趨勢(shì)研判！2025年中國(guó)三元鋰電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)銷量、裝車量、重點(diǎn)企業(yè)及前景展望：新能源汽車滲透率持續(xù)提升，為三元鋰電池產(chǎn)業(yè)注入強(qiáng)勁動(dòng)能[圖]

內(nèi)容概況：在全球能源轉(zhuǎn)型和環(huán)境保護(hù)的雙重驅(qū)動(dòng)下，三元鋰電池作為電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心動(dòng)力源，正迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。其高能量密度、長(zhǎng)壽命、良好的低溫性能以及較高的安全性，使得三元鋰電池在新能源汽車、儲(chǔ)能、消費(fèi)電子等多個(gè)領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大的市場(chǎng)潛力和應(yīng)用價(jià)值。近年來(lái)，隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)和政府對(duì)清潔能源汽車的支持，新能源汽車市場(chǎng)迅速擴(kuò)大，帶動(dòng)了三元鋰電池需求的激增。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)三元鋰電池產(chǎn)量從2020年的48.49GWh增長(zhǎng)至2024年的278.3GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率為54.78%；銷量從2020年的34.77GWh增長(zhǎng)至2024年的263.9GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率為65.98%。2025年1-4月，中國(guó)三元鋰電池產(chǎn)銷量分別為87.2GWh和82.2GWh，同比分別增長(zhǎng)1.8%和8.5%。未來(lái)，隨著新能源汽車滲透率持續(xù)提升、儲(chǔ)能市場(chǎng)需求爆發(fā)以及快充技術(shù)突破，中國(guó)三元鋰電池產(chǎn)銷量將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

相關(guān)上市企業(yè)：寧德時(shí)代（300750）、中創(chuàng)新航（03931）、欣旺達(dá)（300207）、比亞迪（002594）、億緯鋰能（300014）、孚能科技（688567）、國(guó)軒高科（002074）、正力新能（03677）、長(zhǎng)安汽車（000625）、理想汽車-W（02015）等。

相關(guān)企業(yè)：LG新能源、天津力神電池股份有限公司、蜂巢能源科技股份有限公司、榮盛盟固利新能源科技股份有限公司、微宏動(dòng)力系統(tǒng)（湖州）有限公司、廣州巨灣技研有限公司等。

關(guān)鍵詞：三元鋰電池、市場(chǎng)規(guī)模、石墨、新能源汽車、產(chǎn)量、銷量、裝車量

一、三元鋰電池行業(yè)概述

動(dòng)力電池即為工具提供動(dòng)力來(lái)源的電源，多指為電動(dòng)汽車、電動(dòng)列車、電動(dòng)自行車、高爾夫球車提供動(dòng)力的蓄電池。動(dòng)力電池按材料不同可分為三元鋰電池、磷酸鐵鋰電池、錳酸鋰電池、鈷酸鋰電池。

三元鋰電池，全稱為三元聚合物鋰電池，是一種使用鋰鎳鈷錳或者鎳鈷鋁酸鋰作為正極材料的鋰電池。相較于其他類型的鋰離子電池，三元鋰電池具有高能量密度、長(zhǎng)周期壽命和低自放電等優(yōu)點(diǎn)，因此廣泛應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦、電動(dòng)汽車等領(lǐng)域。三元鋰電池主要包括鎳鈷錳酸鋰（NCM）電池和鎳鈷鋁酸鋰（NCA）電池。

二、三元鋰電池的工作原理及結(jié)構(gòu)

1、工作原理

三元鋰電池的工作原理基于鋰離子在正負(fù)極之間的可逆移動(dòng)。在充電過(guò)程中，外接電源提供能量，鋰離子（Li+）從正極材料中脫嵌出來(lái)，通過(guò)電解質(zhì)向負(fù)極移動(dòng)，同時(shí)電子（e-）從正極流出，經(jīng)過(guò)外電路到達(dá)負(fù)極，以維持電荷平衡。此時(shí)，負(fù)極處于富鋰狀態(tài)，而正極則處于貧鋰狀態(tài)。形象地說(shuō)，鋰離子就像是在正負(fù)極之間來(lái)回穿梭的“小運(yùn)動(dòng)員”，充電時(shí)從正極“跑”向負(fù)極。在放電過(guò)程中，電池作為電源向外供電，鋰離子從負(fù)極脫嵌，通過(guò)電解質(zhì)向正極移動(dòng)，電子則從負(fù)極流出，經(jīng)過(guò)外電路流向正極，形成電流，為用電設(shè)備提供能量。這個(gè)過(guò)程中，化學(xué)能轉(zhuǎn)化為電能，實(shí)現(xiàn)了電池的放電功能。

2、結(jié)構(gòu)組成

三元鋰電池的正極材料主要由鎳鈷錳（NCM）或鎳鈷鋁（NCA）組成。三元鋰電池的負(fù)極材料主要采用石墨。隔膜是三元鋰電池中位于正負(fù)極之間的一層關(guān)鍵材料，它的主要作用是防止正負(fù)極直接接觸而導(dǎo)致短路。電解質(zhì)在三元鋰電池中起著傳導(dǎo)離子的關(guān)鍵作用，它是電池內(nèi)部實(shí)現(xiàn)電荷傳輸?shù)闹匾橘|(zhì)。三元鋰電池的電解質(zhì)通常由鋰鹽和有機(jī)溶劑組成。

三、三元鋰電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

三元鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，包括金屬礦（鎳、錳、鋰、鈷、鋁）、石墨、聚烯烴薄膜、聚合物復(fù)合膜、鋰鹽、有機(jī)溶劑等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為三元鋰電池的生產(chǎn)制造。產(chǎn)業(yè)鏈下游為應(yīng)用領(lǐng)域，包括新能源汽車、消費(fèi)電子、儲(chǔ)能系統(tǒng)等。

三元鋰電池的負(fù)極主要由石墨制成，石墨具有多層結(jié)構(gòu)，這種特殊結(jié)構(gòu)使得它能夠容納鋰原子，從而非常適合作為負(fù)極材料。在三元鋰電池的工作過(guò)程中，鋰原子會(huì)在正負(fù)極之間來(lái)回移動(dòng)，石墨良好的容納性能為這一過(guò)程提供了穩(wěn)定的基礎(chǔ)，保證電池能夠正常充放電?。近年來(lái)，由于新能源汽車的快速發(fā)展和驅(qū)動(dòng)力，石墨負(fù)極材料作為鋰電池的關(guān)鍵性材料之一，行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)石墨市場(chǎng)規(guī)模從2016年的62.72億元增長(zhǎng)至2023年的470.12億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為33.34%，2024年中國(guó)石墨市場(chǎng)規(guī)模約為490億元。未來(lái)，隨著新能源汽車滲透率持續(xù)提升和儲(chǔ)能市場(chǎng)需求爆發(fā)，石墨負(fù)極材料行業(yè)將迎來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。

三元鋰電池下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為新能源汽車，在新能源汽車領(lǐng)域，三元鋰電池作為動(dòng)力電池的重要組成部分，具有高能量密度、長(zhǎng)壽命和快速充電等優(yōu)勢(shì)，能夠滿足電動(dòng)汽車對(duì)續(xù)航能力和充電效率的需求?。近年來(lái)，隨著人們環(huán)保意識(shí)的逐漸增強(qiáng)，越來(lái)越多的消費(fèi)者傾向于購(gòu)買新能源汽車，疊加政策紅利持續(xù)釋放，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)了三元鋰電池的需求。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量從2015年的34.05萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2024年的1288.8萬(wàn)輛，年復(fù)合增長(zhǎng)率為49.74%；新能源汽車銷量從2015年的33.11萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2024年的1286.6萬(wàn)輛，年復(fù)合增長(zhǎng)率為50.18%。2025年1-4月，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量分別為442.9萬(wàn)輛和430萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)48%和46.2%。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)三元鋰電池行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及投資前景研判報(bào)告》

四、三元鋰電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

在全球能源轉(zhuǎn)型和環(huán)境保護(hù)的雙重驅(qū)動(dòng)下，三元鋰電池作為電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心動(dòng)力源，正迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。其高能量密度、長(zhǎng)壽命、良好的低溫性能以及較高的安全性，使得三元鋰電池在新能源汽車、儲(chǔ)能、消費(fèi)電子等多個(gè)領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大的市場(chǎng)潛力和應(yīng)用價(jià)值。近年來(lái)，隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)和政府對(duì)清潔能源汽車的支持，新能源汽車市場(chǎng)迅速擴(kuò)大，帶動(dòng)了三元鋰電池需求的激增。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)三元鋰電池產(chǎn)量從2020年的48.49GWh增長(zhǎng)至2024年的278.3GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率為54.78%；銷量從2020年的34.77GWh增長(zhǎng)至2024年的263.9GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率為65.98%。2025年1-4月，中國(guó)三元鋰電池產(chǎn)銷量分別為87.2GWh和82.2GWh，同比分別增長(zhǎng)1.8%和8.5%。未來(lái)，隨著新能源汽車滲透率持續(xù)提升、儲(chǔ)能市場(chǎng)需求爆發(fā)以及快充技術(shù)突破，中國(guó)三元鋰電池產(chǎn)銷量將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

在裝車量結(jié)構(gòu)方面，磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池呈現(xiàn)出明顯的分化態(tài)勢(shì)，2025年1-4月磷酸鐵鋰電池裝車量占總裝車量的80%以上，而三元鋰電池裝車量占比僅為17%。盡管中國(guó)三元鋰電池總裝車量從2020年的38.86 GWh增長(zhǎng)至2024年的139 GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率為37.52%，但2025年1-4月裝車量為34.3 GWh，同比下降15.9%，表明其能量密度優(yōu)勢(shì)并未轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)。裝車量下降反映出市場(chǎng)對(duì)三元鋰電池高成本和安全性的持續(xù)擔(dān)憂，在當(dāng)前新能源汽車市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張的背景下，動(dòng)力電池需求將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，而三元鋰電池若要在競(jìng)爭(zhēng)中保持競(jìng)爭(zhēng)力，則需要在技術(shù)突破和成本控制方面加大投入，通過(guò)提升性能和降低價(jià)格來(lái)應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

五、三元鋰電池行業(yè)企業(yè)格局和重點(diǎn)企業(yè)分析

當(dāng)前中國(guó)三元鋰電池行業(yè)呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的競(jìng)爭(zhēng)格局，寧德時(shí)代以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)跑市場(chǎng)，2025年1-4月裝車量達(dá)23.49GWh，占據(jù)主導(dǎo)地位；中創(chuàng)新航、LG新能源等第二梯隊(duì)企業(yè)裝車量在1-4GWh區(qū)間展開激烈角逐；蜂巢能源、孚能科技等新興企業(yè)則通過(guò)差異化技術(shù)路線尋求突破。外資品牌如SK On加速本土化布局，而比亞迪在兼顧磷酸鐵鋰的同時(shí)保持三元鋰電池技術(shù)儲(chǔ)備。行業(yè)整體集中度高，技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)聚焦高鎳化、快充等方向，頭部企業(yè)通過(guò)規(guī)模效應(yīng)持續(xù)擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)則面臨技術(shù)迭代和產(chǎn)能擴(kuò)張的雙重壓力。

1、寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司是全球領(lǐng)先的新能源創(chuàng)新科技公司，主要從事動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，以推動(dòng)移動(dòng)式化石能源替代、固定式化石能源替代，并通過(guò)電動(dòng)化和智能化實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)應(yīng)用的集成創(chuàng)新。公司動(dòng)力電池產(chǎn)品包括電芯、模組/電箱及電池包。公司可提供磷酸鐵鋰電池、三元高壓中鎳電池、三元高鎳電池、鈉離子電池、M3P電池、凝聚態(tài)電池等覆蓋不同能量密度區(qū)間的多種化學(xué)體系產(chǎn)品系列，能滿足快充、長(zhǎng)壽命、長(zhǎng)續(xù)航、高安全、寬溫度適應(yīng)性等多種功能需求。公司根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域及客戶要求，通過(guò)定制或聯(lián)合研發(fā)等方式設(shè)計(jì)個(gè)性化產(chǎn)品方案，以滿足客戶對(duì)產(chǎn)品性能的不同需求。乘用車應(yīng)用領(lǐng)域，公司產(chǎn)品可應(yīng)用于BEV、REV、PHEV、HEV等不同細(xì)分市場(chǎng)，廣泛應(yīng)用于私家車、運(yùn)營(yíng)車等領(lǐng)域；商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，公司產(chǎn)品可應(yīng)用于道路客運(yùn)、城市配送、重載運(yùn)輸、道路清潔等客車及商用車領(lǐng)域。此外，公司產(chǎn)品還可應(yīng)用于電動(dòng)工具、電動(dòng)兩輪車等領(lǐng)域，具備高能量密度、高功率、高安全的特性。數(shù)據(jù)顯示，2024年寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)營(yíng)業(yè)收入為2530億元。

2、比亞迪股份有限公司

比亞迪股份有限公司主要從事以新能源汽車為主的汽車業(yè)務(wù)，手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)，二次充電電池及光伏業(yè)務(wù)，同時(shí)利用自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)拓展城市軌道交通業(yè)務(wù)領(lǐng)域。集團(tuán)為全球領(lǐng)先的二次充電電池制造商之一。消費(fèi)類電池領(lǐng)域，集團(tuán)生產(chǎn)的鋰離子電池廣泛應(yīng)用于各類消費(fèi)類電子產(chǎn)品及新型智能產(chǎn)品領(lǐng)域。動(dòng)力電池領(lǐng)域，集團(tuán)開發(fā)了高度安全的磷酸鐵鋰電池—“刀片電池”，更好解決市場(chǎng)安全痛點(diǎn)，加速磷酸鐵鋰電池重回動(dòng)力電池主流賽道，助力全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，集團(tuán)在電源側(cè)儲(chǔ)能、電網(wǎng)儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能、家庭儲(chǔ)能等應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)力，為客戶提供更加清潔可持續(xù)的儲(chǔ)能解決方案。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，比亞迪營(yíng)業(yè)收入為1703.6億元，同比增長(zhǎng)36.35%。

六、三元鋰電池行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、高能量密度技術(shù)持續(xù)突破

中國(guó)三元鋰電池行業(yè)將聚焦高鎳化技術(shù)路線，通過(guò)提升鎳含量（如NCM811、NCA）實(shí)現(xiàn)能量密度突破，滿足電動(dòng)汽車長(zhǎng)續(xù)航需求。材料改性（如單晶正極、包覆技術(shù)）和電解質(zhì)優(yōu)化（固態(tài)電解質(zhì)界面調(diào)控）將進(jìn)一步提升電池穩(wěn)定性和循環(huán)壽命。企業(yè)將加速研發(fā)無(wú)鈷或低鈷配方，降低對(duì)稀缺資源的依賴，同時(shí)探索富鋰錳基等新一代正極材料，推動(dòng)能量密度向350Wh/kg以上邁進(jìn)。

2、安全性能全面升級(jí)

行業(yè)將強(qiáng)化熱管理系統(tǒng)的智能化設(shè)計(jì)，結(jié)合AI算法實(shí)現(xiàn)電池狀態(tài)實(shí)時(shí)監(jiān)控與預(yù)警。新型阻燃電解液、陶瓷隔膜等材料的應(yīng)用可顯著提升電芯熱穩(wěn)定性，緩解熱失控風(fēng)險(xiǎn)。電芯結(jié)構(gòu)創(chuàng)新（如CTP技術(shù)）和系統(tǒng)級(jí)防護(hù)（主動(dòng)冷卻+隔熱設(shè)計(jì)）將成為安全升級(jí)的關(guān)鍵方向，推動(dòng)三元鋰電池在極端環(huán)境下可靠性達(dá)到新高度。

3、應(yīng)用場(chǎng)景多元化拓展

除電動(dòng)汽車外，三元鋰電池將向高端儲(chǔ)能（如電網(wǎng)調(diào)頻）、電動(dòng)航空（eVTOL）、高端消費(fèi)電子等領(lǐng)域滲透。針對(duì)不同場(chǎng)景需求，產(chǎn)品形態(tài)將差異化發(fā)展，如柔性電池用于可穿戴設(shè)備，高倍率電池滿足無(wú)人機(jī)快充需求。與超級(jí)電容、燃料電池的混合系統(tǒng)設(shè)計(jì)也將成為探索方向，以發(fā)揮三元鋰電池的高功率特性。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國(guó)三元鋰電池行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及投資前景研判報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。