2023年中國順酐行業(yè)市場供需及價格分析：齊翔騰達等主要企業(yè)持續(xù)擴產加劇競爭，出口依賴加劇[圖]

內容概況：2020年隨著國內政策推動可降解塑料發(fā)展，整體順酐需求增長明顯，主要企業(yè)為保證或搶占份額正丁烷法持續(xù)投產帶動我國順酐產能有所增長，疊加國際市場順酐供給下降，出口需求增長帶動，2022年我國順酐產量達近年來高位，達113.2萬噸。

關鍵詞：順酐產能產量 順酐進出口 順酐價格走勢 順酐產業(yè)鏈 順酐競爭格局

一、順酐產業(yè)概述

順酐作為三大有機酸酐之一（醋酐、順酐、苯酐），是用途廣泛的基本有機化工原料，已有70余年的生產歷史。順酐由于含有共軛順?；?，其中1個乙烯基相連兩個羰基，所以化學性質非?；顫?，很容易通過光化反應、加成反應、酰胺化反應、酯化反應、磺化反應、水合反應、氧化反應、還原反應、加氫反應等衍化產生眾多的下游產品，廣泛應用于生產不飽和聚酯樹脂、涂料、油漆、油墨、工程塑料、醫(yī)藥、農藥、食品、飼料、油品添加劑、造紙、紡織等行業(yè)。以順酐為原料生產的化學品如丁二酸酐、γ-丁內酯、1,4-丁二醇、四氫呋喃、四氫苯酐、六氫苯酐、L-天門冬氨酸、丙氨酸以及這些產品的次級衍生產品如PTMEG、PBT等屬于目前用途廣泛、國內市場暢銷的化工原料。

目前，工業(yè)上順酐的生產工藝路線按原料可分為苯氧化法、正丁烷法氧化法、C4 烯烴法和苯酐副產法，其中苯氧化法和正丁烷氧化法應用最為廣泛。過去我國順酐制備主要以苯法為主，而傳統(tǒng)的苯氧化法工藝，生產成本、產品質量和環(huán)保壓力均無法與正丁烷氧化法工藝相媲美。隨著環(huán)保壓力不斷加大，正丁烷氧化法已形成逐步替代趨勢，在生產成本、產品質量及保護環(huán)境等方面均優(yōu)于傳統(tǒng)的苯氧化法工藝，疊加出口品質較高需求帶動，我國正丁烷順酐產能占比持續(xù)走高，目前已成為國內順酐主流生產方法。

二、順酐產業(yè)發(fā)展背景

順酐法制備BDO是炔醛法之后發(fā)展而來的一種方法，占比我國現有BDO產能較低，但成本新增產能主流方法，總體上限制相較于炔醛法更少，但生產過程中仍無法解決“碳中和”提出的要求。隨著國內“限塑令”等相關政策持續(xù)要求促進PBAT等可降解塑料需求持續(xù)增長，順酐作為PBAT重要上游的BDO的生產原料之一，需求同樣受益政策快速增長。

三、順酐產業(yè)鏈簡析

順酐產業(yè)鏈中上游主要為順酐制備原料和相關設備，原料按照制備方法主要由正丁烷和苯等，設備包括固定床或流化床等制備設備和提純設備等。中游主要為順酐的制備生產，隨著下游應用領域持續(xù)擴張，國內整體順酐產能近兩年持續(xù)擴張，競爭持續(xù)激烈，下游來看，順酐應用廣泛，在農藥、醫(yī)藥、涂料、油墨、潤滑油添加劑、造紙化學品、紡織品整頓劑、食品添加劑以及表面活性劑等領域皆有應用。近幾年，順酐下游應用不斷開發(fā)，需求總量也在逐步增長，疊加國內“限塑令”的逐步實施，生產 PBS，PBAT 等可降解塑料制品的廠商日漸增多，這將極大地帶動原料順酐需求的增長。

正丁烷作為正丁烷氧化法的主要原料，而正丁烷氧化法相較苯法毒性較小，對環(huán)境污染小，隨著國內環(huán)保壓力越來越大，正丁烷法在滿足環(huán)保要求以及發(fā)展前景更佳，疊加苯價近年波動劇烈，供給穩(wěn)定性下降，正丁烷法生產順酐理論產量比苯法高，國內整體正丁烷氧化法產能持續(xù)擴張，截止目前，國內正丁烷氧化法制備順酐有效產能占比國內產能已近9成，正丁烷供需及價格對順酐影響力持續(xù)走高，2021年以來地緣沖突加速，能源供需結構轉差，原油價格持續(xù)走高，整體正丁烷價格持續(xù)走高，2022年二季度開始，供需持續(xù)回暖，正丁烷開始緩步下降，一定程度減輕順酐成本壓力，但截止2022年末，我國正丁烷價格較2020年仍居高位。

四、中國順酐產業(yè)現狀

近年來，國內順酐產能保持在高位以上，且穩(wěn)定上升，而產量也基本保持穩(wěn)定增長，至2019年達到90.7萬噸，但整體落后苯法產能過剩較為嚴重。2020年以前，受環(huán)保，安監(jiān)，以及中美貿易爭端影響，終端房地產行業(yè)沒落，下游樹脂需求減弱，生產積極性下挫，樹脂產業(yè)也處于自我修復階段，缺乏新上裝置的支撐，順酐供應過剩局面愈發(fā)嚴重。2020年隨著國內政策推動可降解塑料發(fā)展，整體順酐需求增長明顯，主要企業(yè)為保證或搶占份額正丁烷法持續(xù)投產帶動我國順酐產能有所增長，疊加國際市場順酐供給下降，出口需求增長帶動，2022年我國順酐產量達近年來高位，達113.2萬噸。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國順酐行業(yè)市場現狀分析及未來前景規(guī)劃報告》

我國順酐產業(yè)規(guī)模情況而言， 受整體均價和下游需求波動，我國整體順酐市場規(guī)模整體呈現出波動增長態(tài)勢，數據顯示，2022年我國順酐產業(yè)市場規(guī)模約85.31億元，較2021年下降11.7%左右，主要受市場均價較2021年明顯下降導致，目前我國順酐價格仍居高位，預計隨著順酐企業(yè)持續(xù)投產加劇市場競爭，整體市場均價仍存在下探空間，2023年整體順酐市場規(guī)模或將小幅度下降。

我國順酐進出口現狀而言，隨著國內順酐產能持續(xù)擴張并開始逐步過剩，部分企業(yè)開始轉向出口市場，帶動我國順酐出口量明顯增長，2018年以來我國順酐出口量持續(xù)增長，尤其是2021年國際順酐開工率下降，國內順酐出口量明顯增長，數據顯示，我國順酐出口數量遠超進口，2018年進口0.11萬噸，出口4.56萬噸，2022年進口減少至0.08萬噸，出口猛增至至16.93萬噸，進出口數量差距明顯拉大。金額來看，順酐進口額始終低于200萬美元，但出口額從2018年的近6千萬美元增長至2022年近2.6億美元，五年增長了339%。均價來看，順酐進口價格普遍高于出口價格。出口目的地而言，我國順酐出口印度和土耳其等發(fā)展中國家為主。

隨著正丁烷氧化法占比持續(xù)走高，我國順酐價格受整體正丁烷影響較大，2021年以來地緣沖突加速，能源供需結構轉差，原油價格持續(xù)走高，整體正丁烷價格持續(xù)走高，疊加順酐國際需求增長，整體順酐供需結構趨緊，雙重驅動下整體順酐銷售均價高漲，2022年二季度開始，供需持續(xù)回暖，正丁烷開始緩步下降，一定程度減輕順酐成本壓力，疊加國內新增順酐產能投產運行，整體順酐供應明顯增長，供需結構逐步趨緩，2022年順酐年銷售均價約8854.25元/噸。

五、順酐競爭格局

國內順酐生產工藝以正丁烷氧化法路線為主，苯氧化法為輔。2022年國內順酐產能前十的企業(yè)中采用正丁烷氧化工藝的生產企業(yè)有9家，目前國內順酐產能市場集中度仍較低，受益于國內需求和國際需求持續(xù)增長，主要企業(yè)持續(xù)擴產搶占市場份額，其中齊翔騰達產能超40萬噸，是國內也是全球最大的順酐生產企業(yè)，其中新建20萬噸正丁烷氧化工藝順酐產能于2022年5月投產，宇新股份順酐產能為15萬噸，投產運行于2021年11月，從區(qū)域分布來看，順酐生產企業(yè)主要分布在華東、華中區(qū)域。

齊翔騰達主要從事化工制造板塊和供應鏈管理板塊業(yè)務，主營甲乙酮、順酐、丙烯、橡膠、丁二烯、甲基丙烯酸甲酯、丁腈膠乳、叔丁醇、異辛烷、MTBE、石油和化工各類催化劑等產品以及化工產品、能源貿易等供應鏈管理業(yè)務。2022 年齊翔騰達擴建 20 萬噸/年順酐順利投產，整體順酐產能超 40 萬噸/年，有助于鞏固其在順酐行業(yè)的龍頭地位，經營情況而言，2017-2019年整體供需和營收較為穩(wěn)定，2020年疫情背景下開工率下降明顯，整體順酐類營收下降至37.25億元，但整體毛利有所上升，主要得益于供需錯位，2021年國際市場需求大增，順酐價格大增帶動營收和毛利率大增長，2022年齊翔騰達順酐營收達112.47億元，主要得益新增產能落地，產量大增，但實際市場需求不及供給增長，毛利率下降至近年來最低位。

宇新股份主要產品包括以LPG中的碳四（C4）組分為原料生產的異辛烷、MTBE和順酐，用丙酮為原料生產異丙醇，并對外銷售LPG加工余料、戊烷發(fā)泡劑等副產品。2022年15萬噸/年順酐生產裝置（于2021年11月投產運行）運行平穩(wěn)，產銷量分別為14.75萬噸和14.78萬噸，營收12.2億元，年銷售均價約8254.4元/噸，豐富了產品種類，同時自產大量蒸汽，進一步降低了產品生產成本。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國順酐行業(yè)市場現狀分析及未來前景規(guī)劃報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。