研判2025！中國精對苯二甲酸（PAT）行業(yè)產業(yè)鏈圖譜、市場現(xiàn)狀、進出口及未來趨勢分析：國內PAT新增產能陸續(xù)投產，行業(yè)產量不斷增長[圖]

內容概要：精對苯二甲酸（PAT），化學式為C?H?O?，是通過對二甲苯（PX）經催化氧化反應生成的白色結晶粉末，純度通常≥99.5%，是重要的大宗有機原料之一。近年來，隨著新增產能陸續(xù)投產及下游需求持續(xù)釋放，我國PAT產量呈現(xiàn)逐年增加態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2024年全國精對苯二甲酸（PAT）實際產量達到7180萬噸，同比增長11.8%。從全球視角來看，我國PTA產業(yè)已占據(jù)主導地位，2024年產能規(guī)模占全球總產能的60%以上，成為全球PTA供應的重要支柱。

相關上市企業(yè)：桐昆股份（601233）；恒力石化（600346）；榮盛石化（002493）；恒逸石化（000703）等

相關企業(yè)：河北鴻昇新材料有限公司；濟南正昊化纖新材料有限公司；晉江福華化工有限公司；逸盛大化石化有限公司；江陰瑪?shù)鄄顒e化纖有限公司；福建百宏石化有限公司；遠紡工業(yè)（揚州）有限公司；江蘇福昌環(huán)保科技集團有限公司；新疆藍山屯河聚酯有限公司等

關鍵詞：產業(yè)鏈；聚酯產能；聚酯產量；精對苯二甲酸（PAT）產能；PAT產量；PAT進出口量；競爭格局；重點企業(yè)；發(fā)展趨勢

一、行業(yè)概況

精對苯二甲酸（PAT），化學式為C?H?O?，是通過對二甲苯（PX）經催化氧化反應生成的白色結晶粉末，純度通?！?9.5%，是重要的大宗有機原料之一。從產業(yè)鏈結構來看，精對苯二甲酸（PAT）行業(yè)產業(yè)鏈上游為原材料供應環(huán)節(jié)，主要包括原油、對二甲苯（PX）等；產業(yè)鏈中游為PAT生產制造環(huán)節(jié)，代表廠商有恒力石化、榮盛石化、桐昆股份等；產業(yè)鏈下游為PAT應用領域，值得注意的是，PAT下游消費結構高度集中，幾乎全部用于聚酯生產，終端應用涉及包裝、紡織服裝、建筑、電子電器等多個行業(yè)。

二、產業(yè)上游

據(jù)統(tǒng)計，每生產1噸聚酯約需消耗0.855噸PTA，且聚酯在我國PTA下游消費結構中的占比高達97%，這意味著，聚酯產業(yè)是PTA行業(yè)發(fā)展的核心驅動，聚酯行業(yè)的景氣度直接決定了PTA的市場需求。而近年來，我國聚酯行業(yè)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國聚酯產能及產量規(guī)模分別達8634萬噸、7307萬噸，同比變化率分別為6.11%、11.71%，持續(xù)為國內聚酯行業(yè)發(fā)展注入動力。

三、產業(yè)現(xiàn)狀

自2018年起，我國PTA行業(yè)迎來新一輪擴能周期，在下游聚酯行業(yè)發(fā)展帶動下，其產能規(guī)模實現(xiàn)跨越式增長。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國PTA產能達到8601.5萬噸，較2018年的4578萬噸增長近88%，實現(xiàn)產能規(guī)模近乎翻倍。但值得注意的是，2024年行業(yè)產能增速明顯放緩，同比增長約為6.7%，創(chuàng)下近6年來的最低水平。這一現(xiàn)象主要源于我國PTA行業(yè)在擴產的同時加速了落后產能的出清——2024年實際新增產能約750萬噸，但同時有210萬噸落后裝置退出市場。

從實際生產情況看，近年來，我國PAT產量呈現(xiàn)逐年增加態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2024年全國精對苯二甲酸（PAT）實際產量達到7180萬噸，同比增長11.8%。主要原因在于，一方面多套PTA新裝置投產后正常運行，供應量出現(xiàn)增加；另一方面下游聚酯新增產能投放集中疊加經濟恢復聚酯開工率年內維持高位，整體需求表現(xiàn)穩(wěn)健，導致PTA工廠裝置檢修力度較小，從而帶動PTA產量穩(wěn)定增長。從全球視角來看，我國PTA產業(yè)已占據(jù)主導地位，2024年產能規(guī)模占全球總產能的60%以上，成為全球PTA供應的重要支柱。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國精對苯二甲酸（PTA）行業(yè)市場分析研究及產業(yè)前景研判報告》

四、進出口

從進出口市場看，隨著我國不斷提升 PTA 自主產能，自2020年起其進口量持續(xù)萎縮，2024年已降至1.83萬噸的歷史低位，標志著我國已基本實現(xiàn)PTA產品的完全自給自足。與此同時， PTA出口量快速上升，由2020年的84.68萬噸增長至2024年的441.76萬噸，年均復合增長率高達51.13%，展現(xiàn)出驚人的增長勢頭。

這一出口擴張態(tài)勢主要得益于三大核心驅動力：首先，國內PTA企業(yè)在生產技術革新和成本管控方面取得重大突破，通過規(guī)?；a和工藝優(yōu)化，顯著提升了產品在國際市場的價格競爭力。其次，包括英力士、樂天化學、三菱化學以及加拿大Indorma公司在內的多家國際化工企業(yè)相繼作出戰(zhàn)略調整，或完全退出PTA市場，或關停部分PTA生產裝置。如在2023年樂天化學、英力士、三菱化學退出 PTA 市場，累計退出產能達176.5萬噸。這些國際企業(yè)的產能退出直接導致全球PTA供給格局發(fā)生變化，為我國PTA出口創(chuàng)造了重要市場機遇。三是PTA國內產能持續(xù)釋放，企業(yè)積極拓展海外市場來消化產能和庫存。

五、企業(yè)格局

我國精對苯二甲酸（PTA）行業(yè)市場競爭呈現(xiàn)高度集中化與差異化并存的特征。細分來看，目前恒逸石化、榮盛石化、恒力石化、桐昆股份四大民營石化企業(yè)及其子公司的產能合計占比約50%，形成寡頭壟斷格局。主要原因在于，這些企業(yè)已通過“原油-PX-PTA-聚酯”全產業(yè)鏈布局，利用一體化優(yōu)勢降低生產成本，在市場競爭中占據(jù)主導地位。而大部分中小型企業(yè)因技術落后、規(guī)模較小，在價格戰(zhàn)中處于劣勢，2024年已有單套產能小于100萬噸的裝置長期停車，PAT行業(yè)落后產能淘汰加速，市場競爭將愈加激烈。

桐昆控股集團有限公司前身是成立于1981年的桐鄉(xiāng)縣化學纖維廠，于2011年5月18日在上海證券交易所上市，股票簡稱“桐昆控股”。桐昆控股是一家投資石油煉化，以PTA、聚酯和滌綸長絲制造為主業(yè)，兼跨鋁加工、包裝新材料、裝備制造、房地產、物流、金融、商貿、新能源等領域的大型民營企業(yè)，公司產品主要用于服裝面料、家紡產品的制造，以及小部分用于產業(yè)用（如纜繩、汽車用篷布、箱包布等）。數(shù)據(jù)顯示，2024年，桐昆控股營業(yè)總收入為1013.07億元，同比增長22.59%；其中，精對苯二甲酸銷售收入為63.04億元，同比增長20.85%。

恒力石化股份有限公司于1999年03月09日在大連市工商行政管理局登記成立，2001年在上海交易所掛牌上市，股票簡稱“恒力石化”。恒力石化主營業(yè)務囊括上游的煉化、芳烴、烯烴，中游的基礎化工、精細化工以及下游各個應用領域材料產品的生產、研發(fā)和銷售。在PTA業(yè)務方面，恒力石化現(xiàn)已建成投產1660萬噸/年PTA 產能，是行業(yè)內技術工藝最先進、成本優(yōu)勢最明顯的 PTA 生產供應商。數(shù)據(jù)顯示，2024年，恒力石化營業(yè)總收入為2362.73億元，同比增長0.63%；其中，PAT銷售收入為681.22億元，同比下降6.18%。

五、未來趨勢

1、產能持續(xù)擴張，行業(yè)集中度不斷提升

未來，我國PTA行業(yè)產能將持續(xù)擴張，預計到2026年總產能將接近1億噸/年。在這一背景下，行業(yè)集中度進一步提升，恒力石化、逸盛石化等龍頭企業(yè)占據(jù)主導地位，合計產能占比超過75%。這些企業(yè)通過技術創(chuàng)新和產業(yè)鏈整合，不斷提升生產效率，降低成本，進一步鞏固市場地位。同時，新裝置多采用國際先進技術，如英威達P8技術，推動行業(yè)整體技術水平提升。隨著產能的持續(xù)擴張，市場競爭將更加激烈，但行業(yè)集中度提升有助于優(yōu)化資源配置，提高整體競爭力。

2、市場需求增長，新興應用領域加速拓展

隨著全球經濟的復蘇和消費升級，PTA市場需求持續(xù)增長。特別是在新興市場和發(fā)展中國家，基礎設施建設、消費升級等將帶動聚酯產品需求增加，進而推動PTA市場擴張。此外，新能源汽車、高端制造業(yè)、醫(yī)療等新興領域對高性能聚酯材料的需求逐步增加，為PTA行業(yè)帶來新的增長點。例如，聚酯薄膜在鋰電池包裝和絕緣材料中的應用，為PTA行業(yè)開辟了新的市場空間。

3、環(huán)保政策趨嚴，產業(yè)加速綠色化發(fā)展

環(huán)保政策的趨嚴對PTA行業(yè)產生深遠影響。政府加大對化工行業(yè)的環(huán)保監(jiān)管力度，要求企業(yè)加大環(huán)保投入，采用清潔生產工藝，減少污染物排放。PTA企業(yè)積極響應政策號召，推動生產過程的綠色化改造，如采用先進的廢水處理系統(tǒng)、廢氣回收技術等。同時，企業(yè)還加強廢棄物資源化利用，推動循環(huán)經濟發(fā)展。綠色化發(fā)展不僅有助于企業(yè)降低生產成本，提高經濟效益，還能樹立良好的企業(yè)形象，增強市場競爭力。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國精對苯二甲酸（PTA）行業(yè)市場分析研究及產業(yè)前景研判報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。