017年收入約為220億元，對應(yīng)設(shè)備的資本開支約為16-17億元，占據(jù)收入的比重約為7.2%-7.7%。中國是主要市場，博世進(jìn)一步加深中國市場布局，增強(qiáng)本土化競爭力。

博世iBooster南京生產(chǎn)基地產(chǎn)能及規(guī)劃圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    克來機(jī)電作為國內(nèi)柔性自動(dòng)化龍頭企業(yè)，深耕柔性自動(dòng)化裝備及工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)領(lǐng)域多年，擁有核心技術(shù)和穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的客戶資源，收購上海眾源將進(jìn)一步增厚業(yè)績，未來業(yè)績?nèi)杂泻艽蟮脑鲩L空間。

2015-2020年克來機(jī)電收入及預(yù)測圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年，博世在華業(yè)績創(chuàng)下新高，銷售額首次突破千億，達(dá)到1,134億元人民幣，實(shí)現(xiàn)了近24%的強(qiáng)勁增長?？藖頇C(jī)電為國內(nèi)汽車電子龍頭聯(lián)合電子的關(guān)鍵設(shè)備、核心設(shè)備供應(yīng)商。受益于汽車電子市場規(guī)模增長和國內(nèi)柔性自動(dòng)化率提高，以及通過收購整合產(chǎn)業(yè)鏈等布局策略，克來機(jī)電業(yè)績有望迎來快速增長。

    汽車電子發(fā)展催化因素：基于人口紅利消失、國家政策扶持、制造業(yè)升級等因素，未來工業(yè)機(jī)器人和柔性自動(dòng)化生產(chǎn)裝備行業(yè)景氣將持續(xù)；消費(fèi)升級和政策共同助推汽車電子行業(yè)發(fā)展。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國汽車電子行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢研究報(bào)告》