做自主品牌才是合資的終極意義，2018年中國本土品牌的發(fā)展【圖】

    2018年是改革開放40周年，也是我國汽車工業(yè)發(fā)展史上具有里程碑意義的一年。成功的合資企業(yè)最大的共性是以合資利益為重深入本土化。合資企業(yè)在我國汽車工業(yè)發(fā)展進(jìn)程中功不可沒，但無法幫助中國汽車工業(yè)由大變強，部分國有車企患上“合資依賴”癥，早期民營車企的生存空間也受到一定擠壓。

    品牌是汽車的核心價值，其它一切依附于品牌，即便合資中方具備較強實力，亦不足以改變強勢外資品牌在華謀求主導(dǎo)權(quán)的訴求，擺脫“合資依賴”是自主品牌從大到強的必由之路。主要跨國汽車巨頭對中國市場依賴程度較高，上汽廣汽等優(yōu)質(zhì)自主品牌旗下合資車企具備較強獨立性，且中方更了解中國市場，具備勞資關(guān)系、政府關(guān)系優(yōu)勢,在新能源與智能網(wǎng)聯(lián)領(lǐng)域具備領(lǐng)先優(yōu)勢，因此合資企業(yè)優(yōu)質(zhì)中方短期內(nèi)仍能維持股比穩(wěn)定。

2008-2018年全國汽車保有量圖

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、公安部、智研咨詢整理

    隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，汽車產(chǎn)業(yè)消費升級趨勢明顯。隨著人均汽車保有量提升，我國家庭汽車消費中增購與換購需求比重大幅提升。近年來，前12大豪華品牌在華銷量快速增長，但相比美國成熟汽車市場，我國豪車滲透率仍有較大提升空間。隨著2018年7月1日起實施的汽車關(guān)稅下調(diào)政策落地，使進(jìn)口和國產(chǎn)豪車價格下行，將使豪車滲透率加速提高。

    5月22日，財政部發(fā)布《進(jìn)口汽車及零部件最惠國稅率調(diào)整表》，整車與零部件分別降低10個和4個百分點，從2018年開始，我國汽車行業(yè)政策將逐步放開外資股比限制，我國汽車行業(yè)實現(xiàn)全面開放。

2017年中國乘用車市場銷量圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年各大豪華品牌在華國產(chǎn)車銷量與在華總銷量之比

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2012-2017年12大豪車品牌在華銷量圖

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2010-2017年中美豪華品牌汽車滲透率圖

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    合資企業(yè)將國外先進(jìn)的生產(chǎn)、營銷、售后及一整套產(chǎn)業(yè)體系帶到了中國，使得中國能接觸到成熟的汽車產(chǎn)業(yè)模式，這個龐大的產(chǎn)業(yè)為自主品牌建立了榜樣，培養(yǎng)了一大批汽車行業(yè)的技術(shù)工人、工程師、管理人員等人力資本，同時合資企業(yè)的利潤也為自主品牌的發(fā)展提供了寶貴的資金。

2017年全球新能源合資乘用車銷量TOP10圖

    數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    隨著國際主流車企對新能源車的重視程度不斷提高，未來合資車企在中國將推出更多的新能源車，中國消費者的可選產(chǎn)品也越來越豐富，預(yù)計合資車企在新能源領(lǐng)域的市場占有率將上升。2018年國家放開新能源汽車外資股比限制，新能源進(jìn)入全面市場化競爭的時代，相比燃油車股比限制的時代我們認(rèn)為這給予了一個良好公平的競爭環(huán)境，有利于優(yōu)質(zhì)自主品牌的崛起。

2006-2017年中國歷年汽車銷量及占世界比圖（萬輛）

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1999-2017年中國汽車制造業(yè)歷年從業(yè)人數(shù)（百萬人）

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2017年一汽自主乘用車分品牌銷量

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民營車企銷量基本高于國企自主品牌（萬輛）

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主要自主品牌歷年研發(fā)費用占營收比例圖

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主要自主品牌平均單車售價逐步上升

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主要自主品牌整車企業(yè)近兩年營業(yè)收入圖（億元）

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2017年全球新能源乘用車銷量車企自主品牌前10圖

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    吉利、上汽等優(yōu)質(zhì)自主品牌，經(jīng)過十?dāng)?shù)年的技術(shù)積累，逐漸進(jìn)入爆發(fā)期，對我國汽車貢獻(xiàn)度不斷提高；優(yōu)秀自主品牌單車價格持續(xù)提升；自主品牌保持較高研發(fā)投入，布局核心產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，在新能源與智能化領(lǐng)域具備一定領(lǐng)先優(yōu)勢。隨著汽車行業(yè)深化開放，競爭加劇難免，無論合資還是自主，品牌分化都將加劇。未來我國汽車自主品牌或僅有4~5家勝出并長期存在，目前看上汽、吉利、長城、廣汽等優(yōu)秀自主品牌具備較高的勝出可能性。

    2017年，我國汽車產(chǎn)量2902萬輛，占全球31%，銷量2888萬輛，占全球30%。產(chǎn)量與銷量都超過美國+日本+德國+法國之和。目前我國汽車保有量2.4億輛，占全球汽車保有量20%，千人汽車保有量168臺，但總體而言仍屬于年輕的汽車消費市場。盡管從總規(guī)模上看，自主品牌已占據(jù)較高份額，但國內(nèi)主要汽車集團(tuán)與真正的國際巨頭仍然差距懸殊。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國品牌管理市場運行態(tài)勢及戰(zhàn)略咨詢研究報告》