2022年中國羥乙基纖維素(HEC)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析：下游需求擴大帶動產(chǎn)量快速增長[圖]

一、產(chǎn)業(yè)鏈情況

纖維素醚是纖維素與醚化劑在一定條件下反應生成的一系列纖維素衍生物的總稱，是纖維素大分子上羥基被醚基團部分或全部取代的產(chǎn)品。HEC 作為一種重要的非離子型纖維素醚產(chǎn)品，可應用于涂料、日化用品、環(huán)保材料、油氣開采、制藥、食品、造紙等諸多領域，但水性涂料是 HEC 產(chǎn)品最為主要的應用市場。行業(yè)的上游包括棉漿粕、木漿等纖維素加工企業(yè)以及化工原料生產(chǎn)企業(yè)。上述主要原材料價格波動對HEC的生產(chǎn)成本和售價會產(chǎn)生不同程度的影響。下游行業(yè)覆蓋國民經(jīng)濟的諸多領域，主要包括涂料、建筑材料、日化用品、油氣開采、制藥、食品、紡織、造紙等。

產(chǎn)業(yè)鏈情況

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

棉漿粕又稱精制棉漿，是以棉短絨為原料，經(jīng)堿法蒸煮、漂洗精制而成的一種高純度纖維素。而棉花開花胚珠（后來的棉籽）受精后，一部分表面細胞突出正常生長成為纖維；另一部分表面細胞突出生長因故中途停止成長，便形成比正常棉花纖維短的棉短絨。近年來我國棉短絨產(chǎn)量呈現(xiàn)上升的態(tài)勢，從2016年的96.2萬噸上升至2021年的113.3萬噸。

2016-2021年中國棉短絨產(chǎn)量情況

資料來源：智研咨詢整理

木漿是以木材為原料制成的紙漿。根據(jù)制漿材料，制漿方法以及紙漿用途等來分類，可分為硫酸鹽針葉木漿，機械木漿、精制木漿等。木漿不只用于造紙，也是羥乙基纖維素(HEC)的重要原材料。2012年以來，中國木漿產(chǎn)量持續(xù)增長，近三年，中國木漿產(chǎn)量呈高速增長態(tài)勢，2021年中國木漿產(chǎn)量達到1809萬噸。

2012-2021年中國木漿產(chǎn)量及增長

資料來源：中國造紙協(xié)會、智研咨詢整理

木漿消耗量也在逐年上升，2014至2021年，我國木漿消耗量由2540萬噸增長至4151萬噸，期間年均復合增速為7.27%。

2014-2021年中國木漿消耗量及增速

資料來源：中國造紙協(xié)會、智研咨詢整理

三、中游分析

在纖維素醚生產(chǎn)過程中，無論是原料纖維素還是初步形成的纖維素醚都處于混合的多相狀態(tài)下，由于攪拌方式、物料配比以及原料形態(tài)等差異，通過多相反應得到的纖維素醚從理論上講都是不均勻的，醚基團的位置、數(shù)量以及產(chǎn)物純度都存在差異，即得到的纖維素醚在不同纖維素大分子鏈上、同一纖維素大分子上不同的葡萄糖環(huán)基上以及每個纖維素環(huán)基上 C（2）、C（3）和 C（6）上取代的數(shù)量和分布都有差異。如何解決取代不均勻問題，是纖維素醚生產(chǎn)過程中工藝控制的關鍵所在。HEC的制備主要分為原材料準備、堿化、醚化、后處理等步驟，同時這些處理步驟對制備技術、工藝控制和生產(chǎn)設備有著較高的要求；同時，要實現(xiàn)批量生產(chǎn)高質量的產(chǎn)品，需要豐富的經(jīng)驗積累和高效的生產(chǎn)組織能力。

HEC制備工藝

資料來源：公開資料整理

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國羥乙基纖維素(HEC)行業(yè)市場行情監(jiān)測及發(fā)展趨勢預測報告》

從全球產(chǎn)能分布來看，有43%來自亞洲（中國占亞洲產(chǎn)量的79%），西歐占36%，北美占8%。

全球纖維素醚產(chǎn)能分布情況

資料來源：公開資料整理

經(jīng)過十多年的努力，我國纖維素醚行業(yè)從無到有、經(jīng)歷了突飛猛進式的大發(fā)展，在全球同行業(yè)的競爭力日益增強，已在建材級產(chǎn)品市場形成了巨大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模和本土化優(yōu)勢，基本實現(xiàn)了進口替代，據(jù)統(tǒng)計，2021年我國纖維素醚產(chǎn)能為80.9萬噸/年，產(chǎn)能利用率為80%，預計到2024年我國纖維素醚產(chǎn)能增長至92.5萬噸/年，產(chǎn)能利用率為82%。

2019-2024年我國纖維素醚產(chǎn)能情況

資料來源：公開資料整理

據(jù)統(tǒng)計，2021年我國纖維素醚產(chǎn)量為64.8萬噸，同比2020年下降2.11%，預計未來三年我國纖維素醚產(chǎn)量逐年增長，到2024年達到75.6萬噸。

2019-2024年我國纖維素醚產(chǎn)量及增速

資料來源：公開資料整理

四、下游分析

從2021年國內(nèi)纖維素消費領域分布情況來看，國內(nèi)纖維素醚下游應用中，建材占比33%，石油領域占比16%，食品領域占比15%，醫(yī)藥領域占比8%，其他領域占比28%。

2021年國內(nèi)纖維素消費領域分布

資料來源：公開資料整理

在房住不炒政策背景下，房地產(chǎn)行業(yè)進入調整階段。但瓷磚膠替代水泥砂漿將帶來建材級纖維素醚需求提升，2021年12月，住建部發(fā)布公告禁止“飾面磚水泥砂漿粘貼工藝”。而瓷磚膠等粘結劑是纖維素醚的下游，作為水泥砂漿的替代，具有粘結強度高、不易老化脫落的優(yōu)點，但由于使用成本較高，普及率較低。水泥拌砂漿工藝被禁止背景下，預計瓷磚膠等粘結劑使用普及將帶來建材級纖維素醚有望需求提升。近年來我國的房地產(chǎn)施工面積呈上升趨勢，2022年1-11月我國房地產(chǎn)施工面積已達89.68億平方米。

2010-2022年我國房地產(chǎn)施工面積及增速（億平方米）

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

醫(yī)藥行業(yè)和食品行業(yè)也是級纖維素醚的主要應用場景，纖維素醚是重要的藥品骨架材料，而我國的食品級纖維素醚在食品生產(chǎn)中的使用比例較低。主要原因是，國內(nèi)消費者對纖維素醚作為食品添加劑功能認識的起步較晚，在國內(nèi)市場仍處于應用推廣階段，加上食品級纖維素醚的售價較高，纖維素醚在我國的食品生產(chǎn)中的使用領域較少。隨著人們對健康食品認識的提高，國內(nèi)食品行業(yè)對纖維素醚的消費量有望進一步增長。

醫(yī)藥與食品級級纖維素醚的市場發(fā)展趨勢

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.elizabethfrankierollins.com）發(fā)布的《中國羥乙基纖維素(HEC)行業(yè)市場行情監(jiān)測及發(fā)展趨勢預測報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。