研判2025！中國(guó)玻璃纖維電子布行業(yè)特點(diǎn)、技術(shù)迭代路徑、市場(chǎng)規(guī)模及企業(yè)產(chǎn)能布局情況分析：有望實(shí)現(xiàn)高端領(lǐng)域從“跟跑”到“并跑”[圖]

內(nèi)容概要：玻璃纖維電子布（Glass Fiber Electronic Cloth），又稱(chēng)電子布、電子級(jí)玻璃纖維布，是一種以玻璃纖維為基材，經(jīng)特殊織造工藝制成的高性能織物，是電子信息產(chǎn)業(yè)中關(guān)鍵的基礎(chǔ)材料之一。電子布作為生產(chǎn)覆銅板必不可少的材料，也是生產(chǎn)印制電路板的專(zhuān)用基本材料，近年來(lái)也朝著越來(lái)越薄的方向不斷發(fā)展。根據(jù)電子布的厚度不同，可分為厚型電子布、薄型電子布、超薄型電子布和極薄型電子布（以下分別簡(jiǎn)稱(chēng)為"厚布、薄布、超薄布、極薄布"）。中國(guó)玻璃纖維電子布的需求量與中國(guó)作為全球PCB制造中心的地位直接相關(guān)，且受下游應(yīng)用（消費(fèi)電子、通信、汽車(chē)電子、AI算力等）的強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。特別是AI算力等高端市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，玻璃纖維電子布行業(yè)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步放量。根據(jù)測(cè)算，2024年中國(guó)玻璃纖維電子布市場(chǎng)規(guī)模已從2020年的185.2億元增長(zhǎng)至286.5億元。未來(lái) 3-5 年，隨著國(guó)產(chǎn)替代加速和技術(shù)突破，中國(guó)企業(yè)有望在高端市場(chǎng)（如 Q 布、低介電布）實(shí)現(xiàn)從 “跟跑” 到 “并跑” 的轉(zhuǎn)變，而全球電子布行業(yè)將進(jìn)入性能競(jìng)爭(zhēng)、成本競(jìng)爭(zhēng)、生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)的新階段。

上市企業(yè)：宏和科技（603256）、國(guó)際復(fù)材（301526）、中材科技（002080）、九鼎新材（002201）、凱盛新能（600876）、山東玻纖（605006）、長(zhǎng)海股份（300196）等

相關(guān)企業(yè)：河南光遠(yuǎn)新材料股份有限公司、四川威玻新材料集團(tuán)有限公司、必成玻璃纖維(昆山)有限公司、江西大華新材料股份有限公司等

關(guān)鍵詞：玻璃纖維電子布行業(yè)技術(shù)路徑、玻璃纖維電子布細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模、玻璃纖維電子布行業(yè)主要參與者

一、玻璃纖維電子布行業(yè)發(fā)展概述

玻璃纖維電子布（Glass Fiber Electronic Cloth），又稱(chēng)電子布、電子級(jí)玻璃纖維布，是一種以玻璃纖維為基材，經(jīng)特殊織造工藝制成的高性能織物，是電子信息產(chǎn)業(yè)中關(guān)鍵的基礎(chǔ)材料之一。玻璃纖維布之所以在電子材料中占據(jù)一席之地，得益于它的性能特點(diǎn)。它不僅絕緣性能好，還能在高溫和化學(xué)環(huán)境中保持穩(wěn)定，這使得它成為電子設(shè)備中不可或缺的材料。此外，玻璃纖維布還能提供雙向或多向增強(qiáng)效果，這意味著它能夠提升電子設(shè)備的穩(wěn)定性和耐用性。

隨著科技的進(jìn)步，終端電子設(shè)備日漸趨向"厚度薄、重量輕、長(zhǎng)度短、體積小"，作為確定的持續(xù)發(fā)展方向，終端電子設(shè)備內(nèi)部電子組件也越來(lái)越"薄、輕、短、小"。電子布作為生產(chǎn)覆銅板必不可少的材料，也是生產(chǎn)印制電路板的專(zhuān)用基本材料，近年來(lái)也朝著越來(lái)越薄的方向不斷發(fā)展。根據(jù)電子布的厚度不同，可分為厚型電子布、薄型電子布、超薄型電子布和極薄型電子布（以下分別簡(jiǎn)稱(chēng)為"厚布、薄布、超薄布、極薄布"）。

玻璃纖維布按功能還可分為L(zhǎng)ow Dk/Df布、Low CTE布、高耐CAF布、高尺寸穩(wěn)定性布、高含浸性布、高耐熱性布、高平整布、低雜質(zhì)布等，不同類(lèi)型電子布應(yīng)用領(lǐng)域有所區(qū)別。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《中國(guó)玻璃纖維電子布行業(yè)市場(chǎng)全景評(píng)估及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)研判報(bào)告》

三、玻璃纖維電子布行業(yè)現(xiàn)狀

電子級(jí)玻璃纖維紗是以葉臘石、石英砂、石灰石、白云石、硼鈣石、硼鎂石等多種礦石為原料經(jīng)高溫熔制、拉絲、后加工等工藝制造成，其單絲的直徑為幾個(gè)微米，相當(dāng)于一根頭發(fā)絲的 1/20 ，每束纖維原絲都由數(shù)百根甚至上千根單絲組成。

玻璃纖維電子布是由電子級(jí)玻璃纖維紗（E 玻璃纖維/無(wú)堿玻璃纖維制成的紗線，一般單絲直徑 9 微米以下）織造而成，可提供雙向（或多向）增強(qiáng)效果，屬于重要的基礎(chǔ)性材料，玻璃纖維電子布上由不同樹(shù)脂組成的膠粘劑而制成覆銅箔層壓板（業(yè)類(lèi)簡(jiǎn)稱(chēng)為覆銅板，CCL），而覆銅板是印制電路板（PCB）的專(zhuān)用基本材料。印制電路板是重要的電子部件，是電子元器件的支撐體，也是電子元器件電氣連接的載體。電子布作為生產(chǎn)覆銅板不可缺少的材料，是生產(chǎn)印制電路板的基本材料。

電子布主要作為增強(qiáng)材料應(yīng)用在覆銅板（CCL）中，最后以印制電路板（PCB）的形式應(yīng)用在各類(lèi)電子產(chǎn)品中。玻纖在電子產(chǎn)業(yè)鏈處于“電子紗→電子布→覆銅板→印制電路板”價(jià)值鏈上游。電子級(jí)玻璃纖維布技術(shù)要求高，且資金壁壘明顯，在全產(chǎn)業(yè)鏈中價(jià)值創(chuàng)造能力較高，其使基板具備優(yōu)異的電氣特性及機(jī)械強(qiáng)度等性能。

電子布的技術(shù)迭代路徑呈現(xiàn)出性能升級(jí)、材料創(chuàng)新、工藝突破與應(yīng)用拓展并行的特點(diǎn)，其核心驅(qū)動(dòng)力來(lái)自5G通信、AI 算力、新能源汽車(chē)等高端領(lǐng)域?qū)Ω哳l高速信號(hào)傳輸?shù)臉O致需求。電子布技術(shù)迭代呈現(xiàn)性能階梯式躍升、材料多元化創(chuàng)新、工藝智能化升級(jí)的特征，其核心目標(biāo)是滿(mǎn)足5G/6G、AI、新能源汽車(chē)等高端領(lǐng)域?qū)Ω哳l高速、輕薄化、高可靠性的需求。未來(lái)3-5年，隨著國(guó)產(chǎn)替代加速和技術(shù)突破，中國(guó)企業(yè)有望在高端市場(chǎng)（如Q布、低介電布）實(shí)現(xiàn)從 “跟跑” 到 “并跑” 的轉(zhuǎn)變，而全球電子布行業(yè)將進(jìn)入性能競(jìng)爭(zhēng)、成本競(jìng)爭(zhēng)、生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)的新階段。

近年來(lái)，全球5G通訊、消費(fèi)電子等下游消費(fèi)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，覆銅板行業(yè)和印制電路板產(chǎn)業(yè)將有著廣闊的市場(chǎng)空間和良好的發(fā)展前景，也將帶動(dòng)電子級(jí)玻璃纖維布行業(yè)的發(fā)展。印制電路板下游應(yīng)用于智能手機(jī)、平板、筆記本電腦、服務(wù)器、5G基站、汽車(chē)、消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品、工業(yè)控制、儀器儀表、醫(yī)療機(jī)械、航天航空、IC 芯片封裝基板等高科技電子產(chǎn)品中。

中國(guó)玻璃纖維電子布的需求量與中國(guó)作為全球PCB制造中心的地位直接相關(guān)，且受下游應(yīng)用（消費(fèi)電子、通信、汽車(chē)電子、AI算力等）的強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。特別是AI算力等高端市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，玻璃纖維電子布行業(yè)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步放量。根據(jù)測(cè)算，2024年中國(guó)玻璃纖維電子布市場(chǎng)規(guī)模已從2020年的185.2億元增長(zhǎng)至286.5億元。

四、玻璃纖維電子布行業(yè)產(chǎn)能

在全球市場(chǎng)上，電子級(jí)玻璃纖維布的主要供應(yīng)商包括中國(guó)巨石股份有限公司、美國(guó)歐文斯科寧（Owens Corning，OC）、日本電氣硝子（NEG）、美國(guó)佳斯邁威（JM）、泰山玻璃纖維有限公司、臺(tái)玻集團(tuán)、Nittobo、重慶國(guó)際復(fù)合材料股份有限公司和南亞塑膠等。這些企業(yè)在全球電子級(jí)玻璃纖維布市場(chǎng)中占據(jù)重要位置，為電子行業(yè)提供關(guān)鍵的基礎(chǔ)材料。

當(dāng)前電子布行業(yè)呈現(xiàn)全球產(chǎn)能向中國(guó)集中、高端市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)替代加速的格局，主流企業(yè)通過(guò)技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)能擴(kuò)張搶占戰(zhàn)略制高點(diǎn)。市場(chǎng)分析認(rèn)為，GB300采用38層PTFE覆銅板（介電常數(shù)Dk≤2.8），單機(jī)柜消耗0.15-0.2㎡特種電子布，隨著GB300發(fā)布并啟動(dòng)量產(chǎn)，2025年二季度全球 AI 服務(wù)器用高端電子布供需缺口達(dá)25%至30%，。受制于生產(chǎn)設(shè)備無(wú)法及時(shí)交付，短期內(nèi)供需緊張局面難見(jiàn)緩解。在市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)加快電子布相關(guān)產(chǎn)能布局，搶占市場(chǎng)份額。從各廠商產(chǎn)線動(dòng)態(tài)看，2024年末中國(guó)巨石電子布產(chǎn)能達(dá)10億米，中材科技預(yù)計(jì)2026年擴(kuò)產(chǎn)至3500萬(wàn)米/年， 宏和科技擬定增9.9億元擴(kuò)產(chǎn)1254噸高性能紗線、降本增效。隨著終端電子設(shè)備的“輕、薄、短、小”化，電子布也將繼續(xù)朝著薄型化、輕型化、高質(zhì)量的方向發(fā)展，高端超薄布和極薄布的市場(chǎng)占比將持續(xù)提升。各企業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)線布局動(dòng)態(tài)如下：

五、重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況——宏和科技

宏和電子材料科技股份有限公司前身上海宏和電子材料有限公司成立于1998年8月13日。宏和科技主要從事中高端電子級(jí)玻璃纖維布的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)，是全球著名的中高端電子級(jí)玻璃纖維布專(zhuān)業(yè)廠商。 公司主要產(chǎn)品為中高端電子級(jí)玻璃纖維布系列產(chǎn)品，主要包括極薄型、超薄型、薄型電子級(jí)玻璃纖維布。電子級(jí)玻璃纖維布為特定規(guī)格之玻璃纖維紗織造而成，具有絕緣、高強(qiáng)度、高耐熱、高耐化學(xué)性、高耐燃性、電氣特性佳及尺寸安定性佳等優(yōu)點(diǎn)，為制造電子產(chǎn)品核心銅箔基板的重要原料，使基板具備優(yōu)質(zhì)的電氣特性及機(jī)械強(qiáng)度等性能需求，從而廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板及筆記本電腦、服務(wù)器、汽車(chē)電子及其它高科技電子產(chǎn)品。公司成功研發(fā)超薄布和極薄布，且產(chǎn)品的質(zhì)量和性能已達(dá)到國(guó)際水平。從而獲得了下游眾多國(guó)內(nèi)外知名客戶(hù)的多年持續(xù)認(rèn)可，全面進(jìn)入全球智能手機(jī)廠商供應(yīng)鏈。

在電子布高端化發(fā)展大勢(shì)下，宏和科技玻璃纖維電子布產(chǎn)品核心業(yè)績(jī)指標(biāo)持續(xù)增長(zhǎng)。2021年至2024年宏和科技玻璃纖維電子布營(yíng)業(yè)收入走出波動(dòng)態(tài)勢(shì)，分別為7.93億元、5.9億元、6.26億元、7.8億元，收入受市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境影響較大。2021年至2024年，宏和科技玻璃纖維電子布產(chǎn)品均價(jià)分別為6.1元/平方米、4.84元/平方米、3.68元/平方米、3.74元/平方米。原材料成本下降、供需失衡、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化等因素共同作用導(dǎo)致公司產(chǎn)品價(jià)格下降。

近年來(lái)，宏和科技在電子布領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展，成功鞏固了其行業(yè)領(lǐng)先地位。2024年，公司進(jìn)一步突破技術(shù)瓶頸，研發(fā)出更輕薄、高性能的電子布產(chǎn)品，贏得了國(guó)內(nèi)外客戶(hù)的廣泛贊譽(yù)。公司玻璃纖維電子布產(chǎn)品中，2024年厚布營(yíng)業(yè)收入6903.9萬(wàn)元，同比下降6.98%；薄布營(yíng)業(yè)收入34183.5萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)30.36%；特殊布營(yíng)業(yè)收入6602.0萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)16.99%；超薄布營(yíng)業(yè)收入15488.2萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)16.99%；極薄布營(yíng)業(yè)收入14833.0萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)47.03%。2024年公司厚布、薄布、特殊布、超薄布、極薄布毛利率分別為2.12%、13.95%、20.28%、15.17%、42.94%。

五、玻璃纖維電子布行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，高端化驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)

AI服務(wù)器、交換機(jī)等硬件升級(jí)推動(dòng)PCB向高層數(shù)、高頻高速化發(fā)展。例如，英偉達(dá)GB200服務(wù)器單臺(tái)PCB面積達(dá)2.5㎡，使用mSAP工藝需要2116型電子布，直接拉動(dòng)高端電子布需求，驅(qū)動(dòng)中國(guó)玻璃纖維電子布市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。高性能電子布（如低介電、低膨脹、高頻高速）成為核心增長(zhǎng)點(diǎn)。例如，Low-Dk電子布介電損耗降低20%，滿(mǎn)足5G、AI服務(wù)器對(duì)信號(hào)傳輸?shù)母咭?，且供不?yīng)求局面將持續(xù)至2026年。

2、技術(shù)迭代加速，國(guó)產(chǎn)化替代突破

在當(dāng)下科技浪潮中，電子布領(lǐng)域正經(jīng)歷著深刻變革，技術(shù)迭代加速與國(guó)產(chǎn)化替代突破成為兩大顯著趨勢(shì)。從技術(shù)迭代來(lái)看，電子布性能不斷升級(jí)。為滿(mǎn)足AI服務(wù)器、高頻通信等領(lǐng)域?qū)CB的嚴(yán)苛要求，低介電常數(shù)（Low-Dk）電子布從基礎(chǔ)絕緣邁向高頻信號(hào)保真領(lǐng)域。如第一代電子布Dk≈4.0，滿(mǎn)足基礎(chǔ)絕緣；第二代Dk≈3.5，適配 5G及初級(jí)AI硬件；第三代石英布（Q布）Dk<3.0，DF<1%，專(zhuān)為PCIe 5.0/6.0高速傳輸設(shè)計(jì)。這種代際升級(jí)極大提升了信號(hào)傳輸速度與穩(wěn)定性。

過(guò)去，高端電子布市場(chǎng)被日企等壟斷，如日東紡、AGY 等少數(shù)企業(yè)能穩(wěn)定量產(chǎn)二代布，三代布技術(shù)壁壘極高，全球僅少數(shù)企業(yè)突破。如今，國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛發(fā)力，泰山玻纖 Dk=4.1 產(chǎn)品量產(chǎn)，光遠(yuǎn)新材低介電生產(chǎn)線點(diǎn)火，中材科技實(shí)現(xiàn)三代布全覆蓋并獲英偉達(dá)認(rèn)證。2025 年國(guó)產(chǎn)高端電子布市占率有望大幅提升。技術(shù)的快速迭代與國(guó)產(chǎn)化的重大突破，正重塑電子布產(chǎn)業(yè)格局。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（www.elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國(guó)玻璃纖維電子布行業(yè)市場(chǎng)全景評(píng)估及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)研判報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。